Создание рынка Defi — это растущая отрасль в пространстве децентрализованных финансов. AMM, также известные как автоматизированные маркет-мейкеры, стали основным продуктом индустрии децентрализованного обмена и отличным средством облегчения обмена активами по желаемой цене. Однако маркет-мейкеры должны быть осторожны в отношении связанных с этим рисков. Помимо прочего, серьезной проблемой является заимствование инвентаря у других участников. Кроме того, маркет-мейкер должен помнить о рисках, связанных с колебаниями цен. Если маркет-мейкер не информирован, он, возможно, не сможет извлечь максимальную выгоду из ситуации.
Помимо использования смарт-контрактов для автоматизации торговой деятельности, маркет-мейкеры также будут участвовать в пулах ликвидности. Эти пулы предоставляют маркет-мейкеру возможность объединять средства для торговли и выступать в качестве контрагента. Маркет-мейкер будет получать пассивную прибыль на капитал, а популярность пула определяет, какой доход маркет-мейкер получит от комиссий.
Стоит отметить и другие инновации, такие как протокол Opium, который использует метатранзакции для сопоставления заказов. Преимущество этого способа заключается в том, что он быстрее, дешевле и масштабируемее, чем традиционная технология уровня 2, используемая в книгах заказов. Использование метатранзакций снижает риск человеческой ошибки и позволяет проводить больше транзакций в секунду.
Кроме того, платформа STOverse, платформа выпуска и управления токенами безопасности, предназначена для того, чтобы помочь токенам безопасности закрепиться на биржах DeFi. Это регулируемое предприятие, получившее лицензию FINMA, швейцарского регулятора, также привлечет институциональных инвесторов. Это многообещающее начало для нового поколения финансовых посредников.
В экосистеме DeFi можно найти множество других инноваций. Примером может служить Automated Market Maker, искусно спроектированная система, которая объединяет ликвидность и предоставляет пользователям ценовое предложение для каждого токена. В отличие от централизованной книги заказов, маркет-мейкер DeFi использует алгоритмы для торговли на нескольких биржах.
Еще одним важным нововведением является использование смарт-контракта, который устраняет необходимость вмешательства человека и позволяет совершать транзакции за считанные секунды. Даже крупнейшие маркет-мейкеры ограничены в капитале. Они не могут обслуживать весь рынок, поэтому им приходится работать с партнерами для обеспечения ликвидности. Независимо от того, использует ли маркет-мейкер лучшие в своем классе методы или сотрудничает с биржей, он гарантирует, что нужные люди имеют доступ к необходимой им ликвидности.
За последний год на рынок вышел ряд новых протоколов, некоторые из которых выделяются сами по себе. Одним из них является Serum DEX, который пытается реализовать гибридную модель. Другие экспериментируют с новыми правилами торговли.
Некоторые из наиболее заметных инноваций уже реализованы в других проектах. Например, Uniswap V3 вернулся к принципам книги заказов более управляемым способом, а FTX Serum DEX стремится реализовать гибридную модель. Аналогично, dYdX реализовал аналогичную механику.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Источник: Plato Data Intelligence: PlatoData.io