Это была невероятная неделя рыночной волатильности для каждого класса активов на Уолл-Стрит. Все по-прежнему связано с инфляцией и реакцией центральных банков. Сложное сочетание инфляции и экономического роста вызвало у инвесторов опасения, что ФРС не сможет обеспечить мягкую посадку.
Предстоящая неделя наполнена гневными выступлениями центральных банков, встречами мировых лидеров и экономическими данными, которые могут свидетельствовать о том, что экономика теряет импульс. Председатель ФРС Пауэлл выступит во вторник, и ожидается, что он подтвердит ожидания того, что ФРС продолжит повышение ставки на полпункта в июне. Большинство экономических данных США, скорее всего, покажут, что в экономике наблюдается замедление производственной активности и что рынок жилья охлаждается, в то время как потребители в США все еще делают все возможное, чтобы противостоять повсеместному росту цен.
Большая часть истории с инфляцией связана с ценами на энергоносители, и многие трейдеры будут уделять пристальное внимание как тому, отсрочит ли ЕС запрет на российскую нефть, так и тому, сможет ли Иран добиться какого-либо прогресса в возрождении своей ядерной сделки.
Выступление ФРС может подтвердить политику круиз-контроля
Данные Китая отражают влияние карантина
Энергетические рынки останутся волатильными
Страны
US
Предстоящая неделя наполнена гневными экономическими данными и корпоративными отчетами, которые обеспечат последнюю информацию о потребителях США. Инвесторы по-прежнему будут зациклены на гневных заявлениях ФРС, которые в основном должны подтвердить установленный курс ФРС на ужесточение в отношении следующей пары политических решений.
Королевский доллар не подал никаких признаков того, что он готов отказаться от своей короны, но это может измениться, если аппетит к риску сможет найти свою опору. Распродажа на фондовом рынке показывает признаки истощения, и если инвесторы продемонстрируют, что они готовы «купить падение», доллар может созреть для отката.
Ожидается, что в понедельник отчет Empire Manufacturing Survey покажет резкое снижение активности в мае. Вторник — большой день, так как трейдеры сосредоточатся на последнем отчете о розничных продажах, который должен показать, что апрель был лучшим месяцем для расходов потребителей, сообщает Walmart перед открытием звонка, а председатель ФРС Пауэлл дает дневное интервью Wall Street Journal. . Среда в основном посвящена данным по рынку жилья, которые должны показать, что рынок остывает. В четверг будет еще один выпуск заявок на пособие по безработице, который может показать, что рынок труда остается напряженным.
UK
Банк Англии, возможно, не так отстал от кривой, как другие центральные банки, но страна все еще движется к более чем 10-процентной инфляции и рецессии, если верить прогнозам центрального банка. Данные на следующей неделе могут показать, насколько пессимистичны или, что еще хуже, оптимистичны эти прогнозы. Безработица, розничные продажи и инфляция потребительских цен составляют список данных по Великобритании на следующей неделе.
Мы также услышим мнение некоторых политиков, хотя сообщение может не слишком сильно отличаться от того, что мы слышали на прошлой неделе, если только данные так или иначе не удивят. Выдающимся здесь, естественно, являются слушания по отчету о денежно-кредитной политике, которые проходят в понедельник перед специальным комитетом казначейства с участием губернатора Эндрю Бейли, заместителя губернатора сэра Дэйва Рамсдена, Джонатана Хаскела и Майкла Сондерса.
EU
Похоже, что ЕЦБ наконец-то пришел к мысли, что проблема инфляции не решится сама собой, поскольку в последние недели многие политики указывали, что июль — это встреча в прямом эфире, как только завершится покупка чистых активов. Даже президент Лагард намекнула на это, подразумевая, что центральный банк в очередной раз в конечном итоге пришел к образу мышления рынка. И, вероятно, слишком поздно, чтобы избежать существенной боли. Имея это в виду, мгновенные данные по ВВП и окончательные данные по инфляции будут рассматриваться, но самое важное будет то, что скажут политики. И на следующей неделе их будет много.
ЕС все еще работает над эмбарго на российскую нефть, что встречает сопротивление со стороны Венгрии, в то время как компании продолжают искать обходные пути для требований оплаты газа в рублях.
Россия
Энергетический сектор России остается ключевым звеном на рынках, поскольку страна стремится создать неудобства для «недружественных» покупателей газа, а ЕС стремится запретить импорт своей нефти.
Небольшая неделя данных с предварительным ВВП является единственным заметным релизом в среду.
Южно-Африканская Республика
Ожидается, что SARB повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов до 4.75% в четверг в попытке наконец справиться с инфляцией, которая в настоящее время составляет 5.9%; верхний предел диапазона 3-6%. Данные по инфляции за апрель публикуются за день до заседания SARB, что может повлиять на то, насколько агрессивно они будут повышать ставки.
