Отчет Acuiti за четвертый квартал: экспертные мнения по клирингу на стороне продаж

Отчет Acuiti за четвертый квартал: экспертные мнения по клирингу на стороне продаж

Отметка времени: 30 ноября 2023 г., 1:39
Отчет Acuiti за четвертый квартал: выводы экспертов по клирингу на стороне продаж PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальный поиск. Ай.

Клиринг на стороне продавца в четвертом квартале
Отчет Management Insight, подготовленный в сотрудничестве с партнером по отчету
HelloZero фокусируется на оптимизации обработки данных о фьючерсах и опционах. Этот
квартальный анализ углубляется в EMIR 3.0, риск дефолта ЦК, DORA, руководство
тренировка по очистке и влияние финала Базеля III.

Всеобъемлющего
рассмотрение сверок исследует изменения и остающиеся проблемы в
снижение операционного риска и повышение эффективности и качества обслуживания клиентов, поскольку
исследование 2021 года по сверкам котируемых на рынке деривативов продавцов.

Европейские регуляторы
проведение обзора структуры EMIR с целью укрепления европейской
рынки деривативов посредством централизованного клиринга внебиржевых инструментов и сокращения
зависимость от клиринговых палат третьих стран после Брексита.

Великобритания и ЕС после достижения соглашения
эквивалентности, чтобы избежать нарушений регулирования, могут столкнуться с потенциальным прекращением
эквивалент в 2025 году. Хотя риск уменьшился, участники рынка
лучше подготовлены к перерыву: 63% полагают, что он будет разрушительным, но не
катастрофическими, что свидетельствует об улучшении готовности по сравнению с предыдущими годами.

Эквивалент ЕС для ККТ Великобритании: Источник: Acuiti

Повышенная волатильность в
различные классы активов повысили риск дефолта в торговле
позиции, что побуждает клиринговые фирмы сосредоточиться на центральных контрагентах (ЦКА)
и потенциальные взносы в фонд по умолчанию.

Опасения по поводу клирингового члена
риск дефолта широко распространен: 43% компаний проводят существенные проверки всех
ЦКА и их дефолтные фонды. Некоторые из них особенно ориентированы на
более мелкие ЦКА, подверженные волатильности в более узком диапазоне продуктов.
В целом, 40% не выражают обеспокоенности по поводу риска дефолта фонда и не проводят
Проверка CCP выходит за рамки обычных процедур.

Риск дефолта ЦК, Источник: Acuiti

Обмены все чаще нацелены
установить прямую связь с конечными клиентами, а не полагаться на
традиционный посредник на стороне продавца. Этот сдвиг был вызван желанием улучшить
видимость того, кто торгует на бирже, и стимулирование клиентского спроса
для новых продуктов и услуг.

При этом 55% сети
признает рост запросов от бирж о большей прозрачности и
заметности, опасения по поводу конкурентной угрозы со стороны бирж существуют среди
некоторые, почти половина из которых не совсем готовы предоставлять такую ​​информацию.

Приоритеты постковидного примирения: улучшения в масштабах всей отрасли

Цифровая операционная деятельность ЕС
Закон об устойчивости (DORA), вступающий в силу в начале 2025 года, требует от компаний составить карту
отношения со третьими сторонами и проводить обширную комплексную проверку цифровых поставок.
цепи. Проблемы подготовки к DORA
включая распределение оперативных ресурсов, понимание анализа угроз
критериев и получения информации от поставщиков. Несмотря на задачу по соблюдению требований
масштаб, большинство, 67% участников сети считают, что они на пути к DORA
готовности, с разным уровнем подготовки.

Реализация DORA, Источник: Acuiti

Банки,
наряду с подготовкой к DORA, мы ожидаем воздействия Базеля III
регулирование эндшпиля. Глобальные системно значимые банки (G-SIB) выражают обеспокоенность по поводу потенциального увеличения
требования к нормативному капиталу с определением требований к риску контрагента
как имеющие наиболее значительные финансовые последствия для клиринговых услуг. Пока
44% предвидят финансовые последствия, 25% в настоящее время не видят существенных последствий
влияние на стоимость клиринговых услуг эндшпиля Базеля III.

С
Март 2020 г., после резкого роста Covid-19, клиринговые фирмы уделяли приоритетное внимание совершенствованию системы выверки данных. 2021 год
Исследование Acuiti и HelloZero выявило общеотраслевые усилия с «достаточно хорошим» подходом и использованием ручных процессов, а также
электронных таблиц, особенно среди банков первого уровня.

In
за последние два года 39% фирм, в том числе 44% банков первого уровня, полностью
автоматизированные процессы сверки с упором на повседневную эффективность, стоимость
сокращение и распределение ресурсов на более важные задачи. Значительный
инвестиции в программное обеспечение для выверки данных, обусловленные целью увеличения
эффективности и потенциала отметили более двух третей респондентов.

