Хедж-фонды массово увеличивают свои короткие позиции по BTC — вот почему

Хедж-фонды делают большие ставки на падение цен на биткойны (BTC) в ближайшие недели, используя то, что эксперты называют «стратегией кэрри-трейд».

По имеющимся данным, хедж-фонды и фирмы, торгующие сырьевыми товарами, значительно наращивают свои короткие позиции по фьючерсным контрактам на биткойны Чикагской товарной биржи (CME). В настоящее время короткие позиции достигли семилетнего максимума в 16,102 XNUMX, практически не показывая признаков замедления.

Было выдвинуто несколько причин, объясняющих эту тенденцию: эксперты объясняют резкий рост коротких позиций керри-трейдерами.

Кэрри-трейдинг — это стратегия, используемая хедж-фондами, включающая заимствование под низкую процентную ставку для покупки и удержания актива с более высокой процентной ставкой. По мнению отраслевых экспертов, хедж-фонды стремятся получить прибыль от разницы между спотовым и фьючерсным рынком BTC.

Кэрри-трейд традиционно превосходит 10-летние казначейские облигации, предлагая альтернативу с низким уровнем риска для хедж-фондов и других институциональных трейдеров.

«Существует огромный спрос со стороны хедж-фондов на керри-трейды». сказал генеральный директор 10x Research. «Несмотря на то, что биткойн упал на 10% по сравнению с историческим максимумом, фьючерсная премия остается двузначной, и хедж-фонды пользуются этими высокими ставками».

Помимо керри-трейдеров и арбитражеров, эксперты также связывают накопление коротких позиций с недавним изменением цены BTC. После достижения рекордного максимума в $73.8 тыс. цена BTC стабильно падает, удерживая отметку в $65 тыс., при этом часть трейдеров прогнозирования более резкое падение ведущей криптовалюты.

Аналитики JPMorgan призвали трейдеров подготовиться к падению цены до $42 тыс. после сокращения BTC вдвое. В отличие от предыдущих событий, связанных с сокращением вдвое, исследование JPMorgan утверждает, что событие сокращения вдвое негативно повлияет на прибыльность майнеров, что приведет к снижению цен до уровня, существовавшего до 2024 года.

Реклама

 

«Эта оценка в 42 тысячи долларов также является уровнем, к которому мы ожидаем, что цены на биткойны будут дрейфовать, как только эйфория, вызванная биткойнами, утихнет после апреля», читать отчет. «Майнеры биткойнов с затратами на электроэнергию ниже среднего и более эффективными установками, скорее всего, выживут, в то время как майнеры с высокими производственными затратами будут бороться».

Открытые торговые возможности

Он-чейн-аналитики определили тенденцию ежедневного роста BTC вне торговых часов в США, предлагая инвесторам возможность получить впечатляющую прибыль. С момента запуска спот биткойн ETF40% прироста BTC было получено вне торговых часов в США, что является разворотом по сравнению с тенденцией прироста, достигнутой во время торговых часов в США в 2022 и 2023 годах.

По словам Тилена, опытные инвесторы покупают BTC до начала торговых часов в США и продают через несколько часов.

«Благодаря нашему анализу данных мы также заметили, что биткойн имеет тенденцию расти в течение 1-4 часов до начала торгов американскими ETF в этот день, что является признаком того, что, вероятно, происходит опережающее движение потока ETF». - сказал Тилен.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://zycrypto.com/hedge-funds-are-increasing-their-btc-short-positions-en-masse-heres-why/