Гостевая колонка Quantum Details: «FinTech Q.0 – Оптимизация структуры корпоративного капитала с помощью квантовых технологий» – Inside Quantum Technology

«Квантовые подробности» — это гостевая редакционная колонка, в которой представлены эксклюзивные идеи и интервью с квантовыми исследователями, разработчиками и экспертами, которые изучают ключевые проблемы и процессы в этой области. Эта статья, написанная Итан Криминс, Генеральный директор Квантовые исследования, обсуждает квантовые технологии, оптимизирующие структуру корпоративного капитала.. 

На момент написания этой статьи существовало ограниченное количество реальных приложений для оптимизации квантовых алгоритмов. Ситуация изменится по мере увеличения доступности квантовых компьютеров и количества используемых кубитов, чтобы охватить более практические варианты использования. Между тем, окно для применения сегодняшних технологий – это то место, где можно дискретно манипулировать ограниченными, но многовходными, тесно связанными факторами с низким уровнем изменчивости.   

За последние четыре года Квантовые исследования LLC успешно применила этот подход к одному из крупнейших и сложнейших в мире каналы поставок. Насколько нам известно, мы первая компания, которая поставляет оперативное квантовое программное обеспечение производственного уровня, работающее с данными в реальном времени.  

Когда цепочка поставок рассматривается через призму финансов (т. е. запасы классифицируются как собственный капитал или долг, который меняется с течением времени), наш анализ показал, что структура корпоративного капитала является хорошей смежной областью для применения квантовой оптимизации. 

Сегодняшняя реальная корпоративная среда требует применения методологии динамической структуры капитала; быстро меняющиеся макро- и микроусловия оказывают влияние на множество разнообразных клиентов и поставщиков на разных этапах жизненного цикла, непредсказуемое влияние конкурентов с классифицированными возможностями, и все это при наличии потенциала физических или экономических колебаний ресурсов.   

Таким образом, надежная структура корпоративного капитала должна быть способна адаптироваться в режиме реального времени и обеспечивать точные финансовые рекомендации; Короче говоря, структура корпоративного капитала нуждается в оптимизации. 

Взгляд на текущую структуру корпоративного капитала 

В большинстве публичных компаний структура капитала представляет собой баланс примерно от 10 до 20 ценных бумаг. К ним всегда относятся выпуски базовых акций и облигаций, но существуют также классы привилегированных акций, варранты, долговые обязательства и ограниченный набор других долговых инструментов.  Все это обычно измеряется по чистой прибыли (максимизация) и налогам (минимизация).   

Корпоративные казначеи манипулируют вышеуказанными инструментами в зависимости от внешних элементов, таких как ставки по кредитам, ставки по займам, нормативные изменения и кредитные корректировки, а также внутренних факторов, влияющих на их финансовую отчетность, таких как движение денежных средств, оценки, обязательства и т. д. 

В течение прошлого столетия каждая команда корпоративного казначейства каждой публичной компании пыталась оптимизировать свои бухгалтерские книги вручную, будь то на бумаге или в электронных таблицах. Однако современный постоянно расширяющийся набор инструментов и элементов становится слишком сложным для классической оптимизации. Кроме того, постоянно открытые мировые рынки позволяют практически круглосуточно и без выходных осуществлять обмен долговыми и акционерными позициями. 

Для капиталовложений, немного более сложных, чем эта, использование квантового процесса является единственной доступной в настоящее время возможностью обеспечить настоящую оптимизацию этой сложности. Например, наши квантовые алгоритмы определили структуру капитала ниже оптимальной за секунды с помощью квантового компьютера. Подобный анализ занял бы у любого инвестиционного банка или команды корпоративных финансов недели или месяцы, и даже в этом случае мы утверждаем, что эти интернет-банкиры и финансовые команды полагаются на эвристику, которая размывает, а то и сводит на нет цель оптимизации. 

На графике выше представлена ​​реальная квантовая оптимизация реальной структуры капитала, что невозможно с помощью классической технологии. В этом примере квантовой машине потребовалось несколько секунд, чтобы определить наиболее подходящую совокупность 20 долевых и долговых ценных бумаг из 100.

Мы применяем два подхода к решению проблемы оптимизации корпоративного капитала. Один из них использует квантовый компьютер отжига, который обладает впечатляющими возможностями и наглядно показан на рисунке. Мы также разрабатываем вариант использования компьютера с нейтральным атомом.   

В системе нейтрального атома мы используем целевую функцию, которая представляет собой одну из наиболее реалистичных и многогранных ситуаций со структурой капитала в любой данный момент времени. Это связано с тем, что уравнение не упрощает вероятности сценариев. Другими словами, каждая вероятность «взаимодействия между инструментами и элементами» уникальна, и каждая вероятность «взаимодействия между элементами и корпорациями» уникальна.   

Наш подход с использованием машины с нейтральным атомом использует алгоритм квантовой приближенной оптимизации (QAOA) для решения многомерной и чувствительной ко времени природы ситуации со структурой капитала. В отличие от классических компьютеров, которые кодируют данные в двоичных битах (0 и 1), квантовые компьютеры используют квантовые биты (кубиты), которые могут существовать в нескольких состояниях одновременно из-за квантовомеханического явления суперпозиции.  

Это позволяет квантовым компьютерам быстро предоставлять автоматизированные решения во времени (например, перераспределение ценных бумаг по мере развития экономики). То же уравнение можно немедленно пересчитать, пока рынки капитала активны. Использование квантовой скорости — неотъемлемая функция, ценная для корпоративных казначеев и финансовых директоров. 

Для более крупных корпораций решение, оптимизированное по принципу квантовой оптимизации корпоративного капитала, окупится после нескольких применений, а возможно, и после одного использования. Для корпоративных казначеев или финансовых директоров, которые все еще используют электронные таблицы для управления 10 или более финансовыми инструментами, оптимизация структуры корпоративного капитала с помощью нашего квантового инструмента — это будущее. 

Итан Криминс приводит Квантовые исследовательские науки, одна из первых в мире компаний, внедривших квантовое программное обеспечение.

Категории:
Гостевая статья, квантовые вычисления, исследованиям

Теги:
структура капитала, Итан Криминс, Квантовые подробности, Квантовые исследования

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/