Разнообразие и инклюзивность FCA/PRA для криптовалютных и финтех-фирм: ЧАСТЬ I

Родриго Зепеда, генеральный директор Storm-7 Consulting

ВВЕДЕНИЕ

Сложный до чертиков». Именно так я бы резюмировал новые предлагаемые меры регулирования, направленные на повышение «разнообразия и инклюзивности» (Д&И) в сфере финансовых услуг. В 2023 году Управление финансового надзора (FCA) и Орган пруденциального регулирования
(ПРА) (Банк Англии (Банк Англии)) (совместно «Регуляторы») стремился взаимодействовать с финансовыми фирмами и другими заинтересованными сторонами, чтобы обсудить новые предлагаемые меры по увеличению D&I в сфере финансовых услуг.

Подводя итог, можно сказать, что эти меры направлены на увеличение D&I в сфере финансовых услуг, чтобы добиться лучших результатов для потребителей и рынков «путем поддержки здоровой рабочей культуры, снижения группового мышления, раскрытия талантов и улучшения понимания разнообразных потребительских предпочтений».
потребности» (FCA CP23/20, 3).

На первый взгляд, FCA и PRA, похоже, хотят создать впечатление, будто новые предлагаемые меры будут легко понять и реализовать уполномоченным финансовым фирмам в Соединенном Королевстве (UK). Однако в этом
серия блогов из четырех частей, Я постараюсь показать читателям, насколько сложным и трудным будет этот процесс для фирм, и особенно для крипто- и финансовых технологий (ФинТех) фирмы.

Предлагаемое регулирование D&I поднимает множество сложных вопросов и проблем для традиционных финансов (ТрейдФай) авторизованные фирмы, работающие в Великобритании. Однако компании TradFi, как правило, хорошо знакомы с нормативной базой FCA/PRA – они часто
иметь многолетний опыт работы, на который можно опираться. Чего нельзя сказать о многих новых и развивающихся криптовалютных и финтех-фирмах.

Например, в последние годы большое количество компаний, занимающихся криптовалютными активами, продолжали сталкиваться с отказом в авторизации со стороны FCA (по состоянию на март 24 года уровень отказов FCA составил 2023%) (Саугман,
2023). Казалось бы, это отражает отсутствие у них знаний и опыта в сфере регулирования и разрешительной системы FCA. Учитывая, что новые меры D&I, несомненно, бросят вызов фирмам, авторизованным TradFi, весьма вероятно, что криптовалюта и
Фирмы FinTech могут обнаружить, что новые предложенные правила и обязательства D&I еще сложнее успешно реализовать на практике.  

Эта серия блогов из четырех частей поэтому будет стремиться определить и обобщить новые меры D&I, предложенные FCA и PRA, а также обсудить и изучить сложные вопросы и проблемы, которые могут возникнуть конкретно в отношении применяемых D&I.
в авторизованных крипто- и финтех-фирмах.

Учитывая, что это непростая задача, в ЧАСТЬ I сначала мы предоставим соответствующую справочную информацию, а также ключевые определения и концепции, применимые к новым мерам D&I. Мы также изложим основное обоснование и цели
регулирующие эти предлагаемые меры со стороны FCA и PRA.

Это поможет читателям понять причины зачем эти меры вводятся, и как эти определения и концепции связаны с целями регулирования. Освоение этих концепций – это то, что необходимо, если мы хотим эффективно
оценить предлагаемые меры D&I.

ЧАСТЬ II предоставит обзор предложений по D&I и определит многоуровневые стандарты, которые должны быть внедрены в рамках предлагаемой структуры FCA/PRA.

ЧАСТЬ III проанализирую, насколько новое»нефинансовое правонарушение»(МСЧ) обязательства вписываются в структуру D&I, что они повлекут за собой и, что более важно, как это повлияет на криптовалютные и финтех-компании.

ЧАСТЬ IV проанализирует, из чего состоят правила и обязательства D&I, к каким типам фирм они будут применяться и как они повлияют и повлияют на криптовалютные и FinTech-фирмы.

Справочные публикации FCA/PRA

FCA и PRA опубликовали дискуссионный документ (DP) и консультативный документ (CP) на эту тему:

FCA также опубликовало обзор исследовательской литературы, в которой представлены доказательства влияния D&I на рабочем месте (FCA,
июле 2021). Крайней датой подачи ответов на консультации FCA по вопросам D&I (CP23/20) было 18 декабря 2023 года.

