Управляющее резюме
Стейблкоины — цифровые валюты, привязанные к традиционным активам, — стимулировали распространение криптовалюты, снижая волатильность и облегчая доступ к цифровым активам. Ведущие стейблкоины USDT, USDC и BUSD, представляющие 11% крипторынка, оставались стабильными в долгосрочной перспективе, несмотря на падение некоторых алгоритмических стейблкоинов.
Stablecoins | Самая высокая ставка (и где) | Самая низкая ставка (и где) |
USDT | 157.88% (кукойн) | 0.78% (Веспер) |
USDC | 12.40% (Веспер) | 1.40% (Сред.) |
DAI | 8.20% (монетный кредит) | 1.02% (Сред.) |
BUSD | 8.20% (монетный кредит) | 2.54% (Бинанс) |
Экономия в долларах США | Самая высокая ставка (и где) | Самая низкая ставка (и где) |
1-летний компакт-диск | 5.15% (в центре внимания) | 0.02% (Промышленный банк) |
3-летний компакт-диск | 5.39% (Торговый банк Индианы) | 0.04% (ПНК Банк) |
5-летний компакт-диск | 5.00% (все в кредитном союзе) | 0.03% (Банк Америки) |
Банковские сбережения | 5.05% (Банк клиентов) | 0.01% (Вебстер Банк) |
Денежный рынок | 5.02% (Банк КФГ) | 0.01% (ПНК Банк) |
Выступая в качестве жизненно важного связующего звена между традиционными финансами и криптопространством, стейблкоины способствовали расширению сектора децентрализованных финансов (DeFi). Хотя стейблкоины и фиатные валюты играют разные роли, их совместное использование способствует созданию более универсального и взаимосвязанного глобального финансового ландшафта.
В этом анализе мы изучаем влияние и значение стабильных монет в развивающемся финансовом ландшафте, сравнивая их с традиционными фиатными валютами. Мы также обсудим их потенциальную роль в качестве мировая резервная валюта и изучить, как они вносят свой вклад в более разнообразную и ориентированную на технологии глобальную финансовую экосистему.
Краткая история стейблкоинов
Stablecoins — это цифровые валюты или токены на основе блокчейна, предназначенные для привязки их стоимости к традиционной фиатной валюте, товару или набору активов.
В большинстве случаев стабильная монета отражает стоимость определенной фиатной валюты, причем доллар США является наиболее распространенным. Как правило, стейблкоины поддерживают соотношение поддержки 1:1 к соответствующему фиату. Первоначально основной целью этих токенов было снижение высокой волатильности криптовалют, хотя они взяли на себя ряд других важных ролей.
Стейблкоины внесли значительный вклад в принятие криптоактивов среди институциональных и розничных инвесторов благодаря тому, что они почти полностью устраняют волатильность и предлагают легкий доступ к различным цифровым валютам и активам. Они служили связующим звеном или шлюзом между традиционными финансами и крипто-экосистемой, облегчая инвесторам беспрепятственные системы входа и выхода.
Кроме того, они были движущей силой экспоненциального роста децентрализованных финансов (DeFi), одной из наиболее важных тенденций в блокчейне.
На момент написания этой статьи в тройку лучших стейблкоинов по рыночной капитализации входят USDT, USDC, и BUSD. Эти три стейблкоина входят в число 15 крупнейших криптовалют, в совокупности представляющих около 11% всего крипторынка, с общей рыночной капитализацией, превышающей 120 миллиардов долларов на момент написания этой статьи.
Бум стейблкоинов пришелся на 2020–2021 годы вместе с повальным увлечением DeFi, когда совокупная рыночная капитализация увеличилась с менее чем 7 миллиардов долларов в марте 2020 года до более 60 миллиардов долларов в марте 2021 года. В марте 180 года она превысила отметку в 2022 миллиардов долларов, увеличившись на 2,500%. через 2 года.
Успех стейблкоинов заключается в их способности сочетать стабильность и ликвидность традиционных валют с отличительными характеристиками технологии блокчейн, такими как децентрализация, безопасность, скорость и прозрачность. Эти токены могут быть интегрированы в обычные финансовые сценарии использования, такие как платежи, международные транзакции и денежные переводы.
В то время как драматический крах нескольких алгоритмических стейблкоинов, таких как Terra USD (UST), бросил негативный свет на рынок криптовалют, стабильные монеты, обеспеченные фиатом и криптовалютой, продемонстрировали свою устойчивость, несмотря на недавний кризис USDC.
