FINRA наложила штраф на Instinet на 165 тысяч долларов за неточность данных и плохой надзор

Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) наложило на институционального брокера Instinet Incorporated порицание и штраф в размере 165,000 54 долларов за публикацию XNUMX неточных ежемесячных отчетов об исполнении заказов, а также за плохую систему надзора.

Подробности о санкциях содержатся в Письме о принятии, отказе и согласии (AWC). представлено Instinet в Департамент правоприменения FINRA. По данным членского органа саморегулирования, брокер согласился заплатить за урегулирование дела, не признавая и не отказывая им.

Подробности нарушений, которые, по словам FINRA, были выявлены в марте 2019 года в ходе проверки Instinet, появились спустя месяц после того, как частная американская корпорация ударил RBC Capital Markets с денежным штрафом в размере 360,000 2018 долларов США за нарушение надзорных функций в период с июня 2020 года по февраль XNUMX года.

Более подробная информация о новом деле

По данным FINRA, в период с февраля 2015 года по июль 2019 года Instinet занизила примерно 5% от общего количества покрытых заказов, полученных через альтернативную торговую систему Instinet Continuous Block Cross (CBX).

«За это время фирма исключила из своих отчетов по Правилу 605 потенциально подлежащие отчетности заказы, отправленные в CBX определенными бизнес-подразделениями и системами фирмы. Фирма ошибочно определила, что все заказы, полученные через эти конкретные бизнес-подразделения и системы, подлежат особой обработке и исключены из определения покрываемого заказа», — пояснила FINRA в отчете AWC.

Ознакомьтесь с сессией Finance Magnates London Summit 2022, посвященной всем вопросам регулирования финансовых технологий.

Подобная практика противоречит регулированию Национальной рыночной системы США (NMS), которое определяет, как следует торговать акциями США, отметил частный регулятор. Он также отметил, что Правило 605 Положения NMS обязывает рыночные центры раскрывать определенную информацию об исполнении ордеров и способствовать единообразному публичному раскрытию информации об исполнении ордеров.

«Нарушение правила 605 также является нарушением правила 2010 FINRA, которое гласит, что «участник при ведении своего бизнеса должен соблюдать высокие стандарты коммерческой чести и справедливые и равноправные принципы торговли», — заявили в FINRA. .

Что касается провала надзора со стороны Instinet, частный регулирующий орган отметил, что система надзора за брокером институциональной модели агентства, включая его письменные надзорные процедуры, не была разумно разработана для достижения соответствия Правилу 605 Регламента NMS в период с февраля 2015 года по май 2019 года.

«У фирмы не было процедуры проверки или проверки правильности исключения всех заказов, отправленных в CBX определенными бизнес-подразделениями и системами фирмы. Кроме того, у фирмы не было процедуры проверки того, что заказы, включенные в ее отчеты по Правилу 605, были правильно классифицированы по типам заказов. Таким образом, фирма нарушила правила FINRA 3110(a) и 2010», — пояснили в FINRA.

Между тем, FINRA недавно наложил штраф в 100 тысяч долларов на Dealerweb за неточную отчетность примерно о 180,000 2016 транзакциях с ценными бумагами, отвечающими критериям TRACE, в свою систему торговой отчетности и соблюдения требований (TRACE) в период с июля 2020 года по декабрь XNUMX года. Кроме того, основанный на членстве регулирующий орган в начале октября наложил штраф в 2.5 миллиона долларов на UBS Securities LLC, нью-йоркском брокерском подразделении швейцарской банковской группы UBS, за направление или проведение более 73,000 XNUMX «голых» коротких продаж.

Эта статья была написана Соломоном Оладипупо на сайте www.financemagnates.com.