График регулирования D&I

График регулирования D&I уже установлен. FCA в настоящее время рассматривает отзывы о своих консультациях по D&I и собирается опубликовать заявление о политике (PS) в 2024 году. Новые правила D&I вступят в силу через 12 месяцев с момента публикации PS.
(FCA CP23/20, 9, пп. [1.22]-[1.23]). Это означает, что даже если FCA PS будет опубликован в декабре 2024 г.,
новые правила FCA D&I вступят в силу не позднее Декабрь 2025.

ПОНИМАНИЕ D&I

Предлагаемые меры D&I основаны на убеждении, что существуют положительные преимущества между D&I и положительными результатами в виде хорошего поведения, здоровой рабочей культуры, управления рисками и инноваций в фирмах (FCA,
6 июля 2021).

Определения D&I

Чтобы лучше понять предлагаемые меры D&I, мы сначала рассмотрим определения ключевых терминов D&I.

Groupthink

Термин "групповое мышление» не определено прямо в предложениях по D&I. Обычно это происходит, «когда группы людей делают неправильный выбор, потому что члены либо не рассмотрели, либо не чувствуют себя комфортно, предлагая альтернативные варианты.
Это создает риски для фирм» (FCA CP23/20, 10, абз. [2.4]).

Групповое мышление — это психологический феномен. По своей сути оно отражает коллективные социальные и психологические влияния, которые могут порождать поведенческие предубеждения на рабочем месте (Лукач,
2016). На практике это означает, что сплоченные группы могут в конечном итоге принимать плохие, иррациональные, неоптимальные, нереалистичные или неразумные решения с ограниченным контролем, которые отражают коллективную потребность или стремление к согласию или консенсусу внутри группы (Лукач,
2016).

В результате личные убеждения и мнения могут игнорироваться или не выражаться, может иметь место индивидуальный самообман, принудительное производство согласия или образ мышления может стать фиксированным. Альтернативные индивидуальные точки зрения не могут быть рассмотрены. В результате группа
члены могут игнорировать или упускать из виду этические или моральные последствия группового принятия решений, что может подорвать основы соблюдения требований, управления рисками и корпоративного управления.

Разнообразие

Для FCA термин «разнообразиеГоворят, что это относится к «разнообразию мышления», также называемому «когнитивным разнообразием» (FCA
DP21 / 2, 7, абз. [1.13]). Предлагаемое определение разнообразия мышления следующее:

«…объединение различных стилей мышления среди членов группы. Факторы, которые могут привести к разнообразному мышлению, могут включать, помимо прочего, различные точки зрения, способности, знания, отношения, информационные стили и демографические особенности.
характеристики или любая их комбинация» (ФКА ДП21/2, 7, абз. [1.13]).

Согласно PRA, разнообразие фирм обычно означает: (1) демографическое разнообразие; (2) разнообразие опыта; и (3) разнообразие мыслей (ПРА
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]). Следовательно, PRA считает, что увеличение демографического разнообразия и разнообразия опыта может потенциально способствовать увеличению разнообразия мышления в фирмах, тем самым помогая уменьшить групповое мышление (ПРА
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]).

В целом, это должно создать благоприятную культуру, в которой различные способности, отношения, информационные стили, знания и навыки будут определять подходы к решению проблем внутри фирм (FCA
DP21 / 2, 7, абз. [1.14]). Таким образом, большее разнообразие фирм может привести к улучшению процесса принятия решений во всей фирме (ПРА
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]).

Цель состоит в том, чтобы подавить плохую или слабую культуру внутри фирм, которая может способствовать или поддерживать негативные результаты, такие как практика неправильных продаж (например, страхование защиты платежей).ПНД), деривативы, моторное финансирование) или инциденты, такие как «LIBOR
скандал". Короче говоря, увеличение разнообразия должно увеличить разнообразие взглядов, что означает разные точки зрения на проблемы, и все больше людей будут задаваться вопросом о том, что происходит, вместо того, чтобы подыгрывать статус-кво.

Демографические характеристики

На практике на разнообразие взглядов может влиять множество различных факторов, в том числе:демографические характеристикитакие как возраст, инвалидность, образование, этническая принадлежность, пол и сексуальная ориентация (FCA
DP21 / 2, 7, абз. [1.15]). Как мы увидим, вопрос разнообразия предлагаемых мер D&I становится действительно сложным. Это связано с тем, что демографические характеристики в мерах D&I не ограничиваются девятью установленными законом защищенными характеристиками.
в
Закон о равенстве 2010 (EA 2010).

