Опционы на криптовалюту становятся мейнстримом

Несмотря на продолжающиеся усилия по вакцинации и помощь от пандемии, мировая экономика выглядит значительно иначе, чем год назад. Новый финансовый ландшафт и сохраняющаяся неопределенность ускорили отход от традиционных финансовых институтов.

По мере того, как экономика пытается набрать обороты с нуля, мир криптовалюты вышел на главную сцену. Он закрепился в качестве признанного класса активов крупными управляющими активами, инвестиционными банками и хедж-фондами. Поскольку скорость массового внедрения продолжает покорять финансовый мир, это также открывает перед инвесторами путь к изучению нового рубежа - криптовалютных опционов.

Связанный: Вот как трейдеры используют опционы колл для увеличения своих биткойн-холдингов

Какие есть варианты?

Опционы - это финансовые контракты, которые позволяют инвесторам покупать или продавать базовый актив по установленной цене в будущем. Это позволяет инвесторам делать направленные ставки на движение цены актива. Инвесторы, которые ожидают повышения стоимости актива, могут приобрести опционы колл, по которым они получат прибыль, если рыночная цена актива превышает цену исполнения. И наоборот, если они считают, что стоимость актива снизится, они могут приобрести опционы пут, которые принесут прибыль, когда рыночная цена актива упадет ниже цены исполнения.

Когда эти условия выполнены, инвесторы могут выбрать вариант исполнения, требуя от эмитента купить или продать базовый актив инвестору или инвестору по цене исполнения. Или они могут просто обменять свои опционы на других, чтобы получить прибыль.

Правда о вариантах

Опционам присущ ряд особенностей, которые делают их более привлекательными для инвесторов, особенно на нестабильном рынке. С опционами инвесторы могут получить доступ к более крупным позициям за небольшую часть стоимости. Например, рассмотрите возможность покупки 100 акций по цене 50 долларов. Для того, чтобы занять эту позицию, инвестор должен иметь капитал в размере 5,000 долларов США. Однако с опциями стоимость может быть значительно снижена. Тот же инвестор может получить такой же доступ к акциям или криптовалюте, купив опцион за небольшую часть стоимости, скажем, с премией в 150 долларов.

Опционы - мощный инструмент, позволяющий инвесторам извлекать выгоду из волатильности рынков и позволяющий инвесторам участвовать в рынках, одновременно высвобождая капитал, позволяя им диверсифицировать свою стратегию и открывать большее количество позиций.

Опционы также позволяют инвесторам почувствовать волатильность рынка. Поскольку цена опциона напрямую связана с волатильностью рынка, опционы имеют тенденцию дорожать на нестабильном рынке. Таким образом, инвестор, имеющий длинную позицию по опционному контракту, также выиграет от волатильности рынка.

Однако наиболее распространенным вариантом использования опций является их использование в качестве продуктов для управления рисками. Инвесторы могут покупать опционы пут (или делать ставки против рынка), чтобы хеджировать свой портфель, когда они не уверены в потенциале роста рынка. Это похоже на покупку страховки для вашего портфеля, чтобы защитить его от волатильности рынка или спадов.

Связанный: 10 советов, как сохранить прибыльность вашего крипто-портфеля во время кризиса

Институциональное безумие вокруг опционов и криптовалют

Поскольку институциональный интерес к рынкам криптовалют продолжает расти, растет и институциональный аппетит к криптовалютным опционам. Стратегические инвесторы нашли убежище в идее, что варианты позволяют им извлекать выгоду из волатильности криптовалютных рынков для получения высокой прибыли, в то же время удерживая их от инвестиций с более высоким риском. Неустойчивый характер криптовалютных рынков создает острую необходимость для инвесторов в возможности диверсифицировать свои стратегии и хеджировать свои позиции, сохраняя при этом возможность роста.

Рынки опционов дали инвесторам возможность играть на поле боя, стратегически инвестировать и изучать рынок. Даже во время того, что некоторые называют медвежьим рынком, активность сохраняется на высоком уровне.

Связанный: Остальные шаги по привлечению институциональных инвестиций

Деньги не ограничиваются учреждениями

Сила, которую предлагают опционы для частных лиц, также осознается растущим числом розничных инвесторов даже в условиях глобальной экономической неопределенности. Согласно Trade Alert, 2020 г. законопроект рекордный год для рынка опционов с точки зрения объема проданных контрактов: 7.47 млрд контрактов. Эта тенденция продолжалась до начала 2021 года.

Удивительно, но большая часть увеличения объема была обеспечена розничными инвесторами. Статья Barron's показали что опционные брокеры, такие как Schwab, увидели увеличение количества торгуемых опционов на 116%. По оценкам, 60% всех торгуемых опционов поступают от розничных инвесторов, о чем свидетельствует размер позиции менее 10 контрактов. Фактически, количество сделок с одним контрактом увеличилось вдвое за тот же период времени.

Связанный: Обретение финансовой грамотности: Crypto возглавляет розничные инвестиционные сборы

По мере продвижения к 2021 году основные имена, такие как Goldman Sachs также объявили о расширении своего присутствия в криптовалюте, предлагая торговлю опционами в эфире (ETH), увидев огромный институциональный спрос. Эти продукты также будут применяться к их розничным клиентам и, несомненно, уменьшат часть кредитного плеча в системе, облегчая тем самым доступ инвесторов.

Инновации

Сегодня централизованные биржи лучше оснащены для удовлетворения розничного спроса на опционы. Они не страдают от перегрузки сети, возникающей на Ethereum, что приводит к мгновенному исполнению сделок с более низкими комиссиями.

Это не исключает инноваций, связанных с ускорением темпов децентрализованного финансирования. DeFi разрушил многие традиционные финансовые отрасли и стремится сделать варианты более доступными. В будущем децентрализованные биржи будут играть ключевую роль в подключении розничных инвесторов к опционам, поскольку их экосистема продолжает развиваться.

Связанный: DeFi доказала свою устойчивость во время рыночных кризисов в марте 2020 года и мае 2021 года.

С экономическим воздействием глобальной пандемии ожидаемый Чтобы продлиться до 2025 года, рынки криптовалюты, без сомнения, останутся волатильными. Приложения DeFi и централизованные биржи усердно работают над тем, чтобы выводить на рынок опционов все больше и больше криптовалют, и развиваются, чтобы упростить сложные торговые стратегии для инвесторов.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Мнения, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только автора и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.

Источник: https://cointelegraph.com/news/crypto-options-are-turning-mainstream