Встроенные инвестиции — отраслевой взгляд (Кулдип Шримали)

Абстрактные

За последнее десятилетие в отрасли финансовых услуг наблюдался значительный рост в области встроенных финансов. Области роста в основном связаны со встроенными платежами, страхованием и кредитом, но есть ли возможности переосмыслить другие предложения финансовых услуг, такие как инвестиции и консультационные услуги, встроенные непосредственно в клиентскую экосистему? В этой статье мы попытаемся дать ответ на этот ключевой вопрос с точки зрения инвестиций и консультационных услуг. Статья начинается с представления встроенных финансов в отрасли финансовых услуг, затем основное внимание уделяется текущим игрокам, предлагающим встроенные инвестиционные и консультационные услуги, и, наконец, завершается выводами и рекомендациями для инвестиционных и консультационных фирм.

Введение

С распространением цифровых технологий и миллениалами, которые становятся крупнейшей взрослой когортой во всем мире, в отрасли наблюдается постепенный сдвиг в том, как клиенты предпочитают потреблять финансовые услуги. Клиенты требуют более целостных банковских и финансовых услуг, органично интегрированных в их существующую цифровую экосистему, таких как электронная коммерция, социальные сети, путешествия, развлекательные приложения и т. д. Это изменение в динамике рынка вынудило финансовые компании активно внедрять встроенные финансовые стратегии в последнее десятилетие, особенно в платежных, кредитных и страховых продуктах. Поскольку на рынке появляются первопроходцы, изучающие встроенные инвестиционные и консультационные услуги, в этой статье представлен взгляд на эту отрасль и ее значение для традиционных инвестиционных и консультационных фирм.

Встроенные финансы — изменение парадигмы в распределении продуктов

Проще говоря, встроенное финансирование относится к способности нефинансовых фирм беспрепятственно интегрировать финансовые продукты в свою существующую бизнес-модель в партнерстве с фирмой, предоставляющей финансовые услуги. В качестве альтернативы встроенное финансирование можно рассматривать как способность финансовых фирм беспрепятственно предлагать свои продукты / услуги, используя нефинансовые сервисные организации в клиентской экосистеме. Несколько примеров из отрасли, использующей стратегию встроенного финансирования, включают платформу социальной сети WeChat, встраивающую платежные услуги, страхование путешествий Expedia от AIG, совместную кредитную карту Amazon с JPMC и так далее.   

Преимущества встроенного финансирования охватывают клиент,
фирма финансовых услуг, и партнер по экосистеме. С точки зрения клиента, он обеспечивает беспрепятственный доступ к финансовым услугам, не покидая платформу по выбору клиента. С точки зрения фирмы, предоставляющей финансовые услуги, и ее партнера это создает новый поток доходов. Кроме того, компаниям, предоставляющим финансовые услуги, это позволяет получить доступ к партнерской клиентской базе для продажи существующих услуг или запуска новых услуг. Он также предоставляет фирмам, предоставляющим финансовые услуги, возможность оценить возможность предоставления банковских услуг как услуги в зависимости от используемой модели партнерства. Помимо преимуществ, это изменение рынка также принесло новые угрозы со стороны нетрадиционных игроков, таких как крупные технологические компании, которые обеспечивают сильное позиционирование бренда клиентов с доступом к большой клиентской базе.

Встроенные инвестиционные и консультационные услуги – текущее состояние

К игрокам, оказывающим инвестиционные и консультационные услуги, относятся розничные брокерские фирмы, фирмы по управлению активами, фирмы по управлению инвестициями, пенсионные фирмы, брокерско-дилерские фирмы, независимые финансовые консультанты и финтех-фирмы. Эти игроки предлагают услуги напрямую или через финансового посредника конечному клиенту. В последние годы мы видели лишь несколько первопроходцев, которые нарушали модель дистрибуции, используя встроенное финансирование как часть своей бизнес-стратегии. Эти первопроходцы предлагают целевые инвестиционные услуги, используя существующие возможности автоматизированных или микроинвестиционных услуг, полноценные брокерские услуги и, возможно, управление активами в партнерстве с крупными технологиями, поставщиками суперприложений, розничными торговцами, поставщиками платформ социальных сетей и другими не- фирмы финансовых услуг. 

С появлением суперприложений во всем мире мы видим, что финансовые услуги легко интегрируются в суперприложения. Несколько примеров включают Alipay (CN), предлагающую рекомендации по целевому фонду в партнерстве с Vanguard, Paypal (США), предлагающую криптовалютную торговлю и потенциально предлагающую платформу для торговли акциями в будущем, Grab Invest (SG), предлагающую микроинвестирование через партнерство с Fullerton и фирма по управлению активами UOB и Paytm (IN), предлагающая розничные брокерские услуги. Эти суперприложения обеспечивают беспрепятственный цифровой путь клиента и превосходное качество обслуживания по доступной цене для своих пользователей с целью свести к минимуму потребность клиента в переходе на другую платформу.