Турция
Спокойная неделя для Турции с данными третьего уровня только на карточках.
Китай
Шанхайские ограничения covid-XNUMX были продлены, и ограничения остаются в некоторых частях Пекина и по всему Китаю. Это сохраняет опасения по поводу рецессии в центре внимания, в то время как еще один китайский девелопер объявил дефолт по внешнему долгу на этой неделе. При отсутствии признаков более широкого стимулирования со стороны правительства давление на юань сохраняется. Китай, кажется, вполне доволен ослаблением юаня, поддерживая экспортеров.
Акции материкового Китая продемонстрировали неестественную устойчивость на прошлой неделе, и я подозреваю, что «национальная команда» Китая поддерживает падение. Это продолжится на следующей неделе.
Это тяжелая неделя. Китай: данные по промышленному производству, розничным продажам и M2 в понедельник и индекс цен на жилье в среду. Все имеет негативные риски и может привести к снижению фондовых рынков. Пятница имеет 1 и 5-летнюю процентную ставку по кредиту. Опять же, отсутствие сокращения по крайней мере до !-года LPR будет негативным для китайских акций.
В целом китайские акции и юань остаются во власти глобальных настроений и событий в космосе с нулевым ковидом в Китае.
Индия
Инфляция в Индии значительно превысила прогнозы на этой неделе, а более высокие данные WPI, опубликованные во вторник, могут усилить шум в отношении очередного повышения процентной ставки RBI в июне. Это может поддержать INR, но, вероятно, станет еще одним препятствием для фондовых рынков.
Однако, как и в случае с другими развивающимися рынками, INR остается во власти ежедневных колебаний мировых настроений. Рост цен на нефть на следующей неделе окажет давление на валюту.
Австралия
Австралийский доллар остается под давлением, так как настроения глобальных инвесторов все больше меняются в сторону более глубокого замедления в Китае и потенциальных вызовов стагфляции в других странах. Пока это не изменится, любое ралли австралийского доллара, скорее всего, будет коротким и резким.
Протокол РБА во вторник может быть временно положительным для австралийского доллара, но отрицательным для акций, если он намекает на более ястребиную позицию в будущем.
Данные по занятости в четверг всегда хороши для внутридневной волатильности австралийского доллара и будут иметь бинарный результат. Чем выше курс, тем больше ужесточение RBA, тем ниже акции, выше AUD, и наоборот.
Новая Зеландия
NZD продолжает страдать из-за негативных настроений мировых инвесторов и центрального банка, который продолжает отставать от кривой инфляции. NZ Services PSI в понедельник, Global Dairy Auction во вторник и Trade Balance в пятницу имеют понижательные риски, которые усилят шум рецессии, оказывая давление на NZD и местные акции.
Япония
USD/JPY по-прежнему получает прочную поддержку на падениях, при этом падение четверга выглядит скорее коррекционным, чем изменение настроений. Заказы на машиностроение в Японии в четверг и инфляция в пятницу являются основными данными, но они окажут лишь временное влияние.
Nikkei 225 продолжает следовать за движением Nasdaq, в то время как USD/JPY по-прежнему поддерживается «голубиной» позицией Банка Японии и разницей в процентных ставках США/Японии. Только резкое падение США изменит этот рассказ.
Сингапур
Вероятность несвоевременного ужесточения со стороны MAS возрастает, поскольку сингапурский доллар остается под сильным давлением из-за его роли посредника в отношениях с Китаем. Это сводит на нет работу MAS, которая использует валютный обмен вместо процентных ставок для проведения денежно-кредитной политики.
Мягкие данные по ненефтяному экспорту во вторник могут оказать дополнительное понижательное давление на валюту и местные акции.
Области применения:
Энергия
Волатильность на энергетических рынках не ослабнет, поскольку перспективы спроса сталкиваются с большой неопределенностью из-за рекордных цен на бензин, пристального внимания к ситуации с COVID в Китае, проблем с перерабатывающими мощностями, а также из-за того, что страны ЕС пытаются добиться прогресса с запретом на российскую нефть. Переговоры по иранской ядерной программе также приближаются к критическому моменту, и есть несколько пессимистичные ожидания, что оживление неизбежно.
Торговля нефтью останется волатильной, но похоже, что трейдеры энергоносителей должны привыкнуть к тому, что нефть стоит дороже 100 долларов за баррель. Краткосрочные перспективы нефти по-прежнему в основном оптимистичны, поскольку авиаперевозки в Европе улучшаются, ситуация с COVID в Китае, как мы надеемся, улучшится через несколько недель, а пиковый сезон вождения в США, как ожидается, будет сильным даже при рекордно высоких ценах.
