Circle, одна из крупнейших и наиболее уважаемых компаний по блокчейну, является становится публичным на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Это происходит через SPAC вместо IPO: на простом английском языке это означает, что Circle объединится с Concord Acquisition Corp., другой компанией, которая уже зарегистрирована на бирже. Это популярный способ для технологических компаний «выйти на биржу» без необходимости ригамароль IPO. (Кроме того, умные инвесторы могут войти раньше.)
Для блокчейн-инвесторов это означает Вы можете купить акции Circle прямо сейчас, под тикером CND. Обратите внимание, что вы не технически покупка акций Circle, пока не произойдет слияние (предполагаемое время - 4 квартал 2021 года). В это время, если слияние состоится, ваш CND будет преобразован в CRCL, и цена будет соответственно изменена.
В этом кратком изложении я объясню, чем занимается Circle, почему вы можете инвестировать сейчас и почему вы можете подождать. Я также расскажу о сценарий собственных инвестиций для Circle, что делает его особенно интересным для инвесторов в блокчейн. (Полное раскрытие информации: наша материнская компания Media Shower считает Circle своим клиентом.)
Интернет ценностей
Когда мы брали интервью у Джереми Аллера, генерального директора Circle, для нашего тематического исследования в Истории успеха блокчейн, он сравнил цифровое движение денег с цифровым движением информации. Так же, как Интернет сделал проще, чем когда-либо, делиться цифровая информация, следующая итерация Интернета упростит обмен цифровая ценность.
Это щелкнуло для меня. На самом деле это казалось очевидным, если вы думаете о деньгах как о продукте. Если бы вы могли зарабатывать деньги на более качественном продукте - быстрее, дешевле, легче отправлять - тогда больше людей начали бы использовать ваш продукт. (Конечно, правительство контролирует «продукт», что усложняет задачу. Подробнее об этом ниже.)
Сегодня основным продуктом Circle является USDC, «цифровой доллар», поддерживаемый долларами США. Если вы новичок в этой сфере, USDC - это stablecoin, что означает, что он сохраняет свою ценность с течением времени (в отличие от цифровых валют, таких как биткойн, которые очень нестабильны).
Вы вкладываете один доллар США, вы получаете один доллар США. Простой. Мгновенное. Бесплатно.
С вашим USDC теперь вы можете участвовать в новой цифровой экономике криптовалют. Теперь вы можете обменять свой USDC на BTC или ETH. Вы можете хранить свои USDC на платформах DeFi и получать «доход» (например, проценты). Думайте о USDC как о «переходе» или «мосту» между традиционной экономикой и цифровой экономикой. И это работает: почти 850 миллиардов долларов США были переданы туда и обратно.
USDC разработан, чтобы всегда удерживать свою цену по отношению к доллару, и он сделал это. замечательно хорошо, тем более что сумма USDC увеличилась. И прирост: на начало 4 года было около 2021 миллиардов долларов США; сегодня их более 25 миллиардов долларов. (Текущая статистика здесь.)
Стейблкоины играют важную роль в цифровой экономике. Например, трейдерам, которые переводят деньги между криптовалютами, нужно место для хранения денег между сделками. Обналичивание биткойнов обратно в доллары происходит медленно и дорого; USDC обеспечивает стабильное средство сбережения в цифровой экономике: порт спокойствия в бурном океане. Вот почему USDC так быстро вырос.
В отличие от некоторых других стейблкоинов, один доллар США обеспечен одним долларом США. Вот как Circle зарабатывает деньги: они могут получать проценты по вкладам, что делает компанию чем-то вроде банка.
Однако в остальном Circle больше похожа на технологическую компанию, чем на банк. Он также зарабатывает деньги с помощью набора инструментов и API-интерфейсов, которые компании могут использовать для встраивания функциональности USDC в свои собственные финансовые системы, при этом Circle получает комиссию за транзакции. Например:
- Если вы хотите платить продавцам криптовалютой, вы можете использовать инструменты Circle для «переключения» между традиционными и цифровыми долларами.
- Если вы хотите инвестировать часть своей корпоративной казны в криптовалюту (например, Tesla покупает биткойны), вы можете использовать инструменты Circle как переходный этап между традиционными и цифровыми инвестициями.
- Если вы хотите предлагать клиентам продукты DeFi, вы можете использовать инструменты Circle, поддерживаемые USDC, для создания версий white label, скажем, Соединение.
Если вы, как инвестор, думаете, что движение к цифровым деньгам является причиной изменения мира, стоит присмотреться к Circle.
Почему вы можете инвестировать
Опытная управленческая команда. Circle возглавляет Джереми Аллер (Jeremy Allaire), серийный предприниматель, добившийся успеха: сначала работал с компанией-разработчиком программного обеспечения. Allaire Corporation (который стал публичным в 1999 году), затем с онлайн-платформой для видео Brightcove (который стал публичным в 2012 году). Помимо Allaire, Circle вложила значительные средства в свою Управленческая группа, частично профинансированный раундом частных инвестиций на сумму 440 млн долларов в мае (!).
