Технический отчет DJIA США: прибыль крупнейших банков США за первый квартал в центре внимания из-за неблагоприятных макрофакторов – MarketPulse

• Три крупнейших банка США; JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo сегодня отчитаются о финансовых результатах за первый квартал 1 года. JPMorgan Chase занимает 2024-е место^th с точки зрения веса компонентов в DJIA.
• Прогнозы аналитиков по прибылям этих трех американских банков в первом квартале были понижены, что увеличивает вероятность положительных сюрпризов в отношении прибылей.
• Технический анализ предполагает потенциальный краткосрочный сценарий восстановления индекса DJIA после 10 дней снижения.
• Следите за ключевой краткосрочной поддержкой DJIA на уровне 38,200/060.

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Технический отчет DJIA США: бычий прорыв, да!» опубликовано 14 марта 2024 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

Со времени нашего последнего отчета ценовое поведение промышленного индекса Доу-Джонса сформировало ожидаемое ралли, преодолело выделенное сопротивление 39,610 40,031 и установило новый исторический максимум 1 2024 30 апреля XNUMX года на основе данных, полученных с Уолл-стрит XNUMX США. Индекс (прокси-фьючерс на промышленный индекс Доу-Джонса).

После этого за последние 10 дней сформировалось незначительное коррекционное снижение, и индекс упал на -4.5% на фоне сохраняющихся опасений, что процентные ставки в США останутся высокими в течение более длительного периода, что привело к росту доходности 10-летних казначейских облигаций США выше уровня 4.50. % ключевого среднесрочного сопротивления (на вчерашней сессии в США, 4.59 апреля, было зафиксировано дневное закрытие на уровне 11%).

Ослабление нарратива о «голубином развороте» ФРС в связи с недавним фоном устойчивого рынка труда в США и более устойчивыми инфляционными тенденциями в США, вытекающими из мартовских показателей индекса потребительских цен, а также цен на сырьевые товары, вызвало краткосрочные препятствия на основных фазах восходящего тренда основных акций США. индексы через более высокую стоимость финансирования, что потенциально может оказать понижательное давление на чистую прибыль, особенно акции, связанные с ростом.

DJIA отстает от S&P 500 и Nasdaq 100.

Рис. 1. Динамика основных фондовых индексов США с учетом ключевых акций США, секторов и мировых фондовых индексов за текущий год по состоянию на 11 апреля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить диаграмму)

На данный момент промышленный индекс Dow Jones отстает от индексов Nasdaq 100 (+11%) и S&P 500 (10%), имеющих большой вес в области технологий искусственного интеллекта (ИИ), с приростом с начала года по состоянию на вчерашний день всего на 2%. , 11 апреля (см. рис. 1)

Ожидания роста прибыли крупнейших банков США в первом квартале были значительно снижены

Рис. 2. Аналитические оценки EPS крупнейших банков США за первый квартал 1 г. (Источник: LSEG, новости Reuters от 2024 апреля 11 г., щелкните, чтобы увеличить диаграмму)

Три крупнейших банка США; JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo сегодня перед началом американской сессии отчитаются о результатах своей прибыли за первый квартал 1 года. Учитывая, что прогнозы этих банков по прогнозам доходов были снижены за последние два месяца, аналитики по акциям в среднем, опрошенные LSEG (см. рис. 2024), прогнозируют более слабые темпы роста прибыли банков США в первом квартале 2 года; JP Morgan Chase, вероятно, сообщит о падении прибыли на акцию (EPS) на 1% по сравнению с кварталом прошлого года, а дальнейшее снижение прибыли на акцию (EPS) на 2024% и 4% прогнозируется для Citigroup и Компания "Уэллс-Фарго.

Учитывая, что для прогнозов прибыли этих трех крупнейших банков США в первом квартале установлена ​​«нижняя планка», вероятно, будет легче добиться потенциального неожиданного положительного результата по прибыли, что, в свою очередь, может вызвать петлю положительной обратной связи, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. термин для промышленного индекса Доу-Джонса (JP Morgan Chase занимает 1-е место в рейтинге).^th по весу компонентов в DJIA, в то время как Goldman Sachs занимает 3-е место^rd).

Посмотрите ключевую краткосрочную поддержку 38,200 060/XNUMX на индексе DJIA.

Рис. 3: Краткосрочный тренд US Wall St 30 по состоянию на 12 апреля 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

С точки зрения технического анализа тренды не движутся в вертикальном направлении, а колеблются в пределах фаз тренда.

Ценовые действия американского индекса Wall Street 30 (прокси-фьючерса на промышленный индекс Доу-Джонса) начали трансформироваться в краткосрочные и среднесрочные фазы нисходящего тренда, поскольку он прорвался ниже 20-дневной и 50-дневной скользящих средних.

Интересно, что недавние наблюдения, наблюдаемые с помощью часового индикатора импульса RSI, выявили состояние бычьей дивергенции вчера после того, как в среду, 10 апреля, он достиг состояния перепроданности, что предполагает, что краткосрочный нисходящий импульс, имеющий место со среды, начал ослабевать (см. рис. 3).

Ослабление нисходящей динамики увеличило вероятность потенциального краткосрочного восстановления индекса к среднему значению до тех пор, пока сохраняется ключевая краткосрочная опорная поддержка 38,200 060/38,660. Прохождение выше краткосрочного сопротивления 38,930 приведет к тому, что следующие промежуточные сопротивления появятся на отметках 39,100 и 20 (также совпадают с 50-дневной и XNUMX-дневной скользящими средними).

С другой стороны, прорыв ниже 38,060 37,770 делает недействительным сценарий среднего отскока для продолжения медвежьей импульсивной последовательности нисходящих движений, открывающих доступ к следующим промежуточным уровням поддержки на уровнях 37,390 XNUMX и XNUMX XNUMX.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.