Крупная сделка CRV на Aave оставляет денежный рынок с безнадежным долгом в размере 1.6 млн долларов

Трейдер предупредил Ааве о «торговой стратегии» в прошлом месяце

Войны кривых стали играми кривых. 

После предупреждения о Торговая стратегия который может оставить Aave с безнадежным долгом в прошлом месяце, трейдер Авраам Айзенберг претворил свой план в жизнь. Результаты были неоднозначными, но действия трейдера в конечном итоге оставили Aave, один из крупнейших протоколов DeFi, с $4.1B общей заблокированной стоимостью (TVL) с безнадежным долгом в размере 1.6 млн долларов. 

Тот факт, что Айзенберг может подтолкнуть Aave к убытку, заставляет сообщество изо всех сил пытаться защитить протокол DeFi. Один такой рассматривается на форумах управления Aave предполагает, что протокол делает параметры риска более консервативными.

Нападение Айзенберга на Ааве происходит после успешный эксплойт на 116 миллионов долларов протокола кредитования Mango Markets в октябре, который он назвал «прибыльной торговой стратегией».

Трейдер сделал свой первый шаг 13 ноября, когда он депонированный примерно 39 миллионов долларов США в банк DeFi.

Через день Айзенберг начал одолжить CRV, токен управления Curve Finance, ведущей децентрализованной биржи (DEX), используя свой USDC в качестве залога. 

Айзенберг тогда поменять местами неоднократно заимствовал CRV для получения большего количества долларов США и 22 ноября зациклил свою и без того крупную позицию посредством четырех отдельных транзакций, согласно Etherscan. 

Цена CRV изначально упала, поскольку трейдер массово продавал токены. Странно своевременный выпуск Стейблкоин Curve совпало с разворотом цены CRV — после падения CRV выросла на 35% за последние 24 часа, согласно The Defiant Terminal. 

Плохой долг

Это повысило стоимость заемного CRV по отношению к обеспеченному USDC, что привело к ликвидации позиции, но также обременило Aave $1.6 млн безнадежных долгов.

«Экосистема Aave была построена с использованием ряда механизмов, которые сообщество Aave может использовать для освещения подобных событий», — говорится в аккаунте протокола в Twitter. размещены, Ссылаясь на Модуль безопасности, который представляет собой поощрительный пул заблокированных токенов AAVE, которые будут использоваться для покрытия дефицита, в качестве одного из основных инструментов, с помощью которых сообщество имеет дело с безнадежными долгами.  

Как и в случае с недавними рыночными потрясениями, криптоактивность, происходящая в сети с использованием протоколов с открытым исходным кодом, является прозрачной и легко следовать. 

Двусмысленность намерений Айзенберга связана с его потенциальными действиями на централизованных биржах. Трейдер мог занять компенсирующую длинную позицию по CRV на централизованных биржах, ожидая повышения цены токена. 

Увеличение произошло частично потому, что для ликвидации позиции ликвидатор должен вернуть заемный токен, в данном случае CRV. И, конечно же, для этого потенциальному ликвидатору нужно будет купить CRV, взвинтив цену.

Айзенберг, возможно, также шортил токен AAVE, пытаясь привязать протокол Aave к безнадежным долгам. предложило от известного криптоинвестора Джейсона Чоя. Если это и была стратегия, то она пока не увенчалась успехом — AAVE вырос на 2% за последние 24 часа. Непокорный терминал. 

Неликвидные активы

Люди задаются вопросом в Дискорд Ааве возможно ли, что злоумышленник может повторить попытку аналогичной сделки. Поскольку такой токен, как CRV, не настолько ликвиден, трейдер может вывести значительную часть актива с рынка, взяв кредит под какое-либо другое обеспечение, как это сделал Айзенберг. Это делает актив, необходимый для ликвидации позиции, более дефицитным, и этот дефицит означает, что покупки будут намного быстрее повышать цены.

«Здесь существует риск, на который нацелена атака, но это не риск, характерный для протоколов DeFi», — сказал The Defiant Закари Леранжис, главный операционный директор исследовательской фирмы Arkham Intelligence. «Риск исходит от кредитов в нестабильных активах с низкой ликвидностью. Такой риск ликвидации существует для любого кредитора, а не только для DeFi, и Aave продемонстрировала надежность, не понеся значительного ущерба в этом случае».

Предложение о перчатке

В ответ Gauntlet Network, которая позиционирует себя как «платформа финансового моделирования и симуляции для блокчейна», и работает с Ааве, опубликовал сообщение на форуме управления, в котором предлагается, чтобы протокол замораживать 17 рынков для токенов, таких как YFI, токен агрегатора доходности Yearn Finance, а также стейблкоинов, таких как sUSD от Synthetix. 

В посте в качестве мотивирующих факторов упоминается обилие осторожности и волатильность рынка. 

Другие, такие как Тедди Вудворд, соучредитель протокола с фиксированной ставкой Notional, отмечают то, что он считает проблемой дизайна Aave V2, версии протокола, которую Айзенберг использовал для своей торговли. 

«На Aave коэффициент вашего залога зависит только от актива, который вы размещаете в качестве залога, а не от актива, который вы берете взаймы», — Вудворд. чирикнул. «Потому что [Айзенберг] опубликовал USDC, Ааве считает, что его положение «надежно», даже несмотря на то, что он занял волатильный актив».