Следующий шаг к широкому внедрению биткойнов: общественные банки

Это редакционная статья Лео Визе, соучредителя Биткойн-ассоциации Гонконга, где он организует встречи по биткойнам с 2012 года. С марта 2021 года Виз является руководителем технического контента в Lightning Labs.

На протяжении многих лет Биткойн постоянно зарекомендовал себя как надежный актив с предсказуемым предложением, которое можно быстро и мгновенно перевести за небольшую плату по сети Lightning.

Несмотря на инфляционные недостатки, доллар США по-прежнему пользуется высоким спросом. Потеряв 90% его покупательной способности с 1950-х годов он остается привлекательным средством сбережения и расчетной единицей. Во времена небольшой прибыли, жить от зарплаты до зарплаты в мире, где товары, арендная плата и заработная плата оцениваются в долларах, вкладывать 100% в биткойны рискованно.

В настоящее время мир выбрал доллар в качестве глобальной резервной валюты. Пока биткойн остается крайне волатильным, во многих случаях он менее привлекателен, чем доллар, для компаний и частных лиц, особенно в местах, где мгновенная конвертация обременительна и дорога.

Несмотря на свою привлекательность, доллар США на практике имеет заметные недостатки. В Сальвадоре, где только одна треть населения имеет доступ к банковским счетам, может быть сложно получать, хранить и совершать операции с цифровыми долларами США. В Нигерии или Аргентине официальные обменные курсы установлены неблагоприятно, что выталкивает вкладчиков на серые рынки. Такие конфликтные зоны, как Украина, частично отрезаны от международных систем урегулирования. К счастью, биткойнизация доллара с помощью Таро предоставляет альтернативу.

Биткойн-доллары на Таро

Taro — это новый протокол для активов в биткойнах и Lightning, предложенный в апреле 2022 года Олаолувой Осунтокуном, техническим директором Lightning Labs. Компания объяснил механизм с помощью которого любой может чеканить произвольные активы в блокчейне Биткойн и делиться своим видением варианта использования стабильной монеты, которая может быть мгновенно переведена в сеть Lightning и храниться без хранения в узлах и кошельках Lightning.

По аналогии с евродолларами или оффшорными долларами мы можем называть доллары, хранящиеся в блокчейне биткойнов, биткойн-доллары.

Такие биткойн-доллары в настоящее время выпускаются крупными, часто непрозрачными учреждениями, некоторые из которых связаны с биржами криптовалют. В то время как первый широко используемый стейблкоин был привязан к блокчейну биткойна, сегодня стейблкоины часто находятся в альтернативных блокчейнах и используются для входа и выхода из торговых позиций в биткойнах или криптовалютах или для расчетов в арбитражных сделках. В некоторых контекстах они действуют как средства сбережений и платежей.

С помощью протокола Taro так называемые биткойн-доллары могут быть введены в платежный канал Lightning Network без дополнительного следа блокчейна. Это приводит к появлению двух или более параллельных каналов, один с BTC, а другой с активами Taro, привязанными к одному и тому же UTXO.

Помимо биткойн-долларов в виде банковских депозитов или стейблкоинов, мы также можем увидеть другие типы активов, выпущенных на Таро, в первую очередь местные фиатные валюты. Может показаться привлекательным выпуск облигаций, ваучеров, долговых инструментов или прав на такие товары, как нефть и золото.

Это позволяет владельцу кошелька Lightning выбирать, получать платежи в BTC или активах Taro, выставляя при этом обычный счет Lightning. Плательщик не обязан владеть одним и тем же активом Таро или вообще любым активом Таро. Плательщик также никогда не знает, какой актив получатель платежа в конечном итоге предпочитает держать в своем кошельке.

Это работает через пограничные узлы, которые «обменивают» входящие биткойны. HTLC (хеш-контракт с временной блокировкой) для исходящего Taro HTLC или наоборот. Эти пограничные ноты, как и любой другой узел маршрутизации в Lightning Network, взимают плату за маршрутизацию, покрывающую капитальные затраты, затраты на маршрутизацию и ожидаемую волатильность. Они согласуют свои справочные ставки для таких свопов со своими коллегами и, возможно, захотят зафиксировать ставки для коротких окон истечения срока действия счетов. Это происходит мгновенно, и никто в любой момент не берет на себя риск контрагента или хранение.

Усиление сетевых эффектов

Сегодня мы наблюдаем сильные сетевые эффекты в платежно-расчетных системах. Мы готовы принять в качестве оплаты только то, что мы можем легко потратить, поэтому неудивительно, что криптовалютные биржи в основном предлагают только две стабильные монеты: Tether и USDC.