Несколько других интересных вариантов использования в инвестиционной индустрии включают WeChat (CN), платформу социальных сетей, партнерство с Blackrock для предоставления услуг по исполнению средств, AirBnB (США), аренду в семье, партнерство с Acorns для инвестирования 50 долларов при первом бронировании, Amazon (IN) и Walmart (IN), приобретающий платформы управления состоянием и потенциально предлагающий в будущем какие-либо услуги по управлению капиталом или инвестициями.

Предлагая встроенные инвестиционные и консультационные услуги, эти фирмы в первую очередь нацелены непосредственно на клиентов массового рынка, предлагая доступные консультационные услуги по инвестициям. Непосредственная выгода для фирмы, предоставляющей финансовые услуги, заключается в открытии нового рынка помимо традиционных каналов для продажи своего существующего или улучшенного продукта. Этот новый канал позволяет фирме открыть новый поток доходов и, что более важно, по мере развития отношений с клиентами, фирма может изучить возможности перекрестных продаж и дополнительных продаж других инвестиционных продуктов и услуг напрямую или через партнерство.

Последствия для инвестиционных и консультационных фирм

Текущая тенденция игроков и предложений в сфере встроенного инвестиционного консультирования указывает на более высокую степень поддержки фирм, предоставляющих финансовые услуги, предлагающих консультационные роботы, микроинвестирование, розничные брокерские услуги или услуги по управлению активами. Целевым рынком является в первую очередь массовый рынок и, возможно, более низкий сегмент состоятельных клиентов, в зависимости от ценностного предложения партнерства.

Поскольку фирмы, в настоящее время предлагающие некоторые из вышеперечисленных консультационных услуг по инвестициям, изучают последствия внедрения встроенной инвестиционной и консультационной стратегии, важно сначала определить бизнес-стратегию и последствия для существующей бизнес-модели. Со стороны фирм, изучающих эту новую бизнес-стратегию, разумным подходом может быть подход, основанный на дизайн-мышлении, к определению последствий стратегии и бизнес-модели.

Мы хотели бы выделить несколько соображений в рамках две ключевые затронутые области в бизнес-модели — ключевые партнеры и ключевые ресурсы (ограниченные технологиями или возможностями платформы).

Для того чтобы фирма преуспела в сфере встроенного финансирования, очень важно выбрать правильного партнера. Фирмы должны использовать модель партнерской экосистемы, которая обеспечивает идентификацию, инкубацию и расширение до долгосрочных отношений. В рамках идентификации партнера проводится комплексная проверка, охватывающая профиль партнера (финансовые показатели, бренд и т. д.), клиентскую базу (размер, сегмент, рост и т. д.), бизнес-модель (продукты, каналы сбыта и т. д.), операционную модель. (местоположение, конфиденциальность данных и т. д.), платформа (интеграция, безопасность, отказоустойчивость и т. д.) и, наконец, необходимо выполнить стратегическую установку (интегрированная ценность продукта, канал и т. д.).

Один из других ключевых ресурсов или возможностей, которыми должны обладать финансовые фирмы, связан с технологической платформой. Платформа должна иметь возможность предлагать инвестиционные консультационные услуги по модульному принципу в зависимости от конкретных потребностей партнера. Например, партнер А будет взаимодействовать с фирмой для предоставления возможностей торговли акциями, в то время как партнер Б будет интегрироваться с фирмой для использования робота-консультанта. Кроме того, гибкая, безопасная и отказоустойчивая технологическая платформа с мощными возможностями API является ключом к успешной интеграции с партнерской экосистемой.

Заключение

По оценкам, в следующем десятилетии индустрия встроенных финансов вырастет двузначными цифрами в области платежей, страхования и кредита. Поскольку несколько первых игроков изучают встроенные инвестиции и консультационные услуги, определенно существует пространство для инновационных компаний. По мере того, как запускается все больше и больше суперприложений, в этом пространстве есть много неиспользованного потенциала для инвестиционных и консалтинговых фирм. Фирмы должны немедленно оценить возможности/угрозы, которые такая нетрадиционная экосистема привносит в традиционную экосистему финансовых услуг, и разработать стратегии для охвата или устранения этой тенденции. Фирмы, желающие принять это изменение и извлечь выгоду из этих возможностей сейчас, потенциально могут реализовать значительный потенциал роста с точки зрения увеличения своего проникновения на рынок, особенно в сегменте массового потребителя, что в конечном итоге приведет к ускорению роста бизнеса.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs