Развивайся или умри: как смарт-контракты меняют баланс сил криптосектора

Одной из знакомых тем, наблюдаемых в предыдущих циклах криптовалютного рынка, является изменение рыночной капитализации, популярности и рейтинга 10 лучших проектов, которые демонстрируют значительный рост во время бычьих фаз, но затем исчезают в безвестности во время медвежьих рынков. Многие из этих проектов следуют узнаваемому циклу от бума до спада и никогда не возвращаются к своей прежней славе. 

Во время бычьего рынка и бума первичных предложений монет (ICO) в 2017–2018 годах, который был вызван сетевыми проектами Ethereum, всевозможные небольшие проекты, ориентированные на смарт-контракты, выросли на тысячи процентов до неожиданных максимумов.

За это время такие проекты, как Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Моннеро (XMR) и ZCash (ZEC) также то попадал в топ-10 рейтинга, то выходил из него, но инвесторы до сих пор спорят о том, какой проект на самом деле представляет собой «полезный» вариант использования.

Хотя все эти токены по-прежнему представляют собой проекты уровня «единорога» с оценкой в ​​миллиарды долларов, эти мегалиты с большой капитализацией далеки от своей прежней славы и теперь изо всех сил пытаются оставаться актуальными в нынешней экосистеме.

Давайте взглянем на несколько текущих проектов, которые угрожают сбросить эти жетоны динозавров с их места.

Стейблкоины, привязанные к доллару, выходят на сцену как самая «транзакционная» валюта.

Биткойн (BTC) первоначальный вариант использования предусматривал, что это упростит процесс проведения транзакций, но «медленное» время транзакции сети и затраты, связанные с отправкой средств, делают ее лучшим средством сбережения, чем средством обмена, когда другие сети блокчейна рассматриваются как параметры.

Terra (LUNA), протокол, ориентированный на создание глобальной платежной структуры с использованием стейблкоинов, привязанных к фиатной валюте, стал возможным решением проблем, с которыми сталкиваются при попытке использовать лучшие проекты доказательства работы (PoW) в качестве оплаты. валюты.

Основным токеном, используемым для транзакций на Terra, помимо LUNA, является TerraUSD (UST), алгоритмический стейблкоин с привязкой к доллару США, который составляет основу экосистемы децентрализованного финансирования (DeFi) Terra. Рыночная капитализация UST неуклонно росла на протяжении 2021 года по мере роста активности и количества пользователей в экосистеме.

Недавнее добавление Эфира (ETH) как выбор обеспечения для чеканки UST Протокол on Anchor предоставил держателям токенов возможность получить доступ к стоимости своего эфира без необходимости продавать и создавать налогооблагаемое событие.

Это открывает возможность использования других токенов, таких как BTC, в качестве залога для чеканки UST, который можно использовать в повседневных покупках.

В нынешнем виде годовая процентная ставка заимствования UST на Anchor составляет 25.85%, а годовая процентная ставка распределения — 40.67%. Это означает, что пользователи, которые занимают UST под свои LUNA или Ether, фактически получают доход, занимая деньги под свои токены.

От монет конфиденциальности к протоколам конфиденциальности

Конфиденциальность также является краеугольным камнем сектора криптовалют, и проекты, ориентированные на конфиденциальность, такие как XMR и ZEC, предлагают технологии запутывания, которые поддерживают скрытые или то, что какое-то время считалось неотслеживаемыми транзакциями.

К сожалению, проблемы регулирования усложнили пользователям доступ к этим токенам, поскольку многие биржи исключили их из листинга, опасаясь вызвать гнев регуляторов, а общий спрос среди пользователей криптовалюты снизился вместе с их доступностью.

Отсутствие возможностей смарт-контрактов также ограничивает возможности этих протоколов, и до сих пор пользователи, похоже, не слишком воодушевлены использованием Wrapped Monero (WXMR) для использования в DeFi, поскольку токен при этом теряет свои возможности конфиденциальности. .

Эти ограничения привели к разработке протоколов, ориентированных на конфиденциальность, таких как Secret Network, которая позволяет пользователям создавать и использовать децентрализованные приложения (DApps) в среде, сохраняющей конфиденциальность.

Функции конфиденциальности не являются распространенными среди платформ с поддержкой смарт-контрактов в криптоэкосистеме, что делает Secret чем-то вроде экспериментального случая в постоянно развивающейся среде Web 3.0.

Secret также является частью экосистемы Cosmos, что означает, что он может использовать протокол межблокчейн-связи (IBC) для беспрепятственного взаимодействия с другими протоколами в экосистеме.

Собственный SCRT сети можно использовать в качестве средства передачи ценностей на платформе, а также для взаимодействия с протоколами, которые работают в сети, включая приложения Secret DeFi и сетевое предложение NFT Secret Heroes.

Новые корпоративные решения не лучше, но они не вызывают споров.

Одним из способов, с помощью которого криптовалютные проекты стремились отличиться от ярлыка «средство обмена», было предложение корпоративных решений как способа помочь корпорациям сориентироваться в переходе к инфраструктуре на основе блокчейна.

XRP и звездный (XLM) — два протокола-ветерана, отвечающие этому требованию, но постоянные разногласия и медленное развитие привели к тому, что эти первопроходцы теперь пытаются догнать новые сети, у которых также нет юридических разногласий, которые преследовали Ripple в течение многих лет.

Hedera Hashgraph стал конкурентом в этой области, и данные показывают, что сеть способна обрабатывать более 10,000 0.0001 транзакций в секунду (TPS), со средней комиссией за транзакцию 3 доллара США и временем завершения 5-XNUMX секунд.

Эти статистические данные сопоставимы как с XRP, так и с XLM, которые показали, что их реестры достигают консенсуса по всем незавершенным транзакциям каждые 3-5 секунд со средней стоимостью транзакции 0.00001 XRP/XLM.

Hedera также поддерживает смарт-контракты, что означает, что пользователи могут создавать как взаимозаменяемые, так и невзаимозаменяемые токены, а разработчики могут создавать децентрализованные приложения для сопровождения сетевых служб децентрализованного хранения файлов.

Для каждого сектора (стейблкоины, конфиденциальность и корпоративные решения) основным различием между проектами старой школы и проектами следующего поколения было внедрение возможностей смарт-контрактов и планы по развитию в секторах боковой цепи и DeFi, где существуют лучшие протоколы. . Это дает новым проектам дополнительную полезность, позволяя им удовлетворять спрос инвесторов и разработчиков, тем самым увеличивая стоимость их токенов и рыночную капитализацию.

Смарт-контракты позволяют взаимодействовать с растущей средой DeFi, тогда как устаревшие токены, такие как LTC, XMR и BCH, требуют специальных услуг по упаковке, которые включают посредников и, таким образом, вносят в процесс дополнительные комиссии, строгость и риск.

В новых протоколах также используется более экологичная консенсусная модель «доказательство заинтересованности», которая соответствует более широкому глобальному сдвигу в сторону экологической осведомленности и устойчивости. Плюсом является то, что держатели также могут размещать свои токены непосредственно в сети для получения прибыли.

Еще неизвестно, приведет ли медленный ход времени к миграции капитала из старых проектов с большой капитализацией в протоколы нового поколения, или же эти устаревшие «голубые фишки» найдут способ развиваться и выжить в будущем.

Хотите больше информации о торговле и инвестировании на криптовалютных рынках?

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый ход инвестиций и торговли связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.

Источник: https://cointelegraph.com/news/evolve-or-die-how-smart-contracts-are-shifting-the-crypto-sector-s-balance-of-power.