Подходящее ли время для покупки акций Marathon Digital?

Стоимость акций публично торгуемого майнера биткойнов Marathon Digital упала вместе с биткойнами. Итак, делает ли это удачную покупку?

Цена биткойна упала с рекордных максимумов, достигнутых 10 ноября 2021 года, и цены на многие публично торгуемые акции майнинга биткойнов упали вместе с этим. Marathon Digital Holdings (MARA) не стала исключением из этого правила.

Корпоративный рост

Последние два отчета о доходах были не самыми сильными, но в целом 2021 год у Marathon был хорошим. 3 января 2022 г. Марафон выпущен его полный 2021 год и декабрьские обновления, включая следующие важные моменты:

• В 3,197 финансовом году накоплено 2021 биткойнов, добытых самостоятельно (рост на 846% по сравнению с прошлым годом).
• Увеличение общего количества биткойнов примерно до 8,133 XNUMX BTC.
• Общий объем денежных средств в кассе составил около 268.5 млн долларов США.
• Добавлено 72,495 2021 майнеров ASIC в 32,350 году (текущий майнинговый парк состоит из 3.5 XNUMX активных майнеров, производящих примерно XNUMX экзахэшей в секунду [EH/s]) 

Выше приведена гистограмма скорости хеширования Marathon, его процента от мирового хешрейта и его прогнозов на 2022 и 2023 годы. Снижение доли Marathon от глобального хешрейта при увеличении его собственного хешрейта предполагает, что его конкуренты более агрессивно расширялись, чем это было в это время. Пока Marathon продолжает принимать майнеров из его сделка с Bitmain, возможно, ему придется действовать более агрессивно в своих усилиях по расширению.

марафон успешно построил новый горнодобывающий комплекс в Хардине, штат Монтана, что привело к увеличению скорости хеширования с 0.2 ЭХ/с в январе 2021 года до 3.5 ЭХ/с в декабре 2021 года. набор для Западного Техаса, будет готов к работе в первом квартале 1 года. Если все строительство будет идти по графику, Marathon развернет все приобретенные майнеры к началу 2022 года; операция будет состоять из 2023 199,000 майнеров биткойнов, производящих примерно 23.3 EH/s, что сделает Marathon одним из крупнейших публично торгуемых майнеров биткойнов в мире.

Анализ цены акций MARA

Как и у многих конкурентов, цена акций Marathon тесно связана с ценами на биткойны. В марте и апреле MARA и биткойн выросли до новых максимумов, а когда в апреле цена биткойна упала, акции MARA упали.

В мае и июне акции MARA продолжали двигаться вместе с движением биткойнов: во время подавления майнинга в Китае цена биткойна упала ниже 33,000 40 долларов, а акции MARA за этот период упали почти на XNUMX%.

Эти ценовые движения не закончились летом — с запуском двух биржевых фондов биткойнов (ETF), биткойн достиг нового исторического максимума, а за ним последовала MARA. MARA — одна из немногих акций, примыкающих к биткойну, которая достигла нового исторического максимума, когда биткойн сделал то же самое. Это предполагает, что цена MARA более напрямую связана с ценой биткойна, чем другие акции, смежные с биткойном. Стоит отметить, что, хотя биткойн упал примерно на 40% на момент написания этой статьи, MARA упал почти на 70% по сравнению с недавним историческим максимумом.

Основным виновником снижения MARA в четвертом квартале был повестка в суд от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) с просьбой к Marathon предоставить документы, касающиеся строительства и финансирования объекта Hardin. В день этой повестки акции MARA упали на 27%. Хотя из этой повестки ничего не вышло, рынки вынесли свой вердикт. Это самая большая свеча на дневном графике MARA, и она будет нести большое количество верхнее сопротивление, Но об этом позже.

Marathon поделится данными о доходах за четвертый квартал в марте. Но взгляд на последние три года помогает нарисовать картину того, как далеко продвинулся Марафон и сколько еще предстоит пройти.

Прибыль Marathon за третий квартал не оправдала прогнозов на 3 из-за усилий по расширению: строительства новых мощностей, покупки майнеров у Bitmain и выпуск новых акций. Эти усилия в сочетании со стратегией HODL компании (действующей с октября 2020 года) привели к увеличению операционных расходов по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на то, что выручка неуклонно растет, есть положительные признаки, свидетельствующие о том, что после того, как эти усилия по расширению закончатся, и выручка продолжит расти по мере продолжения расширения, прибыль на акцию (EPS) должна скорректироваться и помочь поднять акции.

Анализируя дневной график MARA, акции находятся в жестком нисходящем тренде (синяя линия) с тех пор, как 10 ноября были достигнуты исторические максимумы. Хотя этот нисходящий тренд продолжается уже более двух месяцев, с некоторыми областями поддержки. мы должны увидеть перелом в этом нисходящем тренде в ближайшее время.

Важность краткосрочных максимумов/минимумов, гэпов, свечей и сопротивления — это подсказки, оставленные на графике большими деньгами на Уолл-Стрит. Анализ графиков и их подсказок позволяет нам лучше судить о том, как акция будет реагировать в определенных областях.