Это: (1) возраст; (2) инвалидность; (3) смена пола; (4) брак и гражданское партнерство; (5) беременность и материнство; (6) раса (включая этническое или национальное происхождение, цвет кожи, национальность); (7) религия или убеждения; (8) секс; (9) сексуальная ориентация. Вместо,
теперь также включены другие факторы, такие как культурное происхождение, пол (не связанный с полом) и социально-экономическое разнообразие (FCA
DP21 / 2, 7, абз. [1.15]). По закону это создает множество правовых рамок, регулирующих один и тот же вопрос, что приводит к юридическим и операционным сложностям.

Включение

Термин "включение«Говорят, что каждый чувствует себя вовлеченным, уважаемым, справедливым и ценным, а также внедряет эти элементы в культуру фирмы (FCA
DP21 / 2, 7, абз. 1.17]). Предлагаемое определение инклюзии:

«…практика или политика предоставления равного доступа к возможностям и ресурсам для людей, которые в противном случае могли бы быть исключены или маргинализированы» (FCA
DP21 / 2, 8, абз. [1.18]).

Как FCA, так и PRA подчеркивают, что разнообразия самого по себе недостаточно. Без инклюзивности разнообразие может иметь гораздо менее благоприятное воздействие, поскольку у фирмы могут быть разные взгляды, но никто не чувствует себя способным безопасно выражать свои взгляды.
(ПРА CP18/23, 6, абз. [1.6]).

Например, в ходе расследования ITV в 2023 году скандала с Филиппом Шофилдом сотрудники THIS Morning опасались за свою работу, если они расскажут о романе Филиппа Шофилда. Среда THIS Morning не поддерживала инклюзивность. Поэтому инклюзивность должна быть реальной и
видимым в фирмах, если разнообразие должно функционировать эффективно. В целом оба разнообразие
и включение рассматриваются как дополняющие и важные элементы управления и культуры всей компании (ПРА
CP18 / 23, 6, абз. [1.3]).

Психологическая безопасность

Термин "психологическая безопасность” было упомянуто FCA как означающее:

«Характеристика здоровой культуры. Среда, в которой сотрудники чувствуют себя в безопасности, делятся идеями и высказывают мнения о проблемах, приводит к более продуктивному и инновационному бизнесу». (FCA
DP21 / 2, Приложение 3).

Таким образом, концепция психологической безопасности связана как с включение и
МСЧ. FCA объясняет, что неправомерное поведение внутри фирмы может представлять риск для здоровой корпоративной культуры, в то время как здоровая корпоративная культура, которая одновременно является
в том числе и психологически безопасный может допускать и поддерживать разнообразие мысли (ФКА ДП21/2, 23, абз.
[4.9]).

Следовательно, создание психологической безопасности внутри фирмы рассматривается как важный первый шаг к созданию инклюзивной и безопасной культуры.FCA
DP21 / 2, 35, абз. [5.12]). Так, например, бумажные упражнения по соблюдению требований, которые пытаются изобразить инклюзивность, но на практике оставляют сотрудников нежелающими высказывать свое мнение и выражать обеспокоенность, не обеспечат психологическую безопасность внутри фирмы (FCA
DP21 / 2, 35, абз. [5.12]).

Концепция психологической безопасности используется и применяется FCA, но технически она не имеет прямого применения в рамках предлагаемых мер D&I. Как мы увидим, эта концепция весьма проблематична, поскольку очень сложна.
точно очертить и понять не только для фирм, но и для сотрудников фирм.

МСЧ

Термин "МСЧ(нефинансовое правонарушение) прямо не определено в предложениях по D&I. На базовом уровне FCA считает, что это включает в себя доказательства издевательств, дискриминации на основе защищенных (или иных) характеристик человека,
и сексуальные домогательства (ФКА ДП21/2, 46, абз. [5.69]).

Аргументация NFM заключается в том, что она может подорвать психологическую безопасность и доверие к фирмам, а также увеличить риск группового мышления (FCA
CP23 / 20, 23, абз. [4.9]). Сохранение поведения НФМ в компаниях может создать нездоровую культуру, которая может способствовать нарушениям нормативных требований и правонарушениям (FCA
CP23 / 20, 23, абз. [4.1]).

Меры D&I, по сути, направлены на более комплексное регулирование НФМ. Тем не менее, НФМ представляет собой наиболее сложный и проблемный аспект предлагаемых мер ДиП. Это потому что:

(1) это будет применяться к большинству авторизованных фирм;
(2) будет очень сложно определить, применить, а также обеспечить соблюдение;
(3) оно будет применяться разными способами с множеством исключений, что приведет к фрагментации структур, которые на самом деле могут
недавнее увеличение групповое мышление вместо смягчения его последствий; и
(4) сотрудникам фирмы, скорее всего, будет очень трудно понять, как действуют правила НМФ.
внутри и внешнюю рабочее место.   

