Технический прогноз по паре USD/JPY: сила доллара США иссякла после NFP США – MarketPulse

• Укрепление доллара США на прошлой неделе в целом рассеяло статистические данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, продолжая отставать от фунта стерлингов.
• Рынок труда США начал демонстрировать растущую вялость: уровень участия в рабочей силе упал до 62.5%, что стало самым большим ежемесячным снижением за почти три года, а занятость с полной занятостью зафиксировала самое резкое падение с апреля 2020 года.
• Медвежий разворот пары USD/JPY после предыдущего 5-дневного восстановления предполагает потенциальное продолжение укрепления JPY в среднесрочной перспективе.
• Следите за ключевым сопротивлением 146.70 для пары USD/JPY.

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Технические данные по USD/JPY: противотрендовый отскок доллара остается неизменным в преддверии NFP США.» опубликовано 5 января 2023 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

Ценовые действия USD / JPY прорвались вверх, как и ожидалось, и установили внутридневной максимум 145.98 в прошлую пятницу, 5 января (на 72 пункта меньше ключевого сопротивления 146.70, как было подчеркнуто в нашем предыдущем анализе) после публикации данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь. ; Общее число добавленных рабочих мест выросло больше, чем ожидалось (+216 тыс. против консенсус-прогноза +170 тыс.), и превысило пересмотренный в сторону понижения +173 тыс. в ноябре.

В целом общий прирост рабочих мест в США в 2023 году составил 2.7 миллиона, что является наименьшим годовым приростом с 2019 года, исключая 2020 год, связанный с пандемией Covid, а добавленные +216 тысяч рабочих мест в декабре все еще были немного ниже среднего за 12 месяцев +225 тысяч.

Растущая вялость на рынке труда США

Кроме того, другие ключевые компоненты отчета о занятости были тусклыми, о чем свидетельствует резкое падение уровня участия в рабочей силе, где он снизился на 0.3 процентных пункта до 62.5% в декабре, что является самым большим ежемесячным снижением за почти три года. Кроме того, занятость с полной занятостью снизилась до 133,196 134,727 тыс. в декабре со 2020 XNUMX тыс. в ноябре, что стало самым резким падением с апреля XNUMX года.

В целом, смешанный отчет о занятости в США за декабрь показал, что предыдущий цикл повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США начал оказывать некоторое негативное влияние на рынок труда, что, в свою очередь, сохраняет ожидания «голубиного» поворота ФРС в 2024 году.

Сокращение премии по доходности двухлетних казначейских облигаций США поддерживает новый этап потенциальной слабости доллара США

Сила доллара США рассеялась после публикации NFP, когда пара USD/JPY (самая сильная динамика по доллару США) упала с пика +3.5%, зафиксированного на прошлой неделе, до +2.6%, исходя из 5-дневной скользящей динамики на данный момент. Письмо.

Кроме того, доллар США продолжает отставать от фунта стерлингов (пока без изменений).

Сокращение премии доходности двухлетних казначейских облигаций США по сравнению с доходностью двухлетних государственных облигаций остального мира (равный средний доход Германии, Великобритании, Японии, Канады, Швейцарии, Австралии и Китая) усилило нынешнее наблюдаемое бычье истощение. в силе доллара США, где он снизился на 2 базисных пунктов до 2% с пика в 9%, зафиксированного на прошлой неделе.

В паре USD/JPY возникли условия медвежьего разворота.

Рис. 2: Среднесрочный тренд USD/JPY по состоянию на 8 января 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 3. Краткосрочный второстепенный тренд USD/JPY по состоянию на 8 января 2023 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график).

Пятидневный отскок +5 пункта/+573%, который наблюдался в паре USD/JPY от незначительного минимума колебания 4.9 декабря 28 года 2023 до внутридневного максимума 140.25 января в прошлую пятницу 5 января 145.98, почти достиг ключевого уровня перегиба 146.70. (бывшие области минимума колебаний 29 ноября/4 декабря 2023 года, нисходящая 50-дневная скользящая средняя и 50%-ный уровень коррекции Фибоначчи среднесрочного нисходящего тренда от максимума 13 ноября 2023 года до минимума 28 декабря 2023 года).

В прошлую пятницу, 5 января, ценовое движение пары USD/JPY сформировало дневную свечу «длинноногий Доджи» к концу американской сессии, что предполагает некоторую форму истощения в предыдущей последовательности восходящего движения.

Кроме того, восходящий импульс также был ликвидирован в более короткие сроки, как видно на часовом индикаторе импульса RSI пары USD/JPY, где он прорвался ниже ключевой параллельной поддержки на уровне 64 после того, как продемонстрировал медвежью дивергенцию на своем уровне. перекупленный регион.

Таким образом, вполне вероятно, что 5-дневный отскок от минимума 28 декабря 2023 года в 140.25 больше смещен в сторону незначительного коррекционного отскока в рамках среднесрочной фазы нисходящего тренда, который все еще сохраняется для пары USD/JPY.

Если ключевое краткосрочное ключевое сопротивление 146.70 не будет преодолено и направлено вверх, прорыв ниже 143.75 может спровоцировать потенциальную новую импульсивную последовательность нисходящих движений, которая обнажит следующие промежуточные поддержки на 142.20 и 140.70/25 на первом этапе, за которыми последует 139.20.

С другой стороны, прорыв выше 146.70 делает недействительным медвежий сценарий, и следующие промежуточные сопротивления появятся на уровнях 147.45 и 148.30.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.