Разрушение флеш-сбоя Bitcoin Binance за секунду

В октябре 21^st, 2021, крипто-торговля Binance US вызвала внезапный крах биткойнов, в результате чего стоимость BTC упала более чем на 80%. Торговля развивается, но эти события напоминают случаи, когда криптографическая флэш-память была корпоративной в качестве стандарта.

Связанные Чтение | Готовьтесь к ударам: Уолл-стрит стремится к биткойнам, говорит аналитик

В отчете Arcane Research подробно рассматривается событие, начиная с момента, когда оно произошло, до вышеупомянутой даты в 11:34:17. В это время, как утверждает аналитическое агентство, «внезапное массовое давление со стороны продавцов очистило книгу заказов» по ​​сделке.

Это привело к краху Биткойна до 8,200 13 долларов за целых 550 секунд. Этой скобки было достаточно, чтобы Binance US испытала всплеск количества своих торгов с XNUMX BTC, меняющими пальцы, как заявила Arcane Research.

Аналитическое агентство, в отличие от Binance US, регулярно продвигает количество по этому случаю. Первый составляет 0.74 BTC за 4 часа, «показывая, что этот массовый ордер на продажу (550 BTC) был» экстраординарным, заявила Arcane Research, в то время как включает следующее:

Что привело к аварии? Жирный палец со стороны кого-то, который хочет поставить ограничение на продвижение в размере 82,000 XNUMX долларов? Ошибка двигателя? Комбинация? Binance заявила, что это было вызвано заявкой в ​​​​торговом алгоритме одного из многих институциональных продавцов, участвующих в сделке.

Эта организация создала эффект домино, который разрушил все торговые платформы Биткойн. Анализ утверждает, что стоимость BTC упала на 1,000 долларов из-за этой ошибки.

После этого были нарушения с совершенно другими обменами с Kraken, когда его пара BTC / USD торговалась с «растущей скидкой», заявила Arcane Research. На этой платформе Биткойн торговался по 55,500 64,000 долларов, тогда как на других биржах он торговался по XNUMX XNUMX долларов за BTC.

Связанные Чтение | Держатели BTC сокращают расходы, почему биткойн может получить больше ракетного топлива

Как видно ниже, событие продлилось до 11:35:06, а низкая стоимость Kraken стабилизировалась в этот период. Arcane Research определила, что эта сделка работает с гораздо меньшей эффективностью на рискованных рынках.

Биткойн вниз по торговой кроличьей норе

Бретт Харрисон, президент криптоторговли FTX US, прокомментировал это событие. Он определил совершенно разные торговые ордера и то, как они функционируют, когда биткойн увеличивает диапазон волатильности.

В этом случае стоимость BTC имела тенденцию к снижению, снижая доступную на рынке ликвидность, потому что она еще больше снизилась. Харрисон заявил:

Эти коммерческие издержки вызовут ордера на прекращение убытков или получение дохода, которые сами по себе являются рыночными ордерами и могут привести к изъятию гораздо большей ликвидности. Сочетание рыночных ордеров и нехватки ликвидности приводит к тому, что стоимость стремительно снижается по спирали.

Харрисон пояснил, что крах Binance US Bitcoin был вызван учреждением, установившим многочисленные рыночные ордера, которые «очистили сторону предложения» для руководства по ордерам торговой пары BTC/USD. Это вызвало каскад ликвидаций, в то время как BTC упали внутри платформы.

Президент FTX использовал фьючерсный рынок США в качестве примера уникального рынка, который раньше страдал от этого недостатка, пока не установил «ограничители». Это может «помочь предотвратить краткосрочные проблемы с микроструктурой».

Связанные Чтение | Фьючерсы на биткойны накаляются, почему трейдерам BTC следует ожидать волатильности

По словам менеджера, реализация многих из этих опций вместе с другими может помочь придать рынку криптовалют дополнительную «зрелость».

Падение 18/BTC/USD так же сильно, как и на некоторых биржах, не отражало точного перехода в пределах истинной стоимости биткойнов, это было кратковременное отклонение в результате торговой динамики. Ценовые диапазоны, паузы волатильности и аукционы могут помочь этому примеру избежать таких крайностей.

- Бретт Харрисон (@Brett_FTXUS) 25 октября 2021

На момент написания BTC торгуется на уровне 60,412 4.5 долларов с убытком XNUMX% на дневном графике.

Источник: https://btcupload.com/latest-cryptocurrency-news/breaking-down-the-bitcoin-binance-flash-crash-by-the-second