Децентрализованные биржи: Дикий Запад криптографии или необходимость блокчейна?

Децентрализованные биржи являются основным продуктом работы с криптовалютой в сети и одним из первых основных вариантов использования децентрализованных финансов. DEX прошли долгий путь с тех пор, как Uniswap открыла свои первые пулы ликвидности на блокчейне Ethereum (ETH). Тем не менее беззаконный мир DeFi продолжает сбивать с толку новичков и отпугивать их от погружения в часто неспокойные воды.

С растущими опасениями по поводу криптовалютных бирж после краха Сэм Бэнкман ФридКатастрофа FTX, самообслуживание и торговля DeFi кажутся простым решением. Для людей, которые хотят торговать криптоактивами без использования централизованных бирж, таких как Coinbase или Binance, DEX предоставляет все, что им может понадобиться.

Что такое децентрализованные биржи и как они работают? Зачем мне торговать цифровыми активами на таинственной DEX вместо надежной CEX?

Самое главное, безопасны ли децентрализованные биржи?

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа — это приложение, которое трейдеры используют для покупки и продажи криптовалюты в сети, не полагаясь на посредника или центральный орган для обработки транзакции. 

Эти децентрализованные платформы популярны среди трейдеров, которые не хотят подвергаться риску контрагента или предоставлять личную информацию криптобиржам через процедуры KYC (Know-Your-Customer). 

Они также предлагают бесконечно больший выбор токенов, которыми можно торговать, из-за неконтролируемого характера торговли DeFi. Хотя это звучит как положительная черта, это палка о двух концах. Поскольку любой может перечислить токены на DEX, неизбежно будут постоянно запускаться тысячи мошеннических действий и поддельных токенов. 

Как работают децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи — это глубокий и увлекательный пример использования технологии блокчейна, где инновации и творчество выходят из-под контроля. Являясь краеугольным камнем экосистемы DeFi, DEX используют умные контракты создать одноранговую торговую площадку, на которой пользователи торгуют токенами, не передавая свои активы на хранение центральному органу.

Если я торгую криптовалютами, например Bitcoin (BTC) или Ethereum на централизованной бирже, я полагаюсь на них, чтобы они обработали транзакцию от моего имени. Торговля происходит между счетами вне сети. Эти учетные записи и любые цифровые активы в них контролируются биржей, а не мной, пользователем.

На децентрализованной бирже я торгую напрямую с другими пользователями в сети через децентрализованные приложения, такие как Uniswap или Bancor, используя активы, хранящиеся в моем криптокошельке. У меня есть полный контроль над моей криптовалютой, и мне не нужно доверять посреднику для обработки транзакции. 

В истинном духе децентрализации торговля криптовалютами на DEX является инклюзивной и анонимной. Он не требует от вас предоставления какой-либо личной информации. Любой, у кого есть подключение к Интернету и крипто-кошелек, может получить доступ к этим финансовым услугам.

Различные виды децентрализованных бирж

Хотя все децентрализованные биржи более или менее преследуют одну и ту же цель, все они имеют разные алгоритмы и методы. Три наиболее распространенных типа децентрализованных бирж — это автоматизированные маркет-мейкеры, книги заказов и агрегаторы.

Автоматизированный маркет-мейкер (AMM)

AMM — это наиболее распространенный тип децентрализованной биржи и, возможно, самый простой в использовании. В AMM поставщики ликвидности вносят свои крипто-токены в торговые пулы, также называемые пулами ликвидности. Эти пулы токенов создают независимый рынок, с которым взаимодействуют трейдеры для мгновенного обмена токенами.

Источник: Uniswap

В качестве вознаграждения за предоставление своих криптоактивов в эти торговые пулы поставщики ликвидности получают небольшой процент комиссий за транзакции от трейдеров, которые используют пул. Это побуждает пользователей создавать торговые пары и получать крипто-награды.

Пулы ликвидности на популярных AMM, таких как Uniswap и Sushiswap, состоят всего из двух токенов. Однако некоторые креативные AMM, такие как Balancer, позволяют вносить депозиты в пулы с использованием до восьми различных криптовалют. Другие платформы, такие как Curve Finance, специально разработаны для свопов стейблкоинов.