FCA придерживается мнения, что NFM представляет собой неправомерное поведение и не может служить дополнительным принципом (FCA CP23/20,
23, абз. [4.8]). Тем не менее, FCA признало необходимость разработать руководство для фирм относительно того, что представляет собой NFM (FCA
DP21 / 2, 46, абз. [5.69]). В связи с этим значение этого термина будет рассмотрено в
ЧАСТЬ III этого серия блогов.

Меры по D&I и цели регулирования

FCA считает, что предлагаемые меры D&I связаны с тремя операционными целями, а также с второстепенной целью, изложенной в

Закон о финансовых услугах и рынках 2000 (АФН). Это:

(1) обеспечение соответствующей степени защиты потребителей (цель защиты прав потребителей,

АФН, с. 1С);
(2) защита и повышение целостности финансовой системы (цель добросовестности,

АФН, с. 1Д);
(3) содействие эффективной конкуренции в интересах потребителей (цель конкурса,

АФН, с. 1Е); и
(4) содействие средне- и долгосрочному росту и международной конкурентоспособности экономики Великобритании (второстепенная цель,

АФН, с. 1ЕБ) (FCA CP23/20, 10-11).

Что касается PRA, ее уставными целями являются:

(1) до Общая цель способствовать безопасности и работоспособности лиц, уполномоченных PRA (АФН, с. 2Б); и

(2) цель страхования «содействия обеспечению соответствующей степени защиты для тех, кто является или может стать
страхователи»(АФН, с. 2С).

PRA стремится улучшить D&I среди лиц, уполномоченных PRA, поскольку это будет способствовать разумному принятию решений и лучшему управлению рисками за счет снижения риска группового мышления (ПРА
CP18 / 23, 10). Предлагаемые меры по D&I будут способствовать достижению его общей цели и цели страхования, поскольку они потенциально влияют на принятие решений на всех уровнях лицами, уполномоченными на PRA, а также посредством продвижения надлежащего управления и
управление рисками (ПРА CP18/23, 36, абз.
[9.1]).

РЕЗЮМЕ

Чтобы понять, как работают меры D&I и чего они пытаются достичь, нам сначала необходимо понять такие ключевые понятия, как
групповое мышление, разнообразие, включение, демографические характеристики,
психологическая безопасностьи МСЧ. Однако мы уже можем начать понимать, что некоторые из этих терминов могут быть проблематичными. Например, демографические характеристики больше не ограничиваются девятью защищенными законом характеристиками в соответствии с EA 2010:
поскольку теперь они охватывают и другие факторы.

Таким образом, дискриминация будет более широкой в ​​рамках системы D&I и создаст другую систему регулирования для уполномоченных фирм. Однако для фирм, не уполномоченных FCA или PRA, закон о дискриминации и закон о труде в Великобритании по-прежнему будут основываться на
об уставных характеристиках ЭА 2010 года. Таким образом, меры D&I могут привести к возникновению двух систем дискриминации: одной по закону, а другой в рамках D&I.

Представьте, если бы «Red Bullбыла уполномоченной фирмой, то не исключено, что «Кристиан Хорнерне был бы оправдан за неподобающее поведение по отношению к младшей коллеге-женщине. Вместо этого сексуальные домогательства и сексуальные проступки могут иметь
толковались гораздо шире в соответствии с правилами D&I. Они могли быть связаны с угрозой
психологическая безопасность не только своего коллеги, но и всех остальных младших коллег-женщин, как на работе, так и вне работы.

Более того, сама компания Red Bull также могла стать объектом расследования из-за потенциальной неспособности принять разумные меры для борьбы с такого рода поведением (FCA
DP21 / 2, 46, абз. [5.70]). Мы можем начать видеть некоторые последствия, которые возникнут в связи с новыми мерами D&I, особенно для компаний, занимающихся криптовалютой и финансовыми технологиями, которые часто могут создавать динамичную, быстро меняющуюся, напряженную и ориентированную на результат среду.

Подумайте обо всех предполагаемых противоречиях, которые «Revolut» сталкивался на протяжении многих лет, например, с принудительным увольнением сотрудников, сотрудниками, вынужденными выполнять неоплачиваемую работу, токсичной рабочей средой и недостижимыми целями. В соответствии с предлагаемыми мерами D&I,
все эти типы поведения потенциально могут подпадать под NFM, что ставит под угрозу психологическую безопасность сотрудников.

Это означает, что крайне важно, чтобы криптовалютные и финтех-компании полностью понимали новые меры D&I и то, как они окажут на них влияние в ближайшем будущем. В
ЧАСТЬ II этого серия блоговмы представим обзор новых предлагаемых мер D&I.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs