Цена на биткойн заигрывает с 40 тысячами долларов, но данные по деривативам по-прежнему оптимистичны

Цена биткойна (BTC) переживает период интенсивной волатильности с момента перехода от максимума в 52,950 7 долларов 42,800 сентября до минимума в 45,000 3,400 долларов всего два часа спустя. Совсем недавно поддержка в размере 13 XNUMX долларов удерживалась в течение нескольких дней, несмотря на серьезные испытания, и это спровоцировало колебание вверх и вниз на XNUMX долларов XNUMX сентября.

Нет никаких сомнений в том, что короткие позиции (трейдеры, делающие ставку на снижение цен) взяли верх после ликвидации активов на сумму 3.54 миллиарда долларов. длинные (покупатели) фьючерсные контракты в сентябре 7.

Объявление MicroStrategy от 13 сентября о том, что добавлено более 5,050 биткойнов средней цены в $48,099 44,200 было недостаточно для восстановления доверия, и цена криптовалюты осталась неизменной около $XNUMX XNUMX.

Хотя влияние коротких позиций может ощущаться, более вероятно, что проблемы регулирования продолжают подавлять рынки, поскольку, как сообщается, Министерство финансов США обсуждало потенциальное регулирование частных стейблкоинов, поскольку переправу Reuters, 10 сентября.

Растущий интерес со стороны регулирующих органов вызван тем, что рыночная капитализация стейблкоинов выросла с 37 миллиардов долларов в январе до нынешних 125 миллиардов долларов. Кроме того, оба Visa и Mastercard подтвердили свой интерес к решениям, связанным со стейблкоинами.

Независимо от причины текущего падения цен, с 7 августа контракты на деривативы демонстрируют бычий настрой.

Профессиональные трейдеры были настроены оптимистично в течение последних пяти недель.

Квартальные фьючерсы на биткойны являются предпочтительными инструментами китов и арбитражных бюро, поскольку у них есть значительное преимущество – отсутствие колеблющейся ставки финансирования. Однако розничным трейдерам они могут показаться сложными из-за даты расчетов и разницы в ценах со спотовыми рынками.

Когда трейдеры выбирают бессрочные контракты (обратные свопы), биржи деривативов взимают комиссию каждые восемь часов в зависимости от того, какая сторона требует большего кредитного плеча. Между тем, контракты с фиксированным сроком действия обычно торгуются с премией по сравнению с обычными биржами спотового рынка, чтобы компенсировать задержку расчетов.

На здоровых рынках ожидается годовая премия от 5% до 15%, поскольку в противном случае деньги, зафиксированные в этих контрактах, могли бы быть использованы для кредитования. Эта ситуация известна как контанго и возникает почти на каждом производном инструменте.

Однако на медвежьих рынках этот индикатор тускнеет или становится отрицательным, вызывая красный флаг, известный как «бэквардация».

На приведенном выше графике видно, что 8 августа премия (базовая ставка) выросла выше 7% и с тех пор сохраняет умеренный бычий настрой. Таким образом, данные исключительно надежны и вряд ли отражают отсутствие уверенности, даже несмотря на то, что Биткойн дважды за последние 44,000 дней тестировал уровень ниже 15 XNUMX долларов.

Связанный: Проблемы регулирования и конфиденциальности отслеживают угрозу SEC для Coinbase

Открытый интерес по фьючерсам остается здоровым

Ликвидации на рынках деривативов на сумму 3.54 миллиарда долларов 7 сентября определенно нанесли ущерб трейдерам, имеющим чрезмерную заемную сумму, но открытый интерес к фьючерсам на биткойны по-прежнему здоров в общей схеме вещей.

Посмотрите, как текущая цифра в 14.8 миллиарда долларов на 23% превышает средний показатель в 12 миллиардов долларов в июне и июле. Это противоречит предположениям о том, что трейдеры серьезно пострадали и не решаются создавать позиции из-за волатильности Биткойна или каким-то образом опасаются надвигающегося медвежьего события.

Не должно быть никаких сомнений, по крайней мере, по мнению фьючерсных рынков, что инвесторы нейтральны к бычьим настроениям, несмотря на недавнюю коррекцию цен. Конечно, трейдерам следует следить за важными уровнями сопротивления, но на данный момент уровень $44,000 XNUMX удерживается твердо.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.

Источник: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-flirts-with-40k-but-derivatives-data-is-still-bullish.