На приведенном ниже графике показаны области поддержки (красные линии) и сопротивления (зеленые линии). Эти области поддержки и сопротивления можно использовать в качестве маркеров, когда покупать и продавать акции. Пример стратегии: если объем уменьшается по мере того, как акция приближается к красной линии поддержки, открытие позиции (покупка акций) как можно ближе к области поддержки дает трейдеру больше возможностей позволить акции отскочить к области поддержки. сопротивление. Если объем увеличится, когда мы приблизимся к сопротивлению и оно пробьет его выше, будет создана новая область поддержки, и она станет минимальной ценой выхода, как только акции начнут падать.

Цвета показывают, где должны быть наши ожидания, если эти линии пробиты — если акции прорвутся ниже красной линии поддержки, то мы, скорее всего, продолжим движение вниз до следующей области поддержки (и наоборот для областей сопротивления). Я перечислил области поддержки и сопротивления с номерами, соответствующими номеру линии на графике. 

Поддержка

1. Это наша первая линия обороны на песке. Это минимумы прошлой недели, которые еще не были пробиты, гэп вверх и подтвержденная поддержка с августа и гэп вниз с мая, который был предыдущим сопротивлением в середине июня.
2. Это область подтвержденной поддержки, которая не тестировалась с конца июля, сопротивление и дно восходящего гэпа в январе, дно нисходящего гэпа и сопротивления в мае.
3. Минимум с конца июля (это не проверялось и могло быть ничем, учитывая его близость к области четыре). По крайней мере, один из них будет поддержкой (потенциально немного выше, выше 21 м и близко к тому месту, где было закрытие, а не к минимуму дня).
4. Ценовой уровень в 20 долларов — это психологическая цифра, которая должна доказать некоторый уровень поддержки. Он также находится в непосредственной близости от дна восходящего разрыва с января 2021 года.
5. Минус мая, который не тестировался

Сопротивление

Все основные линии скользящих средних, на которые я люблю обращать внимание, располагаются выше текущего уровня цен. Эти скользящие средние представляют собой 21-дневные экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА, розовая линия), 50 дней простая скользящая средняя (SMA, оранжевая линия) и 200-дневная простая скользящая средняя (белая линия), и все они будут областями сопротивления в будущем.

1. Минимум большой красной свечи прошлой среды. Из-за ее размера по сравнению с другими свечами поблизости и более высокого объема в течение дня где-то внутри этой свечи будет сопротивление, и, учитывая неспособность акции закрыться внутри тела свечи, нижняя часть этой свечи быстро стала сопротивлением.
2. Середина этой свечи соответствует краткосрочному минимуму декабря. Это также было сопротивлением в начале июля, которое спровоцировало сильную, резкую распродажу в течение 13 торговых дней подряд.
3. Вершина свечи соответствует максимуму того июльского дня, который вызвал 13-дневную распродажу. Это может быть еще одним примером того, что только одна из этих областей является истинным сопротивлением.
4. Нижняя часть нисходящего гэпа с 27 по 28 декабря. Это та же область, где в настоящее время находится 200-дневная SMA.
5. Краткосрочный максимум, достигнутый 27 декабря, был неудачной попыткой подняться выше 21-дневной EMA; вершина восходящего разрыва с 8 по 11 октября, которая сразу же была протестирована в качестве поддержки. Если MARA прорвется вверх, импульс от повторного взятия ценового уровня в 40 долларов должен подтолкнуть акции вверх. Ожидания дальнейшего прорыва составят около 80%, как только MARA превысит 40 долларов.
6. Следующая область ожидаемого сопротивления находится в районе 45 долларов: краткосрочный максимум сентября.
7. Уровень цен в 50 долларов недалеко от предыдущего исторического максимума, достигнутого 17 февраля; область поддержки последних двух недель ноября
8. Все окончательные области сопротивления связаны с самой большой свечой, наблюдаемой 15 ноября (дата судебного заседания Комиссии по ценным бумагам и биржам). Всего эта свеча составляет примерно 25%. Это дает широкий диапазон для торговли акциями, не выходя за его пределы. Это лучшая недвижимость для торговли опционами для тех, кто больше ориентирован на этот стиль торговли.

Судя по тому, где сейчас находится график, можно сказать, что традиционный график не сформировался, что позволяет предположить, что мы находимся в периоде построения базы. Огромная распродажа с максимумов выше, чем у большинства распродаж при построении базы. Период распродажи в течение этого периода построения базы превышает здоровую базу, однако, учитывая, насколько волатильным был MARA за последние два года, это не является необоснованным.

Хотя надлежащей базы нет, а MARA находится в сильном нисходящем тренде, в данный момент это не покупка. Тем не менее, более агрессивные инвесторы могут попытаться использовать прорыв линии нисходящего тренда в сочетании с областями поддержки и сопротивления, чтобы установить ожидания в сделке. 

Источник: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance.