Спанос, Драконы и Новый Сингапур

В знаменитой кипрской народной сказке «Спанос и сорок драконов» молодой человек намеревается доказать свою храбрость жителям своей деревни, убив сорок драконов, которые перекрыли подачу воды в деревню. Используя чуть больше своего ума, Спанос (что, согласно сказке, означает «тот, у кого не растут ни борода, ни усы») обманом заставляет драконов поверить в то, что он сильнее их, лучший охотник и даже защищен волшебная мазь. Желая стать такими, как он, драконы позволяют Спаносу обливать их кипящей смолой, убивая их наповал. Позже Спанос направляет ручей обратно в свою деревню и с триумфом возвращается в свой дом.

Такая сказка, конечно, не уникальна в культурном ландшафте мира. Во многих культурах есть похожие истории о людях, которые «бьют выше своего веса», от библейских Давида и Голиафа до современного «Груффало» Джулии Дональдсон. Причина, по которой это пришло мне в голову, заключалась в дискуссии, которую я провел несколько дней назад с коллегой перед моим участием в выставке iFX EXPO на Кипре на следующей неделе. Мой коллега, который сам был занят подготовкой к путешествию на средиземноморский остров, вслух задавался вопросом, что потребуется, чтобы Кипр стал, как он выразился, «Сингапуром Средиземноморья».

Занятый звонками и электронными письмами, наш разговор на эту тему был коротким и не включал цитирования кипрского фольклора. Но несколько дней спустя, когда я проецировал повтор разговора в своем полуночном уме (который для некоторых

разум любит сводить концы с концами затянувшихся дискуссий), я слышал, как он говорил: «Будь как Спанос». Это означает, что если маленькое островное государство хочет убить гораздо более крупных и многочисленных финансовых драконов, оно должно использовать тот же подход, что и Спанос, и действовать так, как будто оно больше и сильнее, чем они. малый размер из недостатка в преимущество. И все это, конечно же, сводится к онбордингу клиентов. Я объясню.

Конкурентный регулятор и дилемма FI

Чем больше, тем лучше. Больше означает больше клиентов, больше возможностей и, следовательно, больше прибыли. До существования ЕС немецкая лицензия была гораздо более желанной, чем кипрская, поскольку она давала FI доступ к гораздо более богатому рынку.

Однако в ЕС больше не имеет значения, имеет ли ФИ лицензию в Германии или на Кипре, поскольку лицензия в любом государстве-члене фактически открывает двери на весь европейский рынок. Или, другими словами, ЕС уравнял правила игры для малых государств-членов, и теперь они могут соперничать с драконами континента, лицом к лицу.

Это хороший пример того, как европейский рынок не только стирает национальные границы между государствами-членами, превращая их в один большой экономический блок, но и превращает сам европейский рынок в рынок, на котором страны, в том числе их национальные агентства , конкурировать друг с другом, как и на любом рынке.

Эта конкуренция, конечно, может создать стимул для упрощения регулирования, чтобы привлечь финансовые организации в определенную юрисдикцию, и создать конфликт интересов между ролью регулирующих органов как защитника инвесторов и желанием привлечь больше бизнеса (что я вызвать конфликт интересов между ближайшим и далеким будущим, поскольку слишком быстрый рост финансовых вложений на недостаточно регулируемом рынке может в конечном итоге привести к потере доверия инвесторов к рынку и длительному ущерб всем его участникам).

Если этот внутренний конфликт звучит знакомо, это потому, что он известен любому ФИ. Традиционно финансовая организация могла либо быстро, легко и с приятным клиентским опытом привлечь клиента к работе; or поддерживать высокий уровень соответствия за счет скорости адаптации и качества обслуживания клиентов.

За прошедшие годы многие финансовые организации так или иначе решили эту дилемму. Некоторые решили сделать ставку на соблюдение требований, отказавшись от многих требований к адаптации и надеясь на лучшее. Другие очень избирательны в юрисдикциях, из которых они находятся на борту, ограничивая свою целевую аудиторию, чтобы гарантировать высокий уровень соответствия, даже если у них есть паспорт ЕС для свободного пребывания на борту в определенных юрисдикциях.

Только недавно, с появлением искусственного интеллекта и других технологических достижений, появилось другое решение, улучшающее качество обслуживания клиентов и уровень соответствия требованиям. Я, конечно же, говорю о системе моей собственной компании, которая полностью автоматизировала их процесс адаптации, от автоматической категоризации клиентов и определения пригодности и соответствия до всех возможных проверок KYC / AML, оставаясь при этом полностью совместимой в каждой юрисдикции.

Преимущество (малого) размера

И вот мы возвращаемся к Спаносу. Мы видели, что ЕС уравнял правила игры между малым и большим. Технология склоняет чашу весов в пользу небольших регуляторов. Почему? Для этого нам нужно снова вернуться к нашей (Muinmos) платформе адаптации клиентов и к важному уроку, который мы усвоили за прошедшие годы, а именно: чем меньше FI, тем быстрее он будет принят и успешно интегрирован. Платформа. Таким образом, чем меньше финансовая организация, тем лучше она улучшает адаптацию клиентов и соответствие требованиям (это не значит, что более крупные организации не успешно внедряют наш продукт — просто они обычно делают это в свободное время).

Причин тому множество: от тенденции крупных банков к более медленным процессам принятия решений, к большему количеству пользователей, нуждающихся в обучении, и к тому факту, что небольшие финансовые организации обычно не имеют устаревших систем, препятствующих изменениям.

Та же логика, я полагаю, применима и к регуляторам. Например, CySEC, по данным Википедии, насчитывает 103 сотрудника (данные 2017 года). BaFIN, напротив, по тому же источнику, имеет 2,535 2014 (по состоянию на декабрь 25 г.). Таким образом, если CySEC захочет изменить свои методы работы, внедрить новое программное решение или оцифровать свои базы данных, она, вероятно, сможет сделать это намного быстрее, чем BaFIN, который в XNUMX раз больше.

Это огромный преимущество в мире, где технологии играют ключевую роль как в ускорении процессов, так и в обеспечении большего соответствия требованиям, и могут не только дать регулирующим органам небольших рынков, таким как CySEC, конкурентное преимущество в краткосрочной гонке за выбором юрисдикции финансовыми учреждениями, но и сохранить рынок в хорошем состоянии. регулируемым и здоровым в долгосрочной перспективе.

Еще несколько слов

И наконец, я был рад прочитать слова нового председателя CySEC д-ра Джорджа Теохаридеса после его недавнего назначения две недели назад о том, что его «цель состоит в том, чтобы CySEC продолжала действовать как защитный щит для инвесторов, а также лидирует в здоровом росте сектора. Финансовые технологии развиваются быстрыми темпами, и я буду работать над тем, чтобы сохранить высокие стандарты, установленные CySEC в предыдущие годы, а также сделать так, чтобы она была гибкой и эффективной для решения предстоящих задач». Я считаю, что эти три компонента: защита инвесторов, здоровый рост и технологии идут рука об руку, и я желаю новому председателю всего наилучшего в успешном превращении CySEC в одного из драконов континента.

Ремонда Киркетерп-Моллер, основатель и генеральный директор Муинмос