Трейдеры Ethereum ожидают волатильности перед истечением опционов на 820 миллионов долларов в пятницу

Эфир (ETH) столкнется с критическим истечением ежемесячных опционов на сумму 820 миллионов долларов в пятницу, 27 августа. Это будет первый случай, когда опционы на сумму 3,000 долларов и выше будут иметь реальный шанс на борьбу, даже несмотря на то, что быки, похоже, упустили хорошую возможность доминировать над сроком истечения, потому что они были слишком оптимистичны в отношении ценового потенциала Эфира.

Непонятно, почему 140 миллионов долларов нейтрально-бычьих опционов колл были размещены между 3,800 и 8,000 долларами, но эти инструменты, вероятно, станут бесполезными по мере приближения месячного срока действия.

Конкуренция и успех протоколов, ориентированных на совместимость, влияют на цену эфира

Сеть Ethereum испытывает трудности из-за собственного успеха, что постоянно приводит к перегрузке сети и комиссия за транзакцию до $20 и выше. Кроме того, рост невзаимозаменяемых токенов и децентрализованного финансирования создал дополнительную нагрузку на сеть.

Возможно, часть притока, который должен был поднять цену Эфира, досталась его конкурентам, которые в последнее время продемонстрировали звездные результаты. Например, Кардано (ADA) вырос на 100% за квартал с начала текущего квартала, поскольку инвесторы ожидают запуска долгожданных смарт-контрактов 12 сентября.

Солана (SOL), еще один претендент на смарт-контракт, захватила треть притока к крипто-инвестиционным продуктам за последнюю неделю, согласно данным CoinShares «Еженедельные потоки фондов цифровых активов».

Наконец, решения для масштабирования второго уровня, такие как Polygon (MATIC), также показали прирост в 150 % после успешного привлечение проектов DeFi в свой пул совместимости и запуск децентрализованной автономной организации (DAO) для масштабирования проектов по комплектам разработки программного обеспечения.

Обратите внимание, что уровень в 3,000 долларов США значительно доминирует на момент истечения пятничного срока с 30,900 100 опционными контрактами ETH, что представляет собой открытый интерес в размере XNUMX миллионов долларов США.

Первоначальный анализ опционов «колл-пут» показывает небольшое преобладание нейтрально-бычьих инструментов «колл», при этом открытый интерес на 13% выше. Однако медведи, похоже, были застигнуты врасплох, поскольку 83% их ставок были сделаны по цене 2,900 долларов или ниже.

Чтобы добиться успеха, медведям необходимо подтолкнуть и удерживать цену Эфира ниже 2,900 долларов.

Почти половина нейтральных и бычьих опционов колл имеют цену истечения срока действия, установленную на уровне 3,500 долларов или выше. Эти инструменты станут бесполезными, если в пятницу Ether будет торговаться ниже этой цены. Срок действия опционов истекает в 8:00 утра по всемирному координированному времени, поэтому трейдеры могут ожидать некоторой волатильности цен в преддверии этого события.

Ниже приведены три наиболее вероятных сценария, которые могут произойти, и их предполагаемый общий результат. Имейте в виду, что некоторые инвесторы могут торговать более сложными стратегиями, в том числе нейтральными к рынку, в которых используются колл-опционы и защитные пут-опционы. Следовательно, эта оценка является несколько элементарной.

В упрощенном анализе опционы «колл» (покупка) сравниваются с опционами «пут» (продажа), доступными на каждом уровне исполнения. Так, например, если истечение срока действия Эфира произойдет на уровне 3,050 долларов, каждый нейтрально-бычий опцион колл выше 3,000 долларов станет бесполезным.

• Ниже 2,900 долларов США: 36,360 32,700 коллов против XNUMX XNUMX путов. Конечный результат практически сбалансирован.
• От 2,900 до 3,000 долларов: 36,770 20,320 коллов против 48 XNUMX путов. Чистый результат благоприятствует нейтрально-бычьим инструментам на XNUMX миллионов долларов.
• От 3,000 до 3,200 долларов: 55,660 8,320 коллов против 147 XNUMX путов. Чистый результат благоприятствует нейтрально-бычьим инструментам на XNUMX миллионов долларов.
• Свыше 3,200 долларов: 62,260 1,490 коллов против 197 XNUMX путов. Чистый результат благоприятствует нейтрально-бычьим инструментам на XNUMX миллионов долларов.

Медведи попытаются минимизировать ущерб, и, к счастью для них, приманка для благоприятного ценового движения, похоже, не стоит значительных усилий со стороны быков.

Что касается чрезмерно оптимистичных трейдеров опционов, им лучше переосмыслить свою стратегию к сентябрьскому истечению. Сеть Ethereum, похоже, является ее самым большим врагом, поскольку ее растущее распространение способствовало росту приложений децентрализованного финансирования конкурентов.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.

Источник: https://cointelegraph.com/news/ethereum-traders-expect-volatility-ahead-of-friday-s-820m-options-expiry.