Миллиардер Стэнли Дракенмиллер видит, что «криптовалюта играет большую роль в возрождении»

В среду (28 сентября) легендарный инвестор-миллиардер Стэнли Фриман Дракенмиллер поделился своими последними мыслями о криптовалюте.

Дракенмиллер начал свою карьеру в качестве аналитика по акциям в Pittsburgh National Bank. Затем в 1981 году он основал инвестиционную фирму Duquesne Capital Management, которая приносила положительную прибыль каждый год, пока в августе 2010 года он не решил выйти из бизнеса хедж-фондов и закрыть свою фирму.

В соответствии с отчету опубликованное New York Times (NYT) 18 августа 2010 года, Дракенмиллер написал инвесторам следующее письмо, чтобы объяснить, почему он хотел перестать быть менеджером хедж-фонда:

Мне пришлось признать, что конкуренция на рынках в течение столь длительного периода времени влечет за собой тяжелые личные издержки», — написал он. «Хотя радость от победы для клиентов огромна, для меня разочарование от каждой промежуточной просадки на протяжении многих лет наносило накопительный ущерб, который я не могу продолжать терпеть.

С 1988 по 2000 год Дракенмиллер был ведущим портфельным менеджером Quantum Fund, который был основан Джорджем Соросом и Джимом Роджерсом в 1973 году. В 1992 году этот хедж-фонд сделал успешную ставку на 10 миллиардов долларов против британского фунта (GBP).

Согласно отчету NYT, Сорос и Дракенмиллер первыми разработали новый стиль торговли хедж-фондами:

«Вместе с г-ном Соросом г-н Дракенмиллер помог разработать инвестиционную стратегию, которая сегодня называется макротрейдингом. Они женились на двух разных направлениях инвестирования. С одной стороны, два управляющих фондами сделали большие ставки на мировые валюты и сырьевые товары, наблюдая за графиками и сосредотачиваясь на политических тенденциях. Но они также занимались старомодным отбором акций, исследуя компании с помощью фундаментального анализа безопасности ».

Согласно Forbes69-летний бывший менеджер хедж-фонда, личное состояние которого оценивается примерно в 64 миллиарда долларов (по состоянию на 30 сентября 2022 года), теперь управляет своими деньгами через семейный офис (Duquesne Family Office LLC), который он основал в 2010.

Последние комментарии Дракенмиллера о криптовалюте во время его интервью 28 сентября на конференции CNBC Delivering Alpha.

Как вы, возможно, помните, в тот день Банк Англии (центральный банк Великобритании) объявило что «в соответствии со своей целью финансовой стабильности» он «готов восстановить функционирование рынка и снизить любые риски от заражения до кредитных условий для британских домохозяйств и предприятий, и для достижения этой цели «Банк будет осуществлять временные покупки долгосрочных правительственных облигаций Великобритании». облигации с 28 сентября».

В соответствии с отчету в The Daily Hodl Дракенмиллер сказал:

Я все еще думаю... если Банк Англии, то, что он сделал, последует подобным вещам со стороны других центральных банков в ближайшие два или три года, если дела пойдут совсем плохо... Я мог бы представить, что криптовалюта сыграет большую роль в эпоху Возрождения, потому что люди просто не собираются доверять центральным банкам.

Однако, по-видимому, он отметил, что в данный момент у него нет криптовалюты, поскольку ему трудно «владеть чем-либо подобным в условиях ужесточения политики центральных банков».

Дракенмиллер также рассказал о криптовалюте, когда 9 июня 2022 года давал интервью Джону Коллисону, соучредителю и президенту Stripe, на (виртуальном) мероприятии. Инвестиционная конференция Зона 2022 года.

Ниже приведены несколько основных моментов из комментариев, которые Дракенмиллер сделал о криптовалюте во время этого интервью.

О потенциальном влиянии криптовалюты на другие классы активов

Я не знаю, вижу ли я это, но я ожидаю этого. Вы не можете взять более 2 триллионов долларов покупательной способности, а затем взять из них триллион и не иметь значения. Джон, у меня также есть высокочастотные сигналы, и, похоже, существует сильная корреляция между криптовалютой и Nasdaq.

Я не думаю, что нужно быть гением, чтобы понять, почему. Итак, я рассматриваю это как индикатор. Криптовалюта, вы знаете, я сочувствую всему, что говорит об этом Чарли Мангер, всему, что говорит об этом Билл Миллер, я сочувствую.

Я думаю, что это фильм, который еще предстоит разыграть, и на который я не хочу делать убежденные ставки, но я буду очень удивлен, если блокчейн не станет реальной силой в нашей экономике, скажем, через 5-10 лет. сейчас, а не в качестве серьезного разрушителя для компаний, которые будут созданы в промежутке времени. Это будет очень хорошо, но это также бросит вызов таким вещам, как наши финансовые компании, и приведет к большим разрушениям.

Криптовалюта мне интересна. Через пару недель мне исполнится 69 лет. Я, наверное, слишком стар, чтобы конкурировать… с молодыми людьми в этой сфере, но я, конечно, слежу за этим.

Биткойн против золота

Рискованные игроки типа Nasdaq – это те, кто собирается играть в биткойны, а скряги, которые являются золотыми жуками, [играют] в золото… Если вы верите, что у нас будет безответственная денежно-кредитная политика и инфляция в будущем, если она находится в бычьей фазе, вы хотите владеть биткойнами, но если он находится в медвежьей фазе для других активов, вы хотите владеть золотом.