Как стейблкоины могут снова сделать банковское дело безопасным

Как стейблкоины могут снова сделать банковское дело безопасным

Отметка времени: 17 июля 2023 г., 11:02
How stablecoins can make banking safe again PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

В то время как мировые регуляторы борются с балансом безопасности и инноваций криптовалюты Catch-22, стейблкоины остаются способом криптовалюты к скорости убегания, особенно в развивающемся мире, где безопасные банковские услуги редки, а политические волнения являются обычным явлением. Фактически, объем стейблкоинов достиг рекордного уровня в 7.4 триллиона долларов США в 2022 году., что превышает объем транзакций многих крупных компаний-эмитентов кредитных карт. Несмотря на то, что объемы стейблкоинов были вниз в этом году, поскольку инфляция продолжает расти, глобальная потребность в стабильной валюте больше, чем когда-либо прежде.

Не все стейблкоины одинаковы

Стейблкоины играют ключевую роль в качестве безопасного средства обмена в странах с высокой инфляцией, а также в криптоэкономике. Важно отметить, что не все стейблкоины одинаковы, и для регулирующих органов и пользователей крайне важно понимать различия, особенно в Соединенных Штатах с проводимой администрацией Байдена операцией «Удушающая точка 2.0», которая, по-видимому, направлена ​​на объединение полномочий всех государственных органов против роста криптовалюты. 

A Рабочий документ Международного валютного фонда 2023 г. подтвердил, что стабильные монеты в Латинской Америке «оказались успешными в сохранении сбережений и защите средств к существованию, предоставляя преимущества криптоактивов, но без их крайней волатильности». Эти качества делают стейблкоины желанными. Тем не менее, есть несколько других важных функций, которые стабильные монеты могут предложить нам, чтобы привести нас в 21-й век полезных, прозрачных и справедливых денег.

  • программируемость — Стейблкоины должны уметь делать определенные вещи автоматически, без коррумпированных посредников, стремящихся получить ренту. Возможность для предпринимателей, предприятий и правительств создавать стабильные монеты для удовлетворения ряда возможностей, от самовосстановления стабильности, личной конфиденциальности и подлинного владения, автономно — это возможность, которая стала возможной благодаря децентрализованным блокчейнам. 
  • Ончейн, проверяемое подтверждение резервов — Стейблкоины должны иметь подтверждение резервов в сети, обеспечивающее прозрачность типов и сумм обеспечения, чтобы пользователи могли выбирать активы, соответствующие их профилю риска.
  • Децентрализованное управление сообществом — Конфиденциальные договоры, выгодные для избранных, не подходят для 21 века. Публичная подотчетность является фактором, повышающим эффективность предотвращения мошенничества и небрежности и помогающим гражданам выбирать системы, которые отражают их ценности. 
  • Диверсифицированная корзина активов — Стейблкоин, обеспеченный 1:1 диверсифицированной корзиной активов, предлагает более децентрализованное и безопасное решение за счет распределения рисков. Валюта может оставаться стабильной, безопасной и самовосстанавливающейся, даже когда институты и правительства терпят неудачу. 
  • Распределение доходов — Традиционные банки и даже стейблкоины-первопроходцы исторически оставляли себе доход. Более новые децентрализованные стейблкоины предлагают общий доход в сети, а пользователи и другие заинтересованные стороны создают новую финансовую систему, основанную на регенеративной парадигме совместного использования.

Риски и препятствия для принятия

Несмотря на то, что стейблкоины важны для предоставления людям стабильного средства сбережения в условиях волатильности криптовалютных рынков и инфляции на фиатных рынках, существуют некоторые риски, о которых следует знать. 

  • Депег-риск

USDC Circle испытал падение до 0.88 доллара США по сравнению с привязкой к 1 доллару США в результате падения цен в марте 2023 г. Силиконовая долина банк, где Circle хранила 3.3 миллиарда долларов США из своих резервов в 40 миллиардов долларов США. Решением здесь является «самовосстанавливающаяся» конструкция стабильной монеты, в которой обеспечение активами 1:1 диверсифицировано и имеет избыточное обеспечение и может автономно рекапитализироваться во время события «черный лебедь». 

