Использование соотношения DAU/MAU в криптоинвестировании

Использование соотношения DAU/MAU в криптоинвестировании

Отметка времени: 8 апреля 2024 г., 3:02

похожий криптоинвестор

Основные выводы

  • Facebook изначально представил Соотношение DAU/MAU для измерения вовлеченности пользователей или «прилипчивости» платформы или приложения..
  • Поскольку постоянные пользователи обычно более ценны, чем новые пользователи, и их приобретение обходится дешевле, высокий показатель DAU/MAU может быть хорошим индикатором внедрения и роста.
  • Инвесторы могут комбинировать DAU/MAU с другими показателями, такими как TVL или объем транзакций, чтобы выявить «трудные» проекты с отличным потенциалом роста.

Прежде чем купить токен, умные криптоинвесторы смотрят на цифры. (См. наше руководство по 3 самых важных показателя для криптоинвесторов.)

Одна из самых важных цифр – это количество пользователей криптопроекта, что похоже на клиентов традиционной компании. Обычно мы измеряем это число, используя число активных пользователей за день (DAU) или количество активных пользователей за месяц (MAU).

Но есть еще один показатель: соотношение активных пользователей за день (DAU) к активным пользователям за месяц (MAU), выражается просто как DAU/MAU.

Это соотношение можно использовать для измерения вовлечение пользователей, показывая, сколько из тех, кто использует платформу в течение месяца, также используют ее ежедневно.

В этом руководстве мы покажем вам примеры соотношения DAU/MAU и то, как вы можете добавить это соотношение в свой инвестиционный анализ.

Понимание соотношения DAU/MAU

В проектах криптовалют и блокчейнов DAU означает количество уникальных пользователей, взаимодействующих с платформой в течение 24 часов. С другой стороны, МАУ подсчитывает эту уникальную цифру за месяц.

Соотношение DAU/MAU рассчитывается путем деления DAU на MAU, что дает процент, отражающий вовлечение пользователей, удержание потребителей и влияние новых добавленных функций. (Выше = лучше.)

Идеальное соотношение DAU/MAU в диапазоне 10-20%. указывает на здоровое вовлечение и удержание пользователей, что предполагает, что пользователи посещают платформу от шести до девяти раз в месяц.

Соотношение DAU/MAU ниже 10% часто считается плохим., поскольку пользователи используют платформу менее трех раз в месяц. Это может указывать на необходимость создания более долгосрочной ценности для пользователей.

Соотношение DAU/MAU помогает предприятиям выявлять ранние случаи оттока клиентов. Поскольку ежедневные активные пользователи начинают отслеживаться отдельно от ежемесячных активных пользователей, пользователи посещают сайт реже, что является предупреждающим сигналом.

Использование соотношения DAU/MAU в криптоинвестировании

Удержание пользователей так же важно, как и привлечение клиентов, особенно в сфере криптовалют, где пользователи могут быть привередливыми в погоне за краткосрочными вознаграждениями.

По мере того, как криптопроекты учатся лучше удерживать пользователей, они также увеличивают свои доходы, повышают стабильность и долговечность, а также получают конкурентное преимущество на рынке.

Точно так же, как соотношение DAU/MAU может указывать на отток клиентов, он также может служить ранним индикатором успешности проекта и потенциала роста.. (Другими словами, перспективные инвестиции.)

Анализ соотношения DAU/MAU

Вот две идеи, которые мы можем почерпнуть из таблицы выше:

  • 1. Протоколы уровня 1 могут иметь более низкое соотношение DAU/MAU, потому что люди просто покупают и держат их, а не используют их каждый день.
  • Хотя мы ожидаем, что более высокое соотношение DAU/MAU будет коррелировать с более высокой рыночной капитализацией, в данном сценарии это не так. Биткойн, например, имеет DAU 505 тыс., что намного меньше, чем у Polygon — 1.13 млн. Тем не менее, рыночная капитализация биткойнов также в 141 раз превышает капитализацию Polygon. Вероятно, это связано с тем, что биткойн используется как средство сбережения, а не как транзакционная валюта.
  • 2. Протоколы уровня 2 с более высоким соотношением DAU/MAU имеют более высокую рыночную капитализацию.
  • С другой стороны, для L2, которые часто используются, более высокое соотношение DAU/MAU может указывать на более высокую стоимость инвестиций. Особенно это касается Arbitrum, Polygon и Ronin. Поскольку они используются в первую очередь для ускорения обработки транзакций, вполне понятно, что в этом случае большее количество пользователей создаст более высокую рыночную капитализацию.

