Новый вид пула Balancer вступает в битву за крипто-ликвидность

Автоматизированный портфельный менеджер Balancer представил новый механизм повышения эффективности капитала для поставщиков ликвидности, поскольку он направлен на то, чтобы получить больший кусок рынка процентных токенов.

Так называемые метастабильные пулы Balancer имеют функцию «вложенности», облегчающую дешевые обмены между токенами одного пула и токенами вложенной группы токенов, как если бы все токены находились в одном пуле. блоге опубликовано в понедельник. Этот тип пула ликвидности лучше всего подходит для токенов с сильно коррелированными, но не жестко привязанными ценами, такими как цифровые активы, которые постепенно накапливают комиссионные. Примерами таких активов являются токены, приносящие процентный доход, или производные от поставленных на ставку криптовалют.

«Метастабильные пулы помогают пользователям протокола Balancer перечислять менее ликвидные активы и предотвращают разбавление существующих пулов», — написал Фернандо Мартинелли, основатель Balancer, в анонсе новой функции.

Чтобы получать больше новостей DeFi прямо в свой почтовый ящик, подпишитесь БЕСПЛАТНО на The Defiant:

Помогает конкурировать

Метастабильные пулы должны помочь ему конкурировать с подобными Кривая Финансы и Uniswap, ведущие DEX для торговли стейблкоинами, так как все децентрализованные биржи работают над тем, чтобы стать единым местом для торговли криптовалютой, не связанной с тюремным заключением. 

Прямо сейчас стейблкоины важны, потому что они служат своего рода мостом между различными возможностями выращивания урожая, но эта эра чрезмерной доходности не будет длиться вечно. Тем не менее, рыночная капитализация стейблкоинов составляет чуть менее 120 миллиардов долларов, а ежедневный объем торгов составляет почти 100 миллиардов долларов. в соответствии с CoinMarketCap.

Дополнительным преимуществом Balancer является запуск этой новой функции в партнерстве с Lido, платформа для стейкинга деривативов помогая сообществу Ethereum перейти на Ethereum 2.0. 

Balancer позволяет трейдерам создавать фонды токенов, которые автоматически перебалансируются, чтобы удерживать заранее определенные веса портфеля. Для этого ему необходимо совершать сделки по мере необходимости, что означает, что Balancer также функционирует как децентрализованная биржа (DEX).

Лидо Партнерство

Lido и Balancer договорились стимулировать создание нового пула ETH и поставить ETH (stETH) на Balancer с помощью своих соответствующих токенов управления, BAL и LDO. Balancer будет вносить 2,500 BAL, а Lido будет вносить 25,000 XNUMX LDO каждую неделю в течение месяца.

Цель состоит в том, чтобы метастабильный пул облегчил другим пользователям создание пулов, которые торгуют ETH и stETH. 

Раньше, если кто-то хотел создать, скажем, пул BAT, который торговал бы этими двумя токенами, ему нужно было бы найти равные количества (в долларовом выражении) всех трех, а затем поставить их в один пул.

И все остальные должны были бы сделать то же самое, если бы захотели создать пулы с этими двумя и другими токенами; это может быть действительно неэффективно для рынка, если некоторые из пулов окажутся непопулярными. В этих пулах просто бессмысленно сидели бы ETH и stETH.

«Нам нужно создать метапул только один раз, а затем мы можем вкладывать его столько раз, сколько захотим, что экономит ресурсы», — Джейк Брухман, основатель CoinFund и инвестор в Balancer, — рассказал The Defiant в эфире Signal.

С метастабильными пулами можно просто вложить пул рядом с другим токеном, и в этих пулах можно использовать один и тот же набор ETH и stETH. В этом преимущество.

Другие игроки

Balancer не первый, кто делает вложенные пулы. У Curve уже давно есть метапулы. Наиболее известным из них является 3pool, который содержит DAI, USDC и USDT, ведущие стейблкоины, отслеживающие доллар США.

Это означает, что Curve может затем соединить эти три гигантских стейблкоина с любым из множества новых стейблкоинов меньшего размера, которые появляются и хотят торговать на Curve (а это все они).

«Везде, где кто-то видит возможность расширить охват рынка без радикальной корректировки того, что предлагает их продукт, имеет смысл двигаться в этом направлении», — Джейк Двайер, который управляет DeFi и венчурным инвестированием в торговой фирме. GSR сказал The Defiant в телефонном звонке. «Я думаю, вы увидите, что Sushi [еще одна крупная децентрализованная биржа] тоже будет больше двигаться в этом направлении».

Кроме того, Юнисвап v3 представила концентрированную ликвидность, что позволило ему конкурировать с Curve по эффективности использования капитала для активов с низкой относительной волатильностью (таких как стейблкоины или упакованные версии биткойнов).

Сейчас трудно судить, кто лидирует. По данным DeFi Pulse, сейчас Curve имеет наибольшую общую стоимость, заблокированную среди DEX, но Дуайер сказал, что он видит гораздо больше основателей, стремящихся построить Uniswap, чем он на других. «Люди, которые продвигают инновации, либо преуспевают в привлечении всей ликвидности, либо служат преследующей лошадью для лидеров», — сказал Дуайер.

Нет никакой причины, когда родственный проект доказывает, что что-то успешно, не пытаться утолить тот же зуд, поскольку они стремятся закрепить за собой долю рынка. Когда рынок станет гигантским, очень маловероятно, что появятся десятки DEX или стейблкоинов. 

«В долгосрочной перспективе для меня было бы очень удивительно — по мере того, как криптовалюта становится все более популярной, — что вы ориентируетесь на десятки стабильных монет в долларах США, что людям приходится перемещаться по всем этим различным площадкам», — сказал Дуайер.

Но прямо сейчас этот рынок готов к захвату, и гонка продолжается. 

Источник: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -для-крипто-ликвидности