Другие примеры AMM в альтернативных сетях включают PancakeSwap в Binance Smart Chain и Trader Joe в сети. лавина blockchain.

Книга заказов

Если вам больше нравится интерфейс ведущих криптовалютных бирж, таких как Binance, но вы хотите исследовать мир криптовалютной торговли в сети, книга заказов DEX — ваш лучший вариант.

Источник: дидкс

Используя книгу ордеров DEX, трейдеры пользуются всеми функциями профессиональных бирж, такими как установка определенных лимитных ордеров и маржинальная торговля. Разница в том, что все ордера на покупку и продажу регистрируются в сети, что позволяет лучше контролировать активы.

Как и в случае с AMM, книга заказов DEX взимает с пользователей комиссию за торговлю. В большинстве случаев эти сборы перераспределяются между членами DAO, которые помогают управлять платформой. Например, размещая токены $GMX, держатели могут получать вознаграждение, полученное от объема торгов dApp.

Несколько примеров книги заказов DEX включают GMX, Perpetual Protocol и dydx.

Агрегатор DEX

Как следует из названия, агрегатор DEX просматривает блокчейн, чтобы найти лучшую цену и самую низкую комиссию за любой вообразимый обмен токенами. Одной из самых больших проблем в DeFi является отсутствие ликвидности по сравнению с централизованными биржами.

Источник: Кибер своп

Агрегаторы DEX помогают трейдерам находить наиболее эффективные своповые ставки и избегать высоких затрат на проскальзывание в децентрализованном финансировании. Популярные примеры агрегаторов DEX включают 1inch и Kyber Swap.

Зачем использовать DEX для торговли криптовалютой?

Есть много веских причин для торговли криптовалютой на децентрализованной бирже. DeFi предоставляет большие возможности для опытных трейдеров, но с высоким вознаграждением связан высокий риск. 

Каковы преимущества и недостатки торговли на децентрализованной бирже?

Плюсы

• Найдите скрытые драгоценные камни – При торговле на DEX вы можете найти новые криптопроекты до того, как они появятся на основных централизованных биржах. Например, SHIB торговалась на децентрализованных биржах задолго до того, как вошла в топ-20 криптовалют.
• Это доступно и анонимно — Если конфиденциальность является проблемой, торговля на DEX означает обмен вашими любимыми токенами без предоставления личной информации на централизованную биржу. Более того, любой может торговать на DEX из любой точки мира. Все, что вам нужно, это криптокошелек.
• Контракты с открытым исходным кодом – Большинство DEX, например Uniswap, являются проектами с открытым исходным кодом. Это означает, что любой может прочитать, проверить и проверить свой код и смарт-контракты, чтобы убедиться, что они безопасны в использовании и не содержат уязвимостей. 

Минусы

• Низкая ликвидность – Как правило, децентрализованные биржи просто не могут сравниться с высокой ликвидностью и объемом торгов ведущих криптобирж. Другое дело, когда крупные трейдеры перемещают большие суммы, не вызывая разрушительной волатильности цен или чрезмерного проскальзывания.
• Непроверенные пары – Любой может создавать и размещать токены на децентрализованной бирже. Хотя это дает безграничные возможности, это также означает, что тысячи мошеннических токенов пытаются поймать неосторожных покупателей и украсть их средства.
• Хаки – Несмотря на то, что фирмы, занимающиеся безопасностью, проверяют большинство DEX, хакеры могут найти новые вредоносные способы взлома кода протокола и кражи средств. Если хакер сможет завладеть вашими закрытыми ключами, он также сможет получить контроль над некоторыми функциями вашего кошелька и получить доступ к вашим средствам. 

С другой стороны

• Децентрализованные биржи — это первый новый вариант использования децентрализованных финансов, которые активно строятся на основе биткойнов и движения криптовалюты. Тем не менее, многие проблемы роста по-прежнему ограничивают их эффективность и отпугивают пользователей.

Почему вы должны заботиться

По мере расширения и развития криптовалюты децентрализованные биржи будут становиться все более эффективными, безопасными и беспрепятственными. Они являются краеугольным камнем движения DeFi, и знание того, как их правильно использовать, может принести пользу любому криптоэнтузиасту.

Часто задаваемые вопросы

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/