    • Включение соотношения DAU/MAU в инвестиционные стратегии

    Как любой разумный инвестор, мы изучаем различные показатели и спрашиваем: «Как мы можем включить это в наши инвестиционные стратегии, чтобы улучшить наши результаты?»

    Некоторые способы использования соотношения DAU/MAU с другими показателями включают в себя:

    • Общая заблокированная стоимость (TVL): TVL представляет собой общий капитал, принадлежащий смарт-контрактам проекта. Высокий TVL и благоприятное соотношение DAU/MAU означают, что проект имеет активное участие пользователей и значительную финансовую поддержку.
    • Объем транзакции: Высокие объемы транзакций с выгодным соотношением DAU/MAU указывают на динамичный и активный проект с солидной и заинтересованной базой пользователей.
    • Рыночная капитализация: хотя рыночная капитализация сама по себе дает минимальное представление о долгосрочном росте проекта в сочетании с соотношением DAU/MAU, инвесторы могут лучше понять, оправдывают ли уровни вовлеченности пользователей оценку проекта.

    При использовании соотношения DAU/MAU с другими показателями важно понимать, что у инструмента есть ограничения. Сезонность, жизненные циклы проектов и состав различных типов пользователей — факторы, которые не бросаются в глаза на первый взгляд.

    Два полезных примера DAU/MAU

    Давайте рассмотрим два ключевых примера влияния соотношения DAU/MAU на инвестирование. Эти тематические исследования подчеркивают важность контекста при анализе криптопроектов.

    Ронин

    Ronin — это блокчейн EVM, созданный для создания экономики, принадлежащей игрокам, в цифровых мирах. Поскольку это блокчейн уровня 1, созданный для использования разработчиками, его соотношение DAU/MAU, равное 11.7 млн/30.1 млн (38.87%), указывает на высокую вовлеченность пользовательской базы. Хотя его рыночная капитализация может быть меньше, чем у других проектов в этом списке, хорошее соотношение указывает на потенциал роста.

    Если мы подумаем о варианте использования Ronin, это имеет логический смысл. Поскольку токен создан для поддержки игровой экономики, мы ожидаем, что регулярное его использование станет нормой (при условии, что игры успешны). Геймеры, как правило, регулярно играют в свои любимые игры, и им, естественно, необходимо регулярно совершать транзакции внутри игры, что приводит к увеличению DAU и более высокому соотношению DAU/MAU.

    Bitcoin

    Биткойн имеет самую большую рыночную капитализацию в нашем списке. Однако его показатель DAU не коррелирует с рыночной капитализацией. Показатели DAU токена в течение прошлого года были горизонтальным каналом, несмотря на то, что его цена одновременно выросла примерно на 150%. И этому есть логическое объяснение. Большинство инвесторов не торгуют биткойнами регулярно. Вместо этого они покупают и держат токен как долгосрочное средство сбережения.

    Контекст важен при использовании этого соотношения.. Хотя высокие коэффициенты часто указывают на сильный интерес и удержание пользователей, всегда необходимы дополнительные исследования, чтобы найти «почему» за этими данными. (И наоборот, низкое соотношение DAU/MAU не означает бесполезный проект.)

    Спросите себя: предназначен ли этот проект для регулярного привлечения пользователей? Если это так, то высокое соотношение DAU/MAU может быть хорошим индикатором соответствия продукта рынку.

    Вывод для инвесторов

    Соотношение DAU/MAU помогает инвесторам определить «прилипчивость» криптопроекта или продукта. Он измеряет, сколько пользователей регулярно возвращаются.

    Однако к этому соотношению следует относиться с недоверием. Это в первую очередь полезно для проектов, которые стремятся к частому использованию (например, игры, платформы социальных сетей, протоколы DeFi и проекты метавселенной). Это не так полезно для проектов, которые могут использоваться нечасто.

    Помните: выше = лучше. Если вы нашли проект с хорошим соотношением DAU/MAU, углубитесь в нашу главные показатели оценки – и, конечно же, проведите качественное исследование с помощью нашего Оценочная карта инвестора в блокчейн.

    Подписаться на журнал Bitcoin Market чтобы получить отличные инвестиционные возможности на свой почтовый ящик!

Отметка времени:

Больше от Биткойн Маркет Журнал