Плюсы и минусы стейблкоина
Плюсы/Преимущества | Минусы/Риски |
Стейблкоины почти устраняют волатильность, которая была серьезной проблемой для крипторынка. | Алгоритмические стейблкоины полагаются на смарт-контракты для управления своей привязкой и подвержены ошибкам в смарт-контрактах, взломам или манипулированию рынком. Крах UST — важный пример того, как алгоритмические стейблкоины могут потерпеть неудачу. |
Они обеспечивают ликвидность на рынке криптовалют, упрощая торговлю, инвестирование и конвертацию между цифровыми валютами и фиатом. | Стейблкоины, обеспеченные фиатом, полагаются на централизованные организации для поддержания своей привязки, что противоречит принципу децентрализации криптовалют. |
Стейблкоины выступают в качестве моста между традиционными финансами и криптоэкосистемой, обеспечивая беспрепятственные системы входа и выхода для инвесторов. | Во многих юрисдикциях по-прежнему существует неопределенность регулирования в отношении стейблкоинов. |
Стейблкоины предлагают более быстрые и дешевые трансграничные транзакции по сравнению с традиционными финансовыми системами. |
Fiat Валюты
Фиатные валюты — это выпущенное государством законное платежное средство, которое не обеспечено физическим товаром, таким как золото или серебро. Вместо этого их ценность определяется доверием и уверенностью людей в стабильности правительства-эмитента и его экономики. Доллар США (USD), евро (EUR), японская иена (JPY) и британский фунт (GBP) являются примерами фиатных валют. Они преимущественно используются в качестве средства обмена товаров и услуг, средства сбережения и расчетной единицы.
Фиатные валюты играют решающую роль в мировой экономике, поскольку они облегчают торговлю и коммерцию как внутри страны, так и за ее пределами. Они используются в повседневных транзакциях, таких как покупка продуктов, оплата счетов или погашение долгов, а также в более сложных финансовых операциях, таких как инвестирование, кредитование и заимствование.
Центральные банки несут ответственность за выпуск и регулирование фиатных валют. Они полагаются на инструменты денежно-кредитной политики, такие как процентные ставки и операции на открытом рынке, чтобы контролировать денежную массу и поддерживать стабильность цен в своих экономиках.
В последние годы цифровые способы оплаты стали повсеместными, что привело к сокращению использования физических денег. Для лучшего понимания предложение M0, которое включает банкноты, монеты и банковские резервы, было $ 5.3 трлн по состоянию на январь 2023 г. по сравнению с M2 $ 21 трлн, который также включает ликвидные ценные бумаги и другие банковские депозиты.
Сдвиг в сторону цифровизации побудил центральные банки изучить возможности развития так называемых Цифровые валюты Центрального банка (CBDC), вдохновленные стейблкоинами. CBDC — это цифровые формы фиатных денег, выпущенные в разрешенной цепочке блоков, то есть в частной сети, контролируемой членами центрального банка.
CBDC стремятся предоставить безопасную, эффективную и экономичную альтернативу существующим платежным системам, сохраняя при этом стабильность и доверие, связанные с фиатными валютами. Однако многих экономистов беспокоят вопросы конфиденциальности и тот факт, что CBDC делают банки ненужными, что приводит к централизации экономики.
На сегодняшний день более Гражданам 100 стран изучают преимущества и особенности CBDC, в том числе в США.
CBDC могут изменить финансовый ландшафт, предлагая ряд преимуществ, таких как более быстрые и дешевые трансграничные транзакции, расширение доступа к финансовым услугам и улучшение реализации денежно-кредитной политики.
Плюсы и минусы фиатной валюты
Плюсы/Преимущества | Минусы/Риски |
Фиатные валюты повсеместно принимаются для транзакций, что делает их средством обмена по умолчанию. | Стоимость фиатных валют может со временем снижаться из-за инфляции, что приводит к снижению покупательной способности. Этот недостаток распространяется и на стейблкоины из-за привязки 1:1. |
Фиатные валюты доступны в физической форме, что может быть удобно для личных транзакций. | Фиатные валюты контролируются центральными банками, что может привести к неправомерному использованию, коррупции или политическому вмешательству. |
Фиатные валюты выпускаются и регулируются правительствами, обеспечивая пользователям чувство доверия и безопасности. | Фиатные валюты уязвимы для подделки, что может подорвать их ценность и надежность. Кроме того, хранение и обработка физической валюты может быть обременительной. |
Стейблкоины против фиатных валют: примеры использования инвесторами
Инвесторы могут использовать стейблкоины несколькими способами, чтобы воспользоваться уникальными возможностями, предлагаемыми криптопространством.
