Среднерыночное обновление: акции падают, поскольку банковские проблемы сохраняются, кризис Credit Suisse, евро падает, нефть падает ниже 70 долларов, спрос на золото растет, биткойн слабеет

Среднерыночное обновление: акции падают, поскольку банковские проблемы сохраняются, кризис Credit Suisse, евро падает, нефть падает ниже 70 долларов, спрос на золото растет, биткойн слабеет

Отметка времени: 15 марта 2023 г., 1:35

Фондовые индексы США падают, так как Уолл-Стрит ожидает дальнейших глобальных банковских потрясений после того, как Credit Suisse не смог обеспечить дополнительный капитал, а их CDS достигли кризисного уровня.Слабые банки чувствуют себя незащищенными от ужесточения мер глобального центробанка в прошлом году, и теперь им, вероятно, придется иметь дело со стремительно растущими затратами на финансирование. Кровавая баня не только наносит удар по финансам, но и приводит к снижению запасов энергии, материалов и промышленных товаров.
​​
Доходность/валюта

Доходность казначейских облигаций находится в свободном падении, поэтому мы ожидаем повышения процентной ставки ФРС.Фьючерсы на ФРС в настоящее время предполагают отсутствие повышения ставки на заседании FOMC на следующей неделе и снижение ставки более чем на 100 базисных пунктов к концу года.Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на 44 базисных пункта до 3.811%.

Евро упал более чем на 2% в начале торгов из-за рисков заражения кризисом Credit Suisse. Завтра ЕЦБ должен был повысить ставку на полпункта, но, похоже, трейдеры сомневаются, что политики смогут выполнить это обещание.

Credit Suisse

Акции Credit Suisse упали до нового рекордно низкого уровня после того, как их крупнейший инвестор, Национальный банк Саудовской Аравии, заявил, что не может оказать дополнительную помощь, поскольку это приведет к тому, что их доля владения превысит 10%, что станет проблемой регулирования.Падение Credit Suisse более чем на 30% стало крупнейшей однодневной распродажей и вызывает новые опасения по поводу глобальных банковских потрясений.Их (годовые) дефолтные свопы выросли почти до 1 базисных пунктов.Это становится уродливее с каждой минутой.

Любой проблемный банк столкнется с ростом стоимости финансирования, поэтому банковские потрясения останутся в центре внимания Уолл-стрит.​

Масло

Нефть продолжает дешеветь, так как потрясения на мировых рынках ослабляют опасения по поводу роста. Трейдеры энергоносителей наблюдают чрезмерные технические продажи после того, как нефть марки WTI не смогла удержаться на уровне 70 долларов за баррель.Сейчас все заголовки кажутся довольно медвежьими в отношении перспектив спроса на сырую нефть: Credit Suisse — важный банк, и риски заражения не ослабнут в ближайшее время, потребительский спрос в США слабеет, а перспективы Китая не выглядят такими устойчивыми после безработица выросла и на волнениях по поводу рынка недвижимости.

Рынок нефти застрянет в профиците на протяжении большей части первой половины года, но ситуация должна измениться, если мы не увидим серьезной политической ошибки ФРС, которая спровоцирует серьезную рецессию.Сейчас, когда цена на нефть марки WTI приближается к середине 60-х годов, зависит от того, насколько ухудшится макроэкономическая картина.Если Уолл-стрит в конечном итоге увидит повторное тестирование октябрьских минимумов на следующей неделе, это может поддержать дальнейшее понижательное давление на нефть WTI к уровню 60 долларов.Несмотря на все имеющиеся риски, этим летом рынок нефти все еще, вероятно, вернется к дефициту, поэтому некоторые трейдеры могут рассчитывать на долгосрочные ставки в районе 60-65 долларов.

Акции энергетических компаний могут еще некоторое время оставаться под давлением, учитывая ухудшение перспектив спроса на сырую нефть и краткосрочный избыток предложения. Акции энергетических компаний демонстрировали хороший трехлетний рост и превосходили показатели за последние 12 месяцев, поэтому текущее давление со стороны продавцов может оставаться сильным.Однако долгосрочные взгляды по-прежнему поддерживают наличие энергии в ваших портфелях, поскольку многие нефтяные гиганты имеют надежные балансы, которые поддерживают постоянные выкупы и дивиденды. Несмотря на макроэкономические риски, у крупных нефтяных компаний есть хорошие шансы сохранить прибыльные прогнозы, учитывая, как быстро рынок нефти может вернуться к напряженности.

Золото

Уолл-Стрит находит утешение в золоте, поскольку спрос на активы-убежища снова растет из-за глобальных банковских потрясений, хеджирования от жесткой инфляции, а многие трейдеры сворачивают позиции по акциям. По мере того, как инвесторы начинают нервничать из-за грядущего повторного тестирования октябрьских минимумов фондового рынка, у золота, похоже, есть четкий путь к уровню 1975 долларов.​

Bitcoin

Биткойн ослаб, поскольку хаос на Уолл-стрит стал свидетелем того, как очередной банковский кризис вызвал новую волну панической продажи рискованных активов.Credit Suisse — это более крупная история, чем SVB, и это очень нервирует Уолл-стрит.Падение биткойнов не так уж и плохо, если учесть, какое давление оказывается на акции, цены на нефть и евро.

Банковские потрясения могут в конечном итоге оказаться довольно оптимистичными для Биткойна, но на данный момент слабость криптовалюты оправдана.​

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты. На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей. Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal. Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.
Эд Мойя

Отметка времени:

Больше от MarketPulse