Золото
Американские горки золота, похоже, не закончатся в ближайшее время. Волатильность рынка облигаций, особенно в начале кривой, все еще может оказывать давление на цены на золото. Если мы увидим, что доходность казначейских облигаций достигла здесь краткосрочного пика, золото может продолжить стабилизироваться выше уровня 1800 долларов. Если отскок в конце недели не продолжится на новой неделе, золото может столкнуться с резкими техническими продажами при прорыве ниже уровня 1790 долларов.
криптографирования
Рынки криптовалют внимательно следят за стейблкоинами и следят за тем, чтобы дальнейшее заражение не затронуло другие части криптовселенной. Крах Биткойна, по-видимому, нашел предварительную поддержку в середине 20,000 XNUMX долларов, но уверенность в том, что дно удержится, будет зависеть от того, покажет ли склонность к риску возвращение на Уолл-стрит.
Если неприятие риска останется доминирующей темой для финансовых рынков, Биткойн может быть уязвим для повторного тестирования минимумов прошлой недели.
Понедельник, Май 16
Экономические данные / события:
- Трансграничные инвестиции США, производство Empire
- Президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступает в Нью-Йорке
- Президент Байден встретился с премьер-министром Греции в Белом доме
- Выступление министра иностранных дел России Лаврова
- Розничные продажи в Китае, промышленное производство, безработица, продажа недвижимости
- Еврокомиссия обнародовала весенний экономический прогноз
- Продажа существующего жилья в Канаде, ввод жилья
- ЦПИ Японии, заказы на станки
- Индекс производительности услуг Новой Зеландии
- Текущий счет в Турции
- Хедж-фонды сообщают о регистрации 13F
Вторник, Май 17
Экономические данные / события:
- Товарно-материальные запасы в США, розничные продажи, промышленное производство
- РБА публикует протокол майского политического решения
- Председатель ФРС Джером Пауэлл выступает на конференции Wall Street Journal «Будущее всего».
- Президент ФРБ Чикаго Эванс выступает на мероприятии, организованном Money Marketeers Нью-Йоркского университета.
- Президент ФРБ Кливленда Местер выступает на виртуальной панели по инфляции, организованной ее банком.
- Президент ФРБ Филадельфии Харкер говорит о здравоохранении как движущей силе экономики в Университете Делавэра.
- Президент ФРС Луи Буллард выступает на виртуальной конференции, организованной Советом по энергетической инфраструктуре.
- Олссон из Riksbank говорит о денежно-кредитной политике в военное время.
- ВВП еврозоны
- ВВП Венгрии
- ВВП Таиланда
- ИПЦ Италии, торговля
- Доверие потребителей Австралии
- Франция безработица
- Оптовые цены в Индии
- Индекс высшего образования Японии
- Международные резервы Мексики
- Сингапурский экспорт электроники, ненефтяной экспорт
- Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
- заработок в волмарт
Среда, Май 18
Экономические данные / события:
- Министры финансов G7 и центральные банки встретились в Германии
- Строительство жилья в США начинается
- Харкер из ФРС говорит
- Манн из BOE выступает на виртуальном мероприятии CBI
- ИПЦ Канады
- Великобритания ИПЦ
- ВВП России
- ВВП Японии
- опережающий индекс Австралии, индекс цен на заработную плату
- Цены на новое жилье в Китае
- Регистрация новых автомобилей в еврозоне, индекс потребительских цен
- Промышленное производство Японии, загрузка производственных мощностей
- Розничные продажи в ЮАР
- Продажа автомобилей в Таиланде
- Отчет об инвентаризации сырой нефти EIA
Четверг, Май 19
Экономические данные / события:
- первоначальные заявки на пособие по безработице в США, опережающий индекс Conference Board, продажи существующего жилья
- Министр финансов Новой Зеландии Робертсон обнародовал бюджет на 2022 год.
- ЕЦБ опубликовал отчет об апрельском заседании по политике
- Вестагер из ЕС и Хольцманн из ЕЦБ выступают на церемонии награждения в Вене
- Флоден из Риксбанка говорит о денежно-кредитной политике.
