Технический индекс SPX 500: Быки устали – MarketPulse

Это последующий анализ нашего предыдущего отчета., «Быкам на фондовом рынке США предстоит проверка реальности (3 зловещих знака, на которые стоит обратить внимание)» опубликовано 14 февраля 2024 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

В последние две недели США SPX 500 продолжил темп ускорения и в понедельник, 5,150 марта, достиг еще одного рекордного показателя в 4 человек.

Однако под поверхностью имеются признаки слабости с точки зрения ротации секторов. Индекс SPX 500 разбит на 11 ключевых секторов, и относительные показатели таких секторов, как «агрессивный» по сравнению с «защитным», имеют тенденцию формировать главный индикатор движения S&P 500, основанный на прошлых ценовых действиях.

Потенциальное отставание потребительских дискреционных товаров от потребительских товаров

Рис. 1. Основная тенденция соотношения S&P Consumer Discretionary/Consumer Staples по состоянию на 7 марта 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить диаграмму)

Потребительский дискреционный сектор считается «агрессивным» сектором с высоким коэффициентом бета, поскольку его производительность в целом напрямую зависит от циклической тенденции экономики. Напротив, сектор потребительских товаров представляет собой сектор с более низким коэффициентом бета, который называют «защитным», поскольку его движение менее синхронизировано напрямую с типичным экономическим циклом.

Построив график соотношения биржевого фонда потребительского сектора дискреционного сектора (XLY) к биржевому фонду сектора потребительских товаров (XLP), мы можем получить наглядную количественную историческую диаграмму относительной производительности.

Затем, наложив недельный график соотношения XLY/XLP на SPX 500 (см. рис. 1), мы можем обнаружить два недавних падения XLY по сравнению с XLP (соотношение прорвалось ниже поддержки), что привело к многонедельному коррекционному снижению, вызванному на SPX 500.

На неделе со 2 марта 2020 года соотношение XLY/XLP опустилось ниже ключевой поддержки, после чего индекс S&P 500 потерял -22%. Следующий случай произошел на неделе 18 января 2022 года, когда XLY/XLP опустился ниже своей поддержки, после чего SPX 18 упал на -500% в течение следующих девяти месяцев.

Прямо сейчас текущие ценовые действия соотношения XLY/XLP за последние две недели постепенно снизились и собираются провести повторное тестирование ключевой поддержки, действующей с недели 19 декабря 2022 года. Кроме того, перед текущим повторным тестированием его поддержки, он сформировал более низкий максимум, что увеличивает риск надвигающегося отставания индекса Consumer Discretionary от потребительских товаров, что, в свою очередь, может спровоцировать потенциальное многонедельное коррекционное снижение индекса SPX 500.

Следите за ключевым сопротивлением 5,150 на SPX 500.

Рис. 2. Среднесрочные и основные тенденции US SPX 500 по состоянию на 7 марта 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 3: Краткосрочный тренд US SPX 500 по состоянию на 7 марта 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Дневной индикатор импульса RSI SPX 500 с 9 февраля 2024 года демонстрирует устойчивую медвежью дивергенцию в области перекупленности, что указывает на замедление среднесрочного восходящего импульса.

Если ключевое ключевое сопротивление 5,150 на SPX 500 не будет преодолено в сторону роста, то прорыв ниже краткосрочной поддержки 5,055 (также 20-дневной скользящей средней) может спровоцировать начало многонедельного коррекционного снижения, которое обнажит рынок. следующие промежуточные поддержки на уровне 5,000 и 4,950 на первом этапе.

С другой стороны, прорыв выше 5,150 делает недействительным медвежий сценарий продолжения последовательности импульсивного движения вверх для следующего промежуточного сопротивления, которое наступит на уровне 5,200/210.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.