Опыт дальних перевозок. Circle была основана в 2013 году, что для криптовалюты похоже на палеозойскую эру. В то время как Circle годами скитался по пустыне (в одно время у них было приложение для потребительских платежей, подобное Venmo; в другое время они владели криптовалютной биржей Poloniex), у них на руках безоговорочный успех с USDC.
Нормативная работа. С самого начала Circle решил работать внутри системы, а не вне системы (эволюция, а не революция). Например, компания перешла из одной страны в другую и подала заявку на получение лицензии на перевод денег. Это была первая компания, получившая печально известные трудности в Нью-Йорке. BitLicense. Это тяжелая и неблагодарная работа, но на сегодняшний день Circle является самой лицензированной компанией в отрасли.
Компания стоимостью 4.5 миллиарда долларов. Текущая сделка оценивает компанию в 4.5 млрд долларов США , что означает, что у него будет достаточно денег (как традиционных, так и цифровых), чтобы поддерживать компанию вперед. Действительно, компания планирует массовый рост (и соразмерные расходы), как указано в ее презентация для инвесторов. Если вы думаете, что у Circle есть преимущество, с этим военным сундуком соперникам будет еще труднее догнать их.
Бизнес модель. Опять же, вы кладете доллары США на свою учетную запись Circle, и Circle использует эти доллары. В отличие от многих криптопроектов, которые в основном играют с виртуальной валютой (например, забавными деньгами), Circle использует реальные доллары США, как банк. Опять же: это гораздо больше, чем просто банк, поэтому трудно представить, насколько традиционные банки когда-либо догонят его.
Почему вы можете подождать и посмотреть
Финансы, Презентация инвестора освещает финансовые детали. В отличие от Недавнее IPO Coinbase, в котором перечислены прошлые годы исторического роста, Circle делится только к XNUMX году Цифры 2021-2023 гг., Которые в основном являются прогнозами. Хотя цифры 2021 года предположительно основаны на фактических результатах за полгода, инвестор должен относиться к будущим финансовым прогнозам с большой долей скептицизма. (Никто не знает.)
Цены. Опять же, в настоящее время вы можете покупать акции под тикером CND. Но избегайте соблазна сказать: «Coinbase торгуется по цене более 200 долларов, CND около 10 долларов ... к лунному ребенку! " SPAC так не работает. Вместо этого они обычно торгуются около 10 долларов, а затем конвертируются в эквивалентную сумму CRCL, если сделка проходит (см. как работают SPAC). Возможно, вы захотите дождаться более подробной информации о ценах.
Регулирование. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил на этой неделе Комитету по финансовым услугам Палаты представителей, что стейблкоины - и их отсутствие регулирования - являются забота о ФРС. «На самом деле вопрос в стейблкоинах», - сказал он. «Они растут невероятно быстро, но без соответствующего регулирования». Если ФРС придет с жестким регулированием, это может создать проблемы для Circle.
С другой стороны, это может быть возможность.
Сценарий самостоятельного инвестирования
Далее Пауэлл сказал: «Вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США». Позвольте этому утверждению проникнуть в суть.
Это, пожалуй, самый четкий сигнал что США (наконец) серьезно задумываются о своей собственной цифровой валюте Центрального банка (CBDC), которая может серьезно ограничить амбиции Circle. (Если у вас есть выбор между стейблкоином, выпущенным государством, или стейблкоином, выпущенным частным образом, вы, вероятно, выберете стейблкоин, выпущенный государством.)
С другой стороны, США so сильно отстает от Китая в разработке CBDC, поэтому трудно представить, как он сможет наверстать упущенное. Китай начал разработку цифровых валют в 2014 году, что для криптовалюты похоже на мезозойскую эру. Маловероятно, что США смогут разработать свою собственную технологию CBDC, учитывая огромное преимущество одного из их крупнейших конкурентов. (К тому же правительство не известно своей технической смекалкой: помните неудачное развертывание Healthcare.gov?)
По мере того, как накаляются «войны цифровых валют», одним из вероятных вариантов для США будет просто партнерство с частной компанией, которая уже разработала эту технологию. (Подумай о спектральные аукционы, где государство продает частоты частным компаниям для использования в телекоммуникациях. Правительство не строит телекоммуникационные компании самостоятельно; он просто управляет фреймворком.)
Если бы правительство США создало структуру (то есть правила) для стейблкоинов, а затем позволило бы публичным компаниям создавать «продукт» цифрового доллара, угадайте, какая компания сможет взять на себя ведущую роль?
Круг.