- Безработица в Австралии
- Глобальные платежи SWIFT в Китае
- Уровень безработицы в Гонконге
- Заказы на основные машины из Японии, торговля
- ИЦП Новой Зеландии
- ВВП Сингапура
- Решение по ставке в Южной Африке: ожидается повышение ставок на 50 базисных пунктов до 4.75%
Пятница, Май 20
Экономические данные / события:
- Президент Байден начинает четырехдневную поездку в Южную Корею и Японию
- Ставки по кредитам в Китае
- Доверие потребителей еврозоны
- ИПЦ Японии
- Торговля Новой Зеландии, расходы по кредитным картам
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
Обновление суверенного рейтинга:
– Ирландия (S&P)
– Южная Африка (S&P)
– Португалия (Moody's)
- Дания (DBRS)
- 2022
- О нас
- Учетная запись
- через
- деятельность
- Африка
- впереди
- Все
- Несмотря на то, что
- всегда
- Другой
- аппетит
- апрель
- около
- активы
- посещаемость
- внимание
- Аукцион
- Запрет
- Банка
- Банки
- основа
- до
- Beijing
- Колокол
- ниже
- ЛУЧШЕЕ
- Биден
- Bitcoin
- доска
- Банк Англии
- связь
- Бычий
- бизнес
- Пропускная способность
- автомобиль
- Карты
- заботится
- центральный
- Центральный банк
- Центральные банки
- проблемы
- сложные
- изменение
- Китай
- требования
- класс
- как
- комиссии
- Компании
- Конференция
- доверие
- потребитель
- продолжать
- продолжается
- Основные
- Корпоративное
- может
- страна
- Пара
- Covid
- кредит
- кредитная карта
- критической
- трансграничный
- круиз
- Валюта
- Текущий
- В настоящее время
- кривая
- данным
- день
- сделка
- Долг
- решения
- более глубокий
- задерживать
- Спрос
- запросы
- Дания
- Застройщик
- события
- Доллар
- управляемый
- водитель
- вождение
- Заработок
- ослабление
- ЕЦБ
- Экономические
- экономику
- появление
- развивающиеся рынки
- занятость
- энергетика
- собственный капитал
- особенно
- EU
- События
- обмена
- существующий
- ожидания
- ожидаемый
- Глаза
- что его цель
- лица
- всего лишь пяти граммов героина
- страх
- ФРС
- в заключение
- финансы
- финансовый
- Flash
- Фокус
- следовать
- иностранный
- вперед
- найденный
- пятница
- передний
- средства
- далее
- ГАЗ
- ВВП
- Глобальный
- будет
- Золото
- хорошо
- Правительство
- Губернатор
- большой
- Рост
- счастливый
- Медицина
- Товары для здоровья
- услышанный
- здесь
- High
- высший
- держать
- Главная
- состоялся
- Вилла / Бунгало
- жилье
- Как
- HTTPS
- идея
- Влияние
- важную
- улучшать
- Увеличение
- повышение
- индекс
- промышленность
- инфляция
- повлиять
- Инфраструктура
- интерес
- Процентные ставки
- Мультиязычность
- Интервью
- инвентаризация
- инвестиций
- инвестор
- Инвесторы
- включая Иран
- Ирландия
- IT
- саму трезвость
- Японии
- заявки на пособие по безработице
- журнал
- июль
- Основные
- Корея
- труд
- последний
- Лидеры
- ведущий
- уровень
- легкий
- Вероятно
- локальным
- блокировка
- искать
- машина
- машины
- Создание
- производство
- рынок
- Области применения:
- МАС
- смысл
- заседания
- против
- Импульс
- понедельник
- монетарный
- деньги
- Месяц
- БОЛЕЕ
- самых
- двигаться
- Nasdaq
- Наций
- отрицательный
- сеть
- Шум
- многочисленный
- шансы
- Масло
- открытие
- оппозиция
- заказы
- Другое
- Outlook
- боль
- часть
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- производительность
- Много
- Точка
- пунктов
- политика
- Португалия
- положительный
- потенциал
- президент
- давление
- цена
- Проблема
- Производство
- собственность
- обеспечивать
- полномочие
- Покупка
- повышение
- сплотиться
- ассортимент
- Стоимость
- рейтинг
- RBI
- реакция
- спад
- запись
- отражать
- освободить
- выпустил
- публикации
- оставаться
- отчету
- Отчеты
- Ограничения
- розничный
- Снижение
- рисках,
- Бег
- главная
- сектор
- настроение
- Услуги
- набор
- Shadow
- Шанхай
- Короткое
- краткосрочный
- показанный
- подпись
- Признаки
- Сингапур
- РЕШАТЬ
- некоторые
- Южная
- Южно-Африканская Республика
- Южная Корея
- Space
- Говорит
- Расходы
- распространение
- весна
- Stablecoins
- раздражитель
- акции
- фондовый рынок
- улица
- сильный
- существенный
- поддержка
- Поддержанный
- поддержки
- поддержки
- Опрос
- SWIFT
- переговоры
- Технический
- тема
- мышление
- Через
- инструментом
- к
- торговать
- Торговцы
- путешествовать
- огромный
- Турция
- Uk
- безработица
- Университет
- Предстоящие
- Обновление ПО
- Updates
- us
- Виртуальный
- виртуальная конференция
- Изменчивость
- Уязвимый
- Уолл-стрит
- Wall Street Journal
- Walmart
- Wednesday
- неделя
- взвешивать
- Что
- в то время как
- оптовая
- Шире
- широко распространена
- Работа
- работает
- Мир
- бы
- юань