Обменивая активы на биткойны через HTLC, Taro устраняет трения и риск контрагента, сохраняя при этом доступ к общей сети Lightning, что позволяет использовать более мелкие стабильные монеты для сбережений и платежей. В то же время Taro усиливает сетевые эффекты Lightning Network, увеличивая активность маршрутизации, создавая спрос на узлы маршрутизации и капитал, одновременно загружая существующую ликвидность в сети, чтобы пользователи могли не только платить любым активом, но и маршрутизировать платеж через Биткойн.

Рост общественных банков

Вдохновленные успехом Bitcoin Beach в Сальвадоре, общественные банки начинают возникать по всему миру в попытке подключить удаленные и малообеспеченные сообщества к миру цифровых финансов через Lightning Network. В некоторых случаях эти общественные банки привлекательны, потому что они дают доступ к долларам, в то время как в других они позволяют людям совершать операции в Интернете без трений.

Taro может значительно снизить технологические и логистические барьеры для работы таких местных банков, позволяя их сообществу мгновенно связываться с поставщиками, клиентами и финансовыми службами со всего мира.

Шаг первый: прозрачные банковские депозиты как активы Таро

Вместо того, чтобы использовать внутренние бухгалтерские книги для отслеживания депозитов и снятия средств клиентов, местный банк может выбрать выпуск собственной стабильной монеты для каждого депозита и уничтожить ее при погашении наличными или биткойнами. Построив ядро ​​своей банковской инфраструктуры на основе программного обеспечения с открытым исходным кодом и проверенного в боевых условиях программного обеспечения, депозиты легче поддаются проверке и их трудно подделать.

Шаг второй: переводите депозиты банка сообщества в каналы Lightning Network

Выбрав открытый протокол, местные банки могут использовать существующую программную инфраструктуру, такую ​​как узлы, кошельки, платежные системы или рынки ликвидности. Общественному банку не нужно разрабатывать собственный кошелек, он может просто открыть каналы с кошельками с поддержкой Taro, которые легко найти в магазинах приложений Google и Apple. Нет необходимости предоставлять продавцам специально созданные инструменты, если самостоятельные платежные системы, такие как BTCPay Server или LNBits, настроены для обработки активов Taro.

Некоторые общественные банки могут даже не открывать такие каналы для своих клиентов сами или вместо этого полагаться для этого на рынки ликвидности, не связанные с хранением, или на поставщиков услуг Lightning.

Шаг третий: подключите свое сообщество к миру

Как только физическое или юридическое лицо открывает канал для своего кошелька или узла с достаточной входящей пропускной способностью в активе Taro по своему выбору, они могут выставлять счета другим за свою работу, услуги или товары. Любой человек в мире может мгновенно оплатить этот счет из своего кошелька, перенаправив его через биткойн на пограничный узел, который обменивает сумму платежа на желаемый целевой актив. Все это происходит мгновенно и без чьей-либо опеки над средствами.

Напротив, клиенты сообщества банка могут оплачивать любой счет Lightning непосредственно из долларового баланса своего мобильного кошелька. Им не нужно брать на себя риск волатильности или полагаться на кастодиального контрагента, помимо эмитента стабильной монеты: их банк сообщества.

Такому банку сообщества не нужно самостоятельно поддерживать узлы Lightning. Любой может выступать в качестве пограничного узла для своего локального или удаленного сообщества и конкурировать за клиентов и объем транзакций так же, как сегодня он может управлять узлом маршрутизации Lightning Network.

Биткойнизация доллара

Видение возможности получить любую валюту или актив при совершении транзакций с использованием глобальной сети Биткойн с открытым исходным кодом и без разрешения является привлекательным. Это упростит оцифровку или биткойнизацию местных долларовых резервов, что позволит миллиардам людей хранить активы по своему выбору, совершая с ними сделки в цифровом виде и дешево. Поскольку Taro направляет транзакции через Биткойн, это позволяет мелким игрокам на рынке стейблкоинов извлекать выгоду и усиливать сетевые эффекты Lightning Network.

Это предоставляет людям доступ к Биткойну как к платежной сети и инструменту долгосрочных сбережений без риска подвергнуть пользователей краткосрочной волатильности. Это значительно увеличивает количество потенциальных продавцов и пользователей в сети Lightning и делает биткойн основой и средством обмена действительно глобальной и доступной резервной валюты.

Это гостевой пост Лео Виза. Высказанные мнения являются полностью их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.