Это правда, что Tether - это стейблкоин №1 по рыночной капитализации, но первая линия Запись Tether в Википедии говорит само за себя: «Tether - сомнительная криптовалюта». Некоторые сомневаются, действительно ли Tether хранит долларовые резервы, о которых он заявляет, наряду с другими перечисленными сокрушительными противоречиями. здесь. Все возможно, но трудно представить, что правительство США привязано к Tether.
Напомним:
- Сценарий #1: США развивают собственную CBDC. Наверное, это плохо для Circle, потому что с государственными деньгами сложно конкурировать. (Хотя Circle может развернуться и сделать свои инструменты доступными для нового цифрового доллара, спонсируемого государством.)
- Сценарий #2: США сотрудничают с частными компаниями в разработке CBDC. Наверное, отлично подходит для Circle, потому что они наиболее вероятный кандидат на то, чтобы это произошло в большом масштабе. (Хотя не единственный кандидат.)
Возможны, конечно, и другие сценарии, но сценарий №2 я считаю вероятным. «Скорее всего» не означает «сделка сделана»: впереди еще долгий ряд. Но если Сценарий № 2 сбудется, Circle станет выгодным вложением на всю жизнь. Подумайте не только о государственном контракте, но и о государственном контракте на управлять деньгами правительства. Отличная работа, если получится.
Для меня Circle - многообещающая инвестиция в любом случае: я верю, что блокчейн - это будущее денег, стейблкоины - это инфраструктура блокчейна, а у Circle самый уважаемый стейблкоин. Если бы правительство США каким-то образом использовало USDC для CBDC, тогда это были бы домашние инвестиции, и я бы сделал большую ставку на компанию.
Таким образом, мое личное решение - купить немного сейчас и посмотреть, как развиваются события на фронте CBDC, чтобы потенциально купить намного больше позже. В конце концов, все может пройти полный круг.
Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-in-circle-stock/
- Учетная запись
- приобретение
- Все
- Amazon
- API
- приложение
- около
- Банка
- Банки
- Крупнейшая
- миллиард
- Немного
- Bitcoin
- блокчейн
- BTC
- строить
- бизнес
- купить
- покупка
- тематическое исследование
- Наличный расчёт
- Привлекайте
- CBDC
- Центральный банк
- цифровая валюта центрального банка
- Генеральный директор
- председатель
- Китай
- Circle
- требования
- ближе
- CNBC
- Компании
- Компания
- конкурентов
- потребитель
- контракт
- Тело
- крипто-
- криптообмен
- криптовалюты
- криптовалюта
- валюты
- Валюта
- Текущий
- Клиенты
- сделка
- Defi
- развивать
- Интернет
- цифровые валюты
- цифровая валюта
- цифровой доллар
- Цифровой экономика
- Цифровые деньги
- Доллар
- долларов
- Рано
- экономику
- Английский
- Предприниматель
- ETH
- эволюция
- обмена
- БЫСТРО
- ФРС
- Сборы
- в заключение
- финансовый
- финансовые услуги
- Во-первых,
- вперед
- Рамки
- Бесплатно
- топливо
- полный
- фундированный
- веселая
- будущее
- Будущее денег
- Правительство
- большой
- Рост
- Рост
- здравоохранение
- держать
- Вилла / Бунгало
- Как
- How To
- HTTPS
- доход
- Увеличение
- промышленность
- информация
- Инфраструктура
- интерес
- Интернет
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- IPO
- IT
- вести
- привело
- Кредитное плечо
- лицензии
- легкий
- линия
- логотип
- Длинное
- Создание
- управление
- рынок
- Рынок
- Медиа
- миллиона
- деньги
- луна
- New York
- Нью-Йоркская фондовая биржа
- Нью-Йорка
- номера
- океан
- предлагают
- онлайн
- Возможность
- Опция
- Другое
- партнер
- партнеры
- ОПЛАТИТЬ
- платежи
- Люди
- Стержень
- планирование
- Платформа
- Платформы
- Много
- poloniex
- Популярное
- цена
- частная
- Продукт
- Продукция
- проектов
- что такое варган?
- резюме
- "Регулирование"
- правила
- Итоги
- доходы
- Шкала
- SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ
- Услуги
- Поделиться
- Акции
- просто
- умный
- So
- Software
- Space
- Расходы
- stablecoin
- Stablecoins
- Начало
- и политические лидеры
- заявление
- Статистика
- акции
- магазин
- Кабинет
- успех
- система
- системы
- технологии
- Технологии
- связь
- Tether
- мышление
- время
- трек
- торговать
- Торговцы
- торги
- Торговля
- сделка
- нам
- Правительство США
- USDC
- ценностное
- поставщики
- Видео
- Виртуальный
- виртуальная валюта
- ждать
- войны
- Смотреть
- неделя
- КТО
- Википедия.
- в
- Работа
- работает
- Мир
- стоимость
- Yahoo
- год
- лет