- Стейблкоины — это ворота в мир блокчейна, выступающие в роли моста между традиционной финансовой системой и криптовалютами.
- Они позволяют инвесторам увеличивать или уменьшать доступ к криптомонетам, таким как биткойн, без взаимодействия с фиатом. Это позволяет инвесторам спекулировать на цене криптовалют, используя преимущества управления рисками стабильных монет.
- Стейблкоины стали неотъемлемой частью быстро растущей экосистемы DeFi, где инвесторы могут получить доступ к различным финансовым услугам, таким как кредитование и заимствование, без посредников, таких как банки.
- Платформы блокчейн-кредитования позволяют пользователям кредитовать свои стейблкоины для заработка или займите под свои существующие криптоактивы. Проценты обычно выше, чем доходность, предлагаемая традиционными сберегательными счетами.
Доллар США: глобальная резервная валюта
Доллар США пользуется статусом мировой резервной валюты со времен Бреттон-Вудского соглашения 1944 года, когда 44 страны согласились сформировать новую валютную систему, основанную на долларе США, привязанном к золоту.
Даже после того, как доллар США потерял свою золотую привязку в 1971 году и стал плавающей валютой, доллар сохранил свой статус глобального резерва благодаря внешнеполитическим инициативам США, таким как убеждение Саудовской Аравии и, в конечном итоге, других нефтедобывающих стран продавать свою нефть исключительно за доллары США. .
По данным По данным Банка международных расчетов (БМР), доллар США использовался примерно в 88% всех операций с иностранной валютой за последнее десятилетие.
Может ли стейблкоин стать мировой резервной валютой?
Сегодняшние тектонические геополитические изменения увеличивают вероятность того, что доллар США постепенно утратит свой резервный статус, тем более что Россия и Китай планирует свергнуть его.
Сможет ли стабильная монета заменить доллар США в качестве следующей мировой резервной валюты? Вряд ли. Такие претензии были популярны на пике UST, но его крах заставил замолчать такие амбиции.
Более вероятный сценарий заключается в том, что следующим эталоном мировых резервов станет еще один фиат, CBDC или корзина фиата или CBDC.
Вывод для инвесторов
Стейблкоины и фиатные валюты являются взаимодополняющими финансовыми инструментами, каждый из которых служит определенной цели в мире финансов. Стейблкоины с их почти полным устранением волатильности выступают в качестве шлюза в криптоэкосистему, обеспечивая беспрепятственные системы входа и выхода для инвесторов. Они сыграли важную роль в развитии децентрализованных финансов (DeFi), криптовалютных платежных систем и других вариантов использования.
С другой стороны, фиатные валюты повсеместно принимаются и регулируются правительствами, обеспечивая доверие и безопасность в повседневных транзакциях. Появление цифровых валют центральных банков (CBDC) подчеркивает продолжающееся сближение традиционных финансов и цифровой сферы, предлагая потенциальные улучшения для трансграничных транзакций и реализации денежно-кредитной политики.
Стейблкоины и фиатные валюты служат разным целям, но вместе они вносят вклад в более разнообразную и взаимосвязанную глобальную финансовую экосистему.
Часто задаваемые вопросы
Некоторые вопросы, которые вы, возможно, захотите рассмотреть, прежде чем добавлять стейблкоины в свой собственный портфель:
Где купить, продать и обменять стейблкоины?
Стейблкоины можно торговать на централизованных биржах, таких как Coinbase или Binance, а также на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap или Curve.
Как часто проводится аудит запасов и насколько прозрачна отчетность?
Он отличается в зависимости от эмитента. Например, Circle, организация, стоящая за USDC, имеет свои резервы. аудит третьим лицом ежемесячно. Компания перешла с Grant Thornton на Deloitte в январе 2023 года.
Какова рыночная капитализация и оборотное предложение?
Рыночная капитализация около 100 стейблкоинов, отслеживаемых ДеФи Лама на момент написания этой статьи составляет более 133 миллиардов долларов.
Подписаться на журнал Bitcoin Market чтобы открыть для себя больше возможностей для инвестирования в криптовалюту!
