Babel потерял более 280 миллионов долларов, торгуя со средствами клиентов; хочет привлечь до 300 миллионов долларов

Криптовалютный кредитор Babel Finance потерял более 280 миллионов долларов при торговле средствами клиентов, The Block переправу 29 июля со ссылкой на колоду предложений фирмы по реструктуризации.

В отчете говорится, что Babel Finance потеряла около 8,000 56,000 биткойнов (BTC) и XNUMX XNUMX Ethereum (ETH) в июне, когда столкнулась с принудительной ликвидацией своих позиций из-за спада на рынке.

На колоде было написано:

«В ту нестабильную июньскую неделю, когда курс BTC резко упал с 30 20 до 8,000 56,000, нехеджированные позиции на [частных торговых] счетах привели к значительным потерям, что напрямую привело к принудительной ликвидации нескольких торговых счетов и уничтожению примерно XNUMX XNUMX BTC и примерно XNUMX XNUMX ETH».

В отчете говорится, что из-за этих убытков кредитный и торговый отделы Babel не могли удовлетворить маржинальные требования от контрагентов. Неудачи фирмы можно объяснить неудачей команды Proprietary Trading, говорится в издании.

Колода также показала, что собственная торговая команда Babel Finance имела полную свободу действий и не смогла хеджировать риски. Как показала колода, команда управляла несколькими торговыми счетами, которые не контролировались и не контролировались торговым отделом фирмы. Кроме того, собственная торговая команда не имела торговых мандатов или гарантий против рисков и не сообщала о прибылях или убытках.

Собственная торговая команда также работала в темноте, так что их ордера на покупку и продажу «не поддерживались никакими таблицами условий и, следовательно, не были зарегистрированы в [] системе», согласно колоде. Кроме того, в отчете говорится, что у команды не было ограничения на торговлю, и команда управления кошельком Babel «перевела неограниченную сумму средств» на торговые счета, контролируемые командой.

Представитель Babel Finance сообщил The Block, что фирма —

«тесно сотрудничать с клиентами, инвесторами и другими заинтересованными сторонами и внешними консультантами в это очень сложное время в отрасли, поскольку мы считаем, что это лучший путь для полного восстановления и максимизации стоимости для всех сторон».

Babel Finance уже обвиняли в ненадлежащем использовании средств пользователей. В октябре 2020 года просочившиеся записи показали, что Babel использовал средства клиентов для увеличения длинной позиции по биткойнам и находился под угрозой дефолта во время рыночного обвала в Черный четверг в марте этого года.

В то время Tether , по имеющимся данным спасла кредитора, продлив крайние сроки требования маржи на месяц.

План действий Бабеля

Babel стремится привлечь сотни миллионов долларов в виде долговых и долевых инвестиций в рамках своего плана по спасению себя.

Согласно колоде, кредитор хочет конвертировать 150 миллионов долларов своего долга от крупнейших кредиторов в конвертируемые облигации. В отчете говорится, что Babel также рассчитывает привлечь конвертируемые облигации на сумму от 250 до 300 миллионов долларов и обеспечить возобновляемую кредитную линию в размере 200 миллионов долларов от кредиторов. Это означает, что если план будет выполнен, то крупнейшие кредиторы Бабеля превратятся в акционеров.

Babel, приостановивший вывод средств клиентов в прошлом месяце, привлек $80 млн в рамках раунда финансирования серии B в конце мая, за несколько дней до того, как начались его финансовые проблемы. На тот момент компания оценивалась в 2 миллиарда долларов. В мае 40 года Babel также привлек 2021 миллионов долларов.

Babel Finance поддерживается крупными инвесторами, в том числе Circle Ventures, венчурным подразделением эмитента USDCoin Circle, Sequoia Capital China, Tiger Global Management и Dragonfly Capital, среди прочих.