Должны ли блокчейн-проекты заботиться о бизнес-моделях?

Переиздано Платоном

Читают: 0

Обзор Винисиус «Вини» Фариас Рибериро, региональный представитель ЕЭЗ в Португалии

Краткое обсуждение бизнес-моделей блокчейна.

ИМХО, однозначно да. Но почему кажется, что многим все равно?

Во-первых, давайте определим, что такое бизнес-модель. Проще говоря, это план организации по зарабатыванию денег. Но подождите, многие блокчейн-проекты некоммерческие. Должны ли они также беспокоиться о бизнес-модели? Учитывая, что у них есть расходы, и им понадобятся деньги, чтобы покрыть их – конечно, они должны.

Теперь давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных бизнес-моделей на блокчейне. Обратите внимание, что список не является исчерпывающим.

Бизнес-модели блокчейна

- Утилитарный токен: возможно, самая распространенная модель, но ее концепция чаще всего растягивалась и искажалась. Критической частью здесь является «полезность». Возможно, многие токены не имеют реальной полезности, что представляет серьезную угрозу их устойчивости.
- Операционные издержки: фиксированное или переменное сокращение по каждой сделке. Это относится к различным контекстам, таким как:
  - Активы: чеканка, продажа, последующие сборы за транзакции, роялти и т. д.
  - Финансы: снятие средств, депозит, торговля, обмен, деривативы, торговля, кредитование, пулы ликвидности и т. д.,
  - Блокчейн: майнинг, секвенсоры, валидаторы и т.д.
- Блокчейн как услуга (BaaS): разрешенная сеть для бизнеса, например. Его можно продавать предприятиям, таким как банки и другие частные компании, которые не желают использовать сеть без разрешения.
- Сервисы: компании взимают плату за оказание услуг.
  - Консультирование
  - В исследовании
  - Развитие
  - Аудит
  - Баунти Бауг
  - Цифровая Идентичность
  - KYC и AML
  - Инфраструктура
  - Oracle
  - Управление данными
- Игры: внутриигровые транзакции и действия, связанные с NFT. Более того, есть геймификация финансовых приложений, или GameFi.
- Лицензирование, роялти и торговая марка: аналогично традиционному бизнесу, но в блокчейне.
- Венчурный капитал: венчурный филиал внутри блокчейн-компаний. Он работает аналогично традиционному VC.
- Вынос: проекты могут размещать свои токены и получать больше токенов в качестве вознаграждения.

Ловушки и предубеждения в токеномике

Из приведенного выше списка токены и стейкинг — это те, которые могут иметь более высокий связанный с этим риск. Если у блокчейн-проекта нет надежной токеномики, есть значительный шанс, что токен сохранит ценность, в основном благодаря теории большого дурака.

Великая теория дураков

Люди могут покупать переоцененные активы в надежде продать их кому-то еще по более высокой цене. Это известно как теория большого дурака. Проблема возникает из-за того, что токен не имеет внутренней стоимости, сравнимой с его ценой. Он может напоминать карточный домик. Чтобы избежать этого, люди должны тщательно понимать внутреннюю стоимость активов. Многие активы в блокчейне не имеют четкой полезности и ценности, и их цена может быть объяснена теорией большого дурака.

Эффект ореола

Еще одним искажением, которое может повлиять на стоимость актива, является эффект ореола. Это тенденция общих впечатлений от проекта влиять на мнение или чувства в его характере. Пример: если у проекта хороший бренд, много пользователей или хорошая репутация, значит, их токен должен быть хорошим активом для инвестиций. Не обязательно. Это может быть когнитивное искажение, приводящее к сомнительному принятию решений.

Заключительные замечания

Долгосрочная экономическая устойчивость проекта должна иметь надежную бизнес-модель, как обсуждалось выше, в противном случае он, скорее всего, потерпит неудачу. Люди всегда должны быть в состоянии понять, как проекты создают ценность и генерируют денежный поток. Хотя блокчейн имеет много отличий от основного бизнеса, некоторые концепции и принципы все же должны применяться, например, наличие надежной бизнес-модели.