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :является
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- Aave
- способность
- О нас
- доступ
- Учетная запись
- Учетные записи
- Действие (Act):
- Принятие
- плюс
- После
- против
- ДОГОВОР
- алгоритмический
- алгоритмические стабильные монеты
- Все
- позволяет
- альтернатива
- Несмотря на то, что
- амбиции
- Америка
- среди
- анализ
- и
- Другой
- МЫ
- около
- AS
- Активы
- связанный
- At
- аудит
- доступен
- со спинкой
- поддержка
- Банка
- банковские депозиты
- Банк Америки
- банковские резервы
- Банкноты
- Банки
- основа
- корзину
- BE
- становиться
- до
- за
- не являетесь
- Преимущества
- ЛУЧШЕЕ
- Лучшая
- между
- миллиард
- Банкноты
- binance
- к
- Bitcoin
- Биткойн-рынок
- блокчейн
- Технологии блочейна
- blockchain основе
- бум
- брать в долг
- Заимствование
- бреттон
- Бреттон-Вудс
- МОСТ
- Британская
- Английский фунт
- ошибки
- BUSD
- купить
- покупка
- by
- CAN
- глава
- случаев
- Наличный расчёт
- CBDC
- CBDCs
- центр
- центральный
- Центральный банк
- цифровые валюты центрального банка
- ЦИФРОВЫЕ ВАЛЮТЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА (CBDCS)
- Центральные банки
- централизация
- централизованная
- Централизованные биржи
- изменения
- характеристика
- более дешевый
- Китай
- Circle
- оборотный
- coinbase
- CoinGecko
- Coins
- коллапс
- лыжных шлемов
- коллективно
- объединять
- сочетании
- Commerce
- товар
- Компания
- сравненный
- сравнив
- дополнительный
- комплекс
- доверие
- Соединительный
- Рассматривать
- контракт
- контрактов
- способствовать
- способствовало
- контроль
- контроль
- Удобно
- обычный
- Сближение
- Конверсия
- соответствующий
- коррупция
- рентабельным
- фальшивомонетчество
- страны
- кредит
- Кредитный союз
- кризис
- трансграничный
- решающее значение
- крипто-
- Криптопринятие
- Крипто Монеты
- Крипто экосистема
- крипто инвестирование
- Криптографический рынок
- криптовый платеж
- криптопространство
- крипто-активы
- криптовалюты
- валюты
- Валюта
- кривая
- Клиенты
- десятилетие
- Децентрализация
- децентрализованная
- Децентрализованные финансы
- децентрализованных финансов (DeFi)
- децентрализованные биржи
- Отклонить
- снижение
- По умолчанию
- Defi
- DeFi экосистема
- Делойта
- убивают
- депозиты
- Производный
- предназначенный
- Несмотря на
- Развитие
- DEXs
- различный
- Интернет
- Цифровые активы
- цифровые валюты
- Цифровой платеж
- оцифровка
- обнаружить
- обсуждать
- отчетливый
- Разное
- Доллар
- на внутреннем рынке
- Господство
- падение
- драматично
- управляемый
- вождение
- в течение
- e
- каждый
- зарабатывать
- легче
- экономия
- экономисты
- экономику
- экосистема
- эффективный
- ликвидировать
- появление
- включить
- позволяет
- Весь
- лиц
- организация
- особенно
- EUR
- Евро
- со временем
- повседневный
- развивается
- пример
- Примеры
- обмена
- Биржи
- исключительно
- существующий
- расширение
- Больше
- Исследование
- экспоненциальный
- Экспозиция
- содействовал
- облегчающий
- FAIL
- быстрее
- Особенности
- Fiat
- fiat валюты
- Валюта Fiat
- Бумажные деньги
- финансы
- финансовый
- финансовая доступность
- Финансовые инструменты
- финансовые услуги
- финансовая система
- финансовые системы
- плавающий
- Что касается
- Для инвесторов
- Форс-мажор
- иностранный
- иностранная валюта
- внешняя политика
- форма
- формы
- от
- FX
- шлюз
- GBP
- в общем
- геополитический
- Глобальный
- Глобальная экономика
- глобальный финансовый
- цель
- Золото
- товары
- Правительство
- Правительства
- постепенно
- предоставлять
- Грант Торнтон
- доллар
- Рост
- Рост
- взломы
- рука
- Управляемость
- Есть
- High
- высший
- основной момент
- история
- Авуары
- Как
- Однако
- HTTPS
- i
- Влияние
- реализация
- важную
- улучшенный
- улучшение
