Децентрализованные финансы: почему их пользователи в опасности?

Переиздано Платоном

Читают: 0

Децентрализованные финансы: почему их пользователи подвергаются риску? PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальный поиск. Ай.

Децентрализованные финансы (DeFi) это финансовая система, построенная на децентрализованной технологии блокчейн. Он достигает распределенного консенсуса, используя смарт-контракты в блокчейне, таком как Ethereum. Он напрямую связан с блокчейном Ethereum и всеми криптовалютами, разработанными на блокчейне.
Следовательно, децентрализованные финансы позволяют двум сторонам безопасно выполнять транзакции с использованием одноранговой сети без каких-либо посреднических полномочий. Используя децентрализованные финансы, каждый может получить доступ к финансовым услугам в любое время и в любом месте по более низкой цене по сравнению с традиционными учреждениями.

Преимущество децентрализованных финансов перед традиционными финансами:

Надежный источник –
В децентрализованных финансах общедоступный блокчейн выступает в качестве надежного источника, управляющего всеми операциями в финансовом секторе. Однако государственное управление предполагает наличие законов и лицензированных финансовых учреждений, регулирующих все операции в традиционных финансах.
Открытый и прозрачный–
Децентрализованные финансы продолжают набирать обороты отчасти потому, что они более открыты и прозрачны, чем традиционные финансы. Отсутствие барьера для входа означает, что любой, у кого есть навыки программирования, может принять участие в создании финансовых услуг и инструментов на основе общедоступных блокчейнов.
Отсутствие необходимости в лицензиях и авторизации–
Сложные барьеры для входа сделали невозможным принятие новой тенденции в традиционной финансовой системе. Традиционные финансовые системы были ограничены в инновациях из-за необходимости получения лицензий и разрешений от регулирующих органов.

Недостатки децентрализованных финансов:

Неопределенность–
Проблема неопределенности сильно влияет на децентрализованные финансовые проекты, поскольку они могут автоматически унаследовать нестабильность от своего основного блокчейна. Например, блокчейн Ethereum в последнее время претерпел различные изменения, когда проблема, зафиксированная во время консенсуса Proof of Work, может привести к риску в Proof of Stake Ethereum 2.0.
Масштабируемость–
Децентрализованные финансовые проекты сталкиваются с огромными проблемами с точки зрения масштабируемости соответствующего хост-блокчейна. Подтверждение транзакций по протоколу децентрализованного финансирования занимает немного больше времени, что вызывает проблему перегрузки сети. Кроме того, во время перегрузки сети транзакции протокола децентрализованных финансов могут стать дорогими.
Ликвидность–
Еще одним важным компонентом является ликвидность, поскольку рынок децентрализованных финансов все еще не такой большой, как традиционные финансовые системы. Таким образом, становится трудно доверять этому сектору.

6 причин, по которым пользователи децентрализованных финансов подвергаются высокому риску:

Внутренний риск протокола–
Внутренний риск протокола представляет собой механику риска, включенную в структуру протокола по умолчанию. Смарт-контракты помогают автоматизировать определенные финансовые примитивы на децентрализованных финансовых платформах. Динамика протоколов зависит от этих смарт-контрактов, которые могут представлять серьезную угрозу для инвестиционных стратегий независимо от работы протоколов.
Внутренний риск в децентрализованных финансовых протоколах является основной причиной переноса риска от централизованных сторон, состоящих из людей/разработчиков, к программируемой механике в протоколах. Например, проскальзывание является условием протоколов AMM (автоматического маркетмейкинга). В случае, если условие проскальзывания является высоким, пулы AMM могут оказывать давление на инвесторов, чтобы они платили высокие комиссии, чтобы исключить ликвидность, поставляемую в протоколы.
Экзогенный риск протокола–
В отличие от внутренних протоколов, пользователи децентрализованных финансов обычно эксплуатируются из-за внешних факторов, которые изменяют ожидаемое поведение протокола. Примером такого типа атаки могут быть манипуляции с оракулом или эксплойты с быстрым кредитом, которые влияют на основную механику децентрализованных финансов.
В октябре 2022 года Cream Finance была использована в атаке Flash Loan, в результате которой были похищены активы на сумму более 130 миллионов долларов. Эта атака показала, что экзогенные риски протокола также являются вездесущими факторами в эволюции децентрализованных финансов.
Риск управления–
Еще одним важным аспектом децентрализованных финансов являются предложения по управлению, которые управляют поведением протокола децентрализованных финансов и обычно являются причиной изменения его состава ликвидности, влияющего на пользователей и инвесторов. Растущий централизованный характер управляющей структуры протоколов децентрализованных финансов также является тревожным аспектом управления децентрализованными финансами. Хотя управление децентрализованными финансами контролируется децентрализованным образом, несколько небольших сторон могут повлиять на результат предложения.
Основной риск блокчейна–
Децентрализованные финансовые протоколы зависят от их внутренней цепочки блоков, что может обернуться риском для пользователей и инвесторов. Использование факторов, например, механизма консенсуса в конкретной цепочке блоков, может привести к возникновению уязвимостей в протоколах децентрализованного финансирования, выполняемых на платформе. Например, протоколы децентрализованного финансирования могут быть эффективно прекращены в сетях Proof-of-Stake (PoS), где количество валидаторов вступает в сговор, чтобы повлиять на распределение вознаграждения.
Рыночный риск–
Помимо протокола и инфраструктур, существует высокий риск нативного рынка. Например, инвестиции пула АММ могут стать уязвимыми в случае изменения стоимости активов по сравнению с более ранним временем, когда пул был обеспечен ликвидностью. Другим примером может быть резкий обвал стоимости актива, который может спровоцировать массовое устранение ликвидности из пула, что приведет к значительному проскальзыванию.
Эксплойты и уязвимости–
Децентрализованные финансы реализуют кусок кода, видимый всем, тогда как технический специалист может легко наблюдать и выявлять ошибки в коде и использовать их. В то время как некоторые ошибки обнаруживаются непреднамеренно, другие возникают в результате преднамеренных атак. Однако неизбежный технологический риск может быть устранен путем Лучшие практики децентрализованных финансов, такие как обширное тестирование, регулярные аудиты кода, вознаграждения за ошибки и поддержка dApps.

ПримаФелиситас - это Ведущая компания по развитию децентрализованных финансов с богатым опытом запуска децентрализованных финансовых услуг и решений для увеличения прибыли и увеличения потоков доходов для бизнеса.

Ищете помощи здесь?