Что такое USDC?

Пошаговое руководство по одной из самых важных стейблкоинов DeFi

USD Coin (USDC) — это стейблкоин, борющийся за превосходство на рынке с Tether, предложением № 1 с точки зрения рыночной капитализации. 

Обе стабильные монеты полагаются на централизованное управление и выпуск для поддержания своей привязки к доллару США, поэтому децентрализованные приложения DeFi или dApps могут функционировать, не подвергаясь волатильности, которая регулярно волнует рынок криптографии.

Эти протоколы размещают свои резервы в традиционных банках, поэтому один USDC в сети блокчейна можно обменять на 1 доллар. В результате централизованная стабильная монета, такая как USDC, устойчива к экстремальным рыночным условиям. Может ли USDC в конечном итоге стать стабильной монетой №1?

Зачем нам нужны стейблкоины?

Есть два ключевых фактора, которые определяют цену каждого актива:

• Спрос и предложение
• Дефицит актива — чем меньше единиц, тем выше цена, вообще говоря.

Три из 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации stablecoins. 

Что такое доллар США (USDC)?

Стейблкоин USDC изначально был запущен на блокчейне Ethereum как токен ERC-20. Это шаблон смарт-контракта для создания цифровых активов, будь то стейблкоины или криптовалюты.

В случае с USDC смарт-контракт отвечает за поддержание своей стоимости по отношению к доллару в соотношении один к одному. Это называется колышек. Следовательно, один USDC стоит 1 доллар.

Вы можете использовать Отслеживание монет в долларах США от Etherscan для просмотра смарт-контракта USDC, и он отслеживает всех держателей USDC, переводы и общее предложение на Ethereum.

Как используется USDC?

С момента своего первоначального запуска на Ethereum USDC был интегрирован в восемь других блокчейн-сетей:

• Альгоранд (ALGO)
• Лавина (AVAX)
• Расход (ПОТОК)
• Хедера (HBAR)
• Многоугольник (MATIC) [мост]
• Солана (SOL)
• Звездный (XLM)
• TRON (TRX)

Поскольку каждая сеть блокчейнов использует разные форматы смарт-контрактов, необходимо тщательно контролировать отправку USDC. Например, если бы кто-то конвертировал доллары в USDC на Binance и отправлял их с минимально возможной комиссией за перевод, он, скорее всего, выбирал бы сеть TRX.

TRON разработал простую, безграничную и мгновенную глобальную платежную систему. Чтобы получить деньги, получатель должен будет предоставить отправителю сетевой адрес TRX, помеченный как TRC-20 актив вместо ERC-20.

Из-за эффективности стейблкоина и незначительных комиссий многие пользователи используют USDC или USDT для международных платежей вместо традиционных провайдеров, таких как PayPal или Stripe. 

Хотя нужно было бы конвертировать USDC обратно в доллары США на Binance/Coinbase, а затем переводить эти деньги на связанный банковский счет, связанные с этим сборы часто ниже, чем при прямой отправке долларов.

Точно так же отправка стейблкоинов через высокопроизводительные блокчейны происходит почти мгновенно по сравнению с громоздкой и похожей на улитку проводной/SWIFT-системой. Помимо международных платежей, USDC является основой децентрализованных финансов (DeFi). Все децентрализованные приложения для кредитования и заимствования используют стабильность цен USDC в качестве обеспечения.

В 2022 году общая доля USDC на рынке стейблкоинов выросла до 30%, а рыночная капитализация превысила 50 миллиардов долларов. В январе 2020 года доля рынка USDC составляла 7%. 

Кто выпускает монету в долларах США (USDC)?

Coinbase и Circle управляют USDC в консорциуме. В то время как Coinbase является крупнейшей биржей криптовалют в США, Circle является закрытой компанией, занимающейся финансовыми технологиями.

Circle лицензирован регулирующими органами так же, как PayPal, Apple Pay или Stripe. Он подлежит государственному контролю, аудиту и надзору.

В дополнение к ежегодной проверке Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), Circle наняла аудиторскую фирму Grant Thornton для ежемесячного выпуска USDC. резервные аттестаты. На основании этих отчетов USDC полностью поддержанный наличными (доллары США) и краткосрочными казначейскими облигациями США.

Резервы предназначены для повышения уверенности в том, что стейблкоины USDC не отменят привязку в нестабильных рыночных условиях.

Действительно, во время крупного рыночного обвала в мае 2022 года привязка USDC не превышала 0.998 доллара. Поскольку USDC пользуется высоким спросом как надежный цифровой актив, его привязка часто превышает доллар и составляет 1.0002 доллара за USDC.

Может ли правительство запретить децентрализованные приложения, контролируя USDC?

Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDC, обеспечивают регулируемую прозрачность и спокойствие инвесторов, они также подпадают под юрисдикцию правительства. Когда Казначейство США заблокировало Tornado Cash, поместив его в санкционный список N, это сделало dApp финансовой конфиденциальности радиоактивным.

Генеральный директор Circle Джереми Аллер объяснены что у него не было другого выбора, кроме как подчиниться, если только ему не грозит 30-летний тюремный срок. Это означает, что правительство США может заблокировать любой протокол с открытым исходным кодом, остановив приток стейблкоинов к нему, запретив связанные адреса кошельков и заморозив средства.

Тем не менее, это относится ко всем централизованным стейблкоинам, которые используют банки в качестве хранителей резервов стейблкоинов. Например, Tether заблокировал в десять раз больше кошельков и заморозил больше средств, чем USDC Circle.

Вот почему проводится много исследований по разработке полностью децентрализованных алгоритмических стейблкоинов. С таким активом ни одно учреждение не будет контролировать хранение или выпуск стейблкоинов. К сожалению, алгоритмические стейблкоины, поскольку они привязаны к волатильным криптоактивам, часто терпят крах в экстремальных рыночных условиях.

Это произошло не только с UST Terra в мае 2022 года, но и с алгоритмическими стейблкоинами DEI (DEI) от Deus Finance, Fantom USD (fUSD) и Neutrino (USDN). В результате к децентрализованному финансированию (DeFi) следует относиться с недоверием, поскольку оно в значительной степени зависит от централизованных стейблкоинов.

Отказ от ответственности за серию:

Эта серия статей предназначена для общего руководства и информационных целей только для начинающих, участвующих в криптовалютах и ​​DeFi. Содержание этой статьи не должно рассматриваться как юридическая, деловая, инвестиционная или налоговая консультация. Вам следует проконсультироваться со своими консультантами по всем юридическим, деловым, инвестиционным и налоговым последствиям и советам. Defiant не несет ответственности за потерянные средства. Пожалуйста, руководствуйтесь здравым смыслом и проявляйте должную осмотрительность, прежде чем взаимодействовать со смарт-контрактами.