- in
- лично
- включает в себя
- В том числе
- включение
- Увеличение
- расширились
- промышленность
- инфляция
- первоначально
- инициативы
- вдохновленный
- вместо
- Институциональная
- инструментальный
- инструменты
- рефлексологии
- интегрированный
- взаимодействие
- взаимосвязано
- интерес
- Процентные ставки
- Вмешательство
- посредников
- Мультиязычность
- международные расчеты
- на международном уровне
- инвестирование
- инвестор
- Инвесторы
- вовлеченный
- Выпущен
- эмитент
- вопросы
- эмиссионный
- IT
- ЕГО
- январь
- Японский
- Японская иена
- JPY
- юрисдикции
- Kucoin
- пейзаж
- крупнейших
- Фамилия
- вести
- ведущий
- Юр. Информация
- ЮРИДИЧЕСКОЕ ПЛАТЕЖНОЕ СРЕДСТВО
- давать в долг
- кредитование
- Используя
- лежит
- легкий
- такое как
- Вероятно
- центр внимания
- LINK
- связанный
- Ликвидность
- Длинное
- потери
- Главная
- поддерживать
- Сохранение
- основной
- сделать
- Создание
- управлять
- управление
- Манипуляция
- многих
- Март
- Марш 2020
- отметка
- рынок
- Рынок
- манипулирование рынком
- макс-ширина
- средний
- среда обмена
- Участники
- Купечество
- методы
- смягчать
- смягчающим
- монетарный
- денежно-кредитная политика
- деньги
- денежная масса
- ежемесячно
- БОЛЕЕ
- самых
- почти
- отрицательный
- сеть
- Новые
- следующий
- номер
- of
- предлагают
- предложенный
- предлагающий
- Масло
- on
- ONE
- постоянный
- открытый
- Операционный отдел
- Возможности
- Другое
- собственный
- часть
- особый
- вечеринка
- платить
- оплата
- способы оплаты
- Платежные системы
- платежи
- Вершина горы
- Колышек
- Люди
- Разрешенные
- разрешенный блокчейн
- перспектива
- физический
- планирование
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- PNC
- PNC Bank
- Точка
- политика
- политический
- «портфель»
- возможность
- потенциал
- фунт
- мощностью
- преимущественно
- превалирующий
- цена
- принцип
- политикой конфиденциальности.
- частная
- Проблема
- PROS
- обеспечивать
- обеспечение
- покупка
- цель
- целей
- Вопросы
- быстро
- Обменный курс
- Стоимость
- соотношение
- область
- последний
- уменьшить
- по
- регулируемых брокеров
- регуляторы
- соответствующие
- остались
- Денежные переводы
- замещать
- Reporting
- представляющий
- Резерв
- Валюта резерва
- резерв
- упругость
- те
- ответственный
- в результате
- розничный
- Розничные инвесторы
- Снижение
- управление рисками
- Роли
- роли
- Россия
- s
- Саудовская
- Саудовская Аравия
- экономия
- сценарий
- бесшовные
- сектор
- безопасный
- Ценные бумаги
- безопасность
- продаем
- смысл
- служить
- Услуги
- выступающей
- Населенные пункты
- несколько
- сдвиг
- значение
- существенно
- Серебро
- с
- умный
- умный контракт
- Ошибки смарт-контракта
- Смарт-контракты
- некоторые
- Space
- скорость
- Стабильность
- стабильный
- stablecoin
- Stablecoins
- стандарт
- Статус:
- По-прежнему
- магазин
- хранилище ценных бумаг
- хранение
- успех
- такие
- поставка
- включается
- система
- системы
- взять
- Технологии
- тектонический
- Тендер
- земля
- Терра Доллар США
- Спасибо
- который
- Ассоциация
- мир
- их
- Их
- Эти
- В третьих
- три
- три стабильных монеты
- время
- в
- сегодня
- вместе
- Лексемы
- инструменты
- топ
- Всего
- Общая рыночная стоимость
- к
- торговать
- торговал
- Торговля
- традиционный
- традиционные финансы
- Сделки
- Transform
- Прозрачность
- прозрачный
- Тенденции
- Доверие
- подрывать
- союз
- созданного
- Uniswap
- Ед. изм
- us
- Доллар США
- USD
- USDC
- USDT
- использование
- пользователей
- UST
- обычно
- ценностное
- различный
- разносторонний
- Против
- с помощью
- жизненный
- Изменчивость
- vs
- Уязвимый
- способы
- ЧТО Ж
- который
- в то время как
- в
- без
- Вудс
- Мир
- беспокоиться
- письмо
- лет
- Иена
- Уступать
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет