Solana Stablecoin UXD привлекает 3 миллиона долларов и стремится расширить DeFi за пределы Ethereum

Провайдер стейблкоинов UXD Protocol, ранее Soteria, привлек 3 миллиона долларов в рамках раунда финансирования, проводимого Multicoin Capital. В раунде также участвовали Alameda Research, CMS Holdings, Defiance Capital и другие. Протокол UXD построен на Solana, сети блокчейнов, оптимизированной для высокой пропускной способности.

«Средства от сбора пойдут на найм разработчиков и масштабирование команды», - сказал Кенто, основатель протокола UXD. Decrypt. 

В отличие от традиционных stablecoins, которые обеспечены 1: 1 деньгами или их эквивалентами, предложение UXD является алгоритмическим. Это означает, что стейблкоин поддерживает свою привязку, удерживая и балансируя различные криптовалюты в качестве обеспечения. На данный момент UXD принимает только Bitcoin, Solanaи Эфириум в качестве залога. 

MakerDAO-х DAI стейблкоин - еще один пример алгоритмического стейблкоина. 

Когда пользователи хотят создать DAI, они должны предоставить 150% залога в Ethereum (или USDC и WBTC, собственный токен Ethereum, который отслеживает цену биткойнов). 

Таким образом, 150 долларов Ethereum принесут вам 100 долларов DAI. Если, однако, цена Ethereum резко падает, пользователям нужно будет добавить больше залога, чтобы сохранить свою позицию. Они рискуют продать свою позицию на открытом рынке, если об этом не позаботятся. 

Механизм MakerDAO - это относительно простой способ удержания DAI на уровне 1 доллара. Но было много других попыток достичь тех же результатов, многие из которых закончился катастрофой. 

Кенто и последний раунд инвесторов думают, однако, что они нашли решение.

«У алгоритмических стейблкоинов сложная история. Большинство алгоритмов стейблкоинов потерпели неудачу, потому что они не были обеспечены на 100%, что сделало их чрезвычайно нестабильными и склонными к потере привязки », - сказал Кенто. «UXD, напротив, на 100% поддерживается дельта-нейтральным положением».

A дельта-нейтральное положение является распространенной стратегией деривативов в мире финансов для хеджирования от волатильности. Эти производные могут быть чем угодно, от колл опционов и путов до бессрочных свопов, последний из которых использует UXD. Дельта измеряет скорость изменения между этими производными финансовыми инструментами и ценой базового актива. Дельта может находиться в диапазоне от -1 до 1, при этом ноль указывает на нейтральное положение. 

«Дельта-нейтральные стратегии - не новая идея», - сказал Кенто. «Предполагая, что позициями управляют правильно, они являются одним из самых безопасных способов реализации стратегии повышения доходности. В традиционных финансах трейдеры создают дельта-нейтральные позиции, чтобы хеджировать свои рыночные риски и получать доход ». 

Кенто натолкнулся на эту идею, когда использовал стратегию для традиционной торговой деятельности, а не использовал ее для привязки стейблкоина. 

Что еще более важно, Kento считает, что UXD, наконец, станет первым по-настоящему децентрализованным стейблкоином. 

UXD целится в Circle, Tether

При совокупной рыночной капитализации около 100 миллиардов долларов оба Tether и USD Coin огромные силы в криптоиндустрии. Однако, несмотря на их популярность, сообществу часто напоминают о самом большом недостатке этих двух монет: централизации. 

Поскольку оба стейблкоина управляются и обслуживаются централизованными организациями, эти организации являются потенциальными целями для регулирующих органов. «Это риск черного лебедя, который каждый в экосистеме откидывает себе на ум, но когда это произойдет, он будет иметь разрушительные последствия для крипто-экосистемы», - сказал Кенто. 

Консорциум Center, курирующий USD Coin, уже имеет внесены в черный список 100,000 XNUMX долларов США в долларах США после того, как сказал, что он соблюдает правоохранительные органы. Еще совсем недавно Tether заморозил 33 миллиона долларов, участвовавших в Взлом Poly Network в прошлом месяце.

DAI также находится в зоне риска, поскольку, по данным Dai Stats, почти 60% всего залога в MakerDAO составляет USDC.

Это создает дополнительные проблемы для более широкой децентрализованной финансовой системы (Defi) пространство, которое позиционирует себя как набор финансовых услуг, таких как кредитование и заимствование, но без централизованного посредника, такого как банк или брокер. 

И USDC, и USDT играют огромную роль в различных приложениях DeFi. Это может быть в виде залога, как в MakerDAO, или просто активов, генерирующих доход, на таких платформах, как Aave.

«Единственная причина, по которой USDC и UST захватили такую ​​большую долю рынка, заключается в том, что все остальные модели в той или иной степени не соответствуют трилемме масштабируемости», - сказал Кенто. «Первый децентрализованный стейблкоин, решивший эту проблему и завоевавший доверие рынка, увидит приливную волну принятия».  

Источник: https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum