5 способов торговли опционами: как играть с умом и избегать потерь

Торговля опционами имеет рыночную мистику. Многие считают, что торговля опционами по своей сути рискованна или слишком сложна. Рынок опционов также готовый к разрушению благодаря новым технологиям и активам, что делает его довольно пугающим.

Однако, несмотря на то, что успешная торговля опционами требует некоторого образования и некоторой практики, любой может изучить основы правильной торговли.

Сегодня давайте разберем пять способов торговли опционами, чтобы вы могли действовать разумно и избежать потерь для своего портфеля.

Длинный звонок

Первая опционная стратегия, которую вы можете использовать, называется долгий звонок. В двух словах, вы покупаете опцион и «открываете длинную позицию», что означает, что вы делаете ставку на то, что акции, лежащие в основе опциона, превысят цену исполнения к дате истечения срока его действия.

В этой опционной стратегии есть много плюсов и минусов. Если вы достаточно точно рассчитаете свой колл, просматривая торговые сигналы, ваша потенциальная прибыль неограничена до тех пор, пока не истечет цена исполнения. Если цена акции идет в другую сторону, вы можете просто продать колл до истечения срока действия. С другой стороны, вы рискуете потерять всю свою премию.

Используйте лонг-колл, если вы хотите получить гораздо больше прибыли от повышения цены акций, чем при обычной покупке акций. Это также хороший выбор, если у вас высокий уровень толерантности к риску и вы не против поставить всю премию на покупку одного опциона.

Покрытый звонок

Покрытый колл — это опционная стратегия, которая немного сложнее вышеупомянутых. Во-первых, вы должны владеть базовыми акциями. Затем вы должны продать колл-контракт на те же акции, которыми владеете. Вы получаете премиальную выплату и отдаете всю стоимость акций выше цены исполнения.

По сути, вы ставите на то, что акции останутся неизменными или немного снизятся в цене до истечения срока действия. Как продавец колла, вы можете присвоить премию и сохранить право собственности на акции. Поскольку эта стратегия основана на том, что акция ведет себя именно так, как вы предсказываете, она считается стратегия сложных опционов и рекомендуется только для продвинутых трейдеров опционов.

Ваш максимальный потенциал роста — это премия, которую вы используете за покрытый колл. Помните, что по мере того, как цена акции поднимается выше цены исполнения, ваш опцион становится более дорогостоящим, что может компенсировать любую игру, которую вы получили от премии. Подумайте об использовании этой стратегии, если вы хотите получать доход, ограничивая при этом свой риск, и ожидаете, что базовая акция останется неизменной или снизится в цене до истечения срока действия.

Длинный пут

Затем есть длинный пут: противоположная и равная опционная стратегия по сравнению с длинным коллом. С этой опционной торговлей вы делаете ставку на то, что цена акции уменьшится, а не увеличится, по сути ставя на то, что акция будет ниже цены исполнения к моменту экспирации.

Ваш длинный пут-контракт теоретически стоит больше всего, если целевая цена акции достигает 0 долларов за акцию, но ваша точная прибыль будет зависеть от разницы между акцией и ценой. цена исполнения опциона в момент истечения или когда ваша позиция закрывается. Хорошая новость заключается в том, что даже если цена акции вырастет, вы можете продать опцион пут и сохранить часть своей премии, если вы сделаете это до истечения срока действия опциона. Худшее, что может случиться, это полная потеря премии.

Рассмотрите возможность использования стратегии длинного пут-опциона, если вы считаете, что в ближайшем будущем акции резко упадут. Вы заработаете гораздо больше денег, владея успешными опционами пут, по сравнению с короткими продажами практически любых акций на рынке. Кроме того, короткие продажи не имеют ограничений для вашего риска, поэтому это может быть хорошим способом ограничить или свести к минимуму ваши потенциальные убытки, оставляя при этом место для прибыли.

Шорт-пут

Короткий пут — это опционная стратегия, при которой вы покупаете пут-контракт с намерением продать его. Это называется «короткая продажа». Вы делаете ставку на то, что базовая акция либо останется неизменной, либо вырастет в цене до истечения срока действия, основанного на вашем фундаментальном анализе. 

Зачем использовать эту опционную стратегию? Потому что вы можете использовать его для получения дохода, продавая премиальные деньги другим инвесторам, которые хотят поспорить, что те же самые акции упадут в цене. Таким образом, это что-то вроде неортодоксальной стратегии, которая полагается на то, что вы понимаете модели человеческого поведения так же, как и базовый рынок. Если вы не понимаете человеческого поведения (и своих эмоций), вы уже совершаете фундаментальная торговая ошибка.

Имейте в виду, что вы должны продавать свои путы только экономно. Помните, что вы рискуете купить акции, если базовая акция упадет ниже цены исполнения в момент экспирации, что может серьезно повлиять на вашу чистую прибыль и общее состояние портфеля. 

Женат

Наконец, это женат пут, сложная стратегия торговли опционами. По сути, он сочетает в себе владение базовой акцией с длинным путом (таким образом объединяя две сделки).

Вот как это работает. На каждые 100 принадлежащих вам акций определенной акции вы покупаете один контракт пут. При этом вы можете продолжать владеть акциями для повышения их стоимости, а также хеджировать свои ставки на случай падения цен на акции. Это чем-то похоже на покупку страховки для ваших акций в том смысле, что вы должны заплатить премию, чтобы защитить свой портфель от падения активов.

Вы должны использовать только женат пут торгует чтобы застраховать свой портфель от рыночного риска. Если вы уже сделали отличные игры, вы можете использовать стратегию «женатые путы», чтобы получить прибыль от продолжающегося роста стоимости акций и защитить эту прибыль.

Теоретически вы можете продолжать владеть акцией, которая растет в цене с помощью женатого пута, и ваша потенциальная прибыль бесконечна. Даже если акция падает в цене, вам нужно заплатить только премию, которая эффективно ограничивает ваши потенциальные убытки.

Заключение

Как видите, есть много способов успешно торговать опционами. Попробуйте реализовать эти стратегии в следующий раз, когда будете размещать заказ опционов, и посмотрите, как они работают для целей вашего портфеля.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.fintechnews.org/5-ways-to-trade-options-how-to-play-smart-and-avoid-losses/