Другой причиной отмены привязки стейблкоина может быть отсутствие прозрачности у эмитента, имеющего достаточные резервы для поддержки стейблкоина с коэффициентом обмена 1:1. Эта непрозрачность может способствовать дальнейшему распространению дезинформации и неопределенности. Tether (USDT) упал до 98 доллара США. крах после FTX из-за сомнений держателей в том, действительно ли были резервы, равные или превышающие количество стейблкоинов в обращении. Внедрение подтверждения резервов в сети, которое позволяет любому проводить аудит и проверять, что активы, поддерживающие стабильную монету, равны или превышают общий объем предложения, может эффективно смягчить эту проблему. 

  • Риски смарт-контракта

Децентрализованные стейблкоины представляют собой трансформационный сдвиг парадигмы, заменяя посредников умный контракт автоматизация. Хотя это повышает эффективность, прозрачность и целостность системы в долгосрочной перспективе, это может привести к сложной кривой обучения и уязвимостям системы. Чтобы свести к минимуму риски, связанные со смарт-контрактами, наиболее безопасный подход предполагает использование стейблкоинов, которые прошли тщательное сочетание комплексного тестирования системы, независимого аудита и вознаграждения за обнаружение ошибок хакеров.  

  • Нормативный рискs

Избранные представители и регулирующие органы подчеркивают важность защиты потребителей и инвесторов, продвижения прозрачности и обеспечения подотчетности в криптоиндустрии. Однако процесс разработки и внедрения нормативных актов продвигается медленно. Эти инициативы следует рассматривать не как риск, а как возможность. При эффективном внедрении они могут открыть более широкое распространение и варианты использования, включая доступ к многотриллионным рынкам традиционного финансового капитала. В Европейском союзе законодательство, касающееся эмитентов стейблкоинов, планируется ввести в действие в 2024 г., в то время как в Соединенных Штатах такие правила все еще находятся на ранних стадиях разработки. Правительства Великобритании, Сингапура и Абу-Даби также стремятся обеспечить ясность регулирования, стремясь привлечь криптовалютный бизнес и стимулировать предпринимательские инновации. 

Будущее стейблкоинов

Переход к децентрализованным, обеспеченным активами стабильным деньгам может улучшить платежные и финансовые услуги, расширить доступ к миллиардам малообеспеченных людей и превратить нашу финансовую систему во что-то более справедливое и прозрачное. Особенно в свете роста глобальной инфляции потребность в стабильной валюте как никогда очевидна. Ожидайте увидеть растущий интерес к стейблкоинам в тех частях мира, которые нуждаются в них больше всего.

Следующее десятилетие — это эпоха разделения и переизобретения, и вряд ли одна стабильная монета будет управлять ими всеми. Стимул к использованию универсальных денег уменьшается, поскольку создание и переключение валют становится простым и недорогим, а возможность программирования дает новые преимущества. 

Несмотря на то, что лежащая в основе стейблкоинов технология, блокчейн, находится в зачаточном состоянии, число пользователей растет в геометрической прогрессии. По состоянию на конец 2022 года уже существовало 425 миллионов криптокошельков, что составляет 5% глобального проникновения. Учитывая темпы роста последних лет, к 2025 году это может составить один миллиард человек. Стейблкоины обещают более доступную систему основных финансовых услуг для миллиардов людей и вдохновляют сети на новые способы формирования, создания и создания средств к существованию сообщества. 

Стейблкоины играют решающую роль в содействии внедрению криптовалюты и служат воротами для развивающихся стран, чтобы получить доступ к финансовым возможностям, которые долгое время были эксклюзивными для Запада. В качестве катализатора развивающейся финансовой системы стейблкоины напоминают небольшую, но эффективную волну в более крупной трансформации. Переход от частичной к целостной системе, обеспеченной активами 1:1, — это то, как мы снова делаем банковское дело безопасным для всех.

Отметка времени:

Больше от Forkast