больше
компании сместили акцент инвестиций с численности персонала на автоматизацию. В настоящее время 2%
преимущественно используют ручные процессы, 59% частично автоматизируют и 39% используют полностью
автоматическая сверка сделок с деривативами, демонстрирующая широкое распространение
интеграция автоматизированных процессов.

Ассоциация
Принятие искусственный
интеллект (ИИ) для процессов примирения находится на ранних стадиях,
58% респондентов находятся на стадии расследования, 13% на ранней стадии реализации и
только 8% полностью внедрили ИИ. Это свидетельствует об осторожном подходе к
использование ИИ для уменьшения зависимостей, давления на заработную плату и операционных затрат.
уязвимости в системах согласования.

Сторона продажи
Фирмы в отрасли производных финансовых инструментов добились значительных успехов в улучшении
эффективность программного обеспечения для выверки данных после отчета Acuiti за 2021 год. Использование
количество электронных таблиц сократилось, автоматизация возросла, а зависимость от ключевого персонала
членов уменьшилось.

В то время как
не полностью автоматизированы на рынке, постоянное инвестиций in
сверки оказывают положительное влияние на уровень удовлетворенности: более половины респондентов выразили удовлетворение своими процессами. Однако намерения
инвестировать в программное обеспечение для выверки данных сокращается: чуть менее пятой части
планируют инвестировать, а более половины не рассматривают это, что указывает на потенциальную возможность
риск, несмотря на прогресс, достигнутый с 2020 года.

Ассоциация
сеть выразила оптимизм по поводу перспектив бизнеса на ближайшие три месяца в
клиринг деривативов с рейтингом настроений 73, что означает увеличение с
показатель предыдущего квартала составил 68. Среди респондентов 18% настроены очень оптимистично, 55% весьма оптимистично, хотя 27% остаются нейтральными в отношении перспектив.

Клиринг производных финансовых инструментов. Источник: Акуити

Сторона продажи
Фирмы, работающие с деривативами, повысили эффективность программного обеспечения для выверки данных, сократив
использование электронных таблиц и увеличение автоматизация. В то время как
прогресс очевиден, достижение полностью автоматизированной среды остается продолжающимся,
уделяя особое внимание постоянным инвестициям.

High
уровень удовлетворенности предполагает позитивные успехи, но снижение намерений
инвестиции создают риски, включая проблемы с пропускной способностью на нестабильных рынках. Поддержание
конкурентное преимущество требует постоянных инвестиций, признавая примирение как
решающее значение для успеха. Несмотря на трудности, общий оптимизм в отношении бизнеса
Перспективы на ближайшие три месяца указывают на позитивный прогноз развития отрасли.

Клиринг на стороне продавца в четвертом квартале
Отчет Management Insight, подготовленный в сотрудничестве с партнером по отчету
HelloZero фокусируется на оптимизации обработки данных о фьючерсах и опционах. Этот
квартальный анализ углубляется в EMIR 3.0, риск дефолта ЦК, DORA, руководство
тренировка по очистке и влияние финала Базеля III.

Всеобъемлющего
рассмотрение сверок исследует изменения и остающиеся проблемы в
снижение операционного риска и повышение эффективности и качества обслуживания клиентов, поскольку
исследование 2021 года по сверкам котируемых на рынке деривативов продавцов.

Европейские регуляторы
проведение обзора структуры EMIR с целью укрепления европейской
рынки деривативов посредством централизованного клиринга внебиржевых инструментов и сокращения
зависимость от клиринговых палат третьих стран после Брексита.

Великобритания и ЕС после достижения соглашения
эквивалентности, чтобы избежать нарушений регулирования, могут столкнуться с потенциальным прекращением
эквивалент в 2025 году. Хотя риск уменьшился, участники рынка
лучше подготовлены к перерыву: 63% полагают, что он будет разрушительным, но не
катастрофическими, что свидетельствует об улучшении готовности по сравнению с предыдущими годами.

Эквивалент ЕС для ККТ Великобритании: Источник: Acuiti

Повышенная волатильность в
различные классы активов повысили риск дефолта в торговле
позиции, что побуждает клиринговые фирмы сосредоточиться на центральных контрагентах (ЦКА)
и потенциальные взносы в фонд по умолчанию.

Опасения по поводу клирингового члена
риск дефолта широко распространен: 43% компаний проводят существенные проверки всех
ЦКА и их дефолтные фонды. Некоторые из них особенно ориентированы на
более мелкие ЦКА, подверженные волатильности в более узком диапазоне продуктов.
В целом, 40% не выражают обеспокоенности по поводу риска дефолта фонда и не проводят
Проверка CCP выходит за рамки обычных процедур.

Риск дефолта ЦК, Источник: Acuiti

Обмены все чаще нацелены
установить прямую связь с конечными клиентами, а не полагаться на
традиционный посредник на стороне продавца. Этот сдвиг был вызван желанием улучшить
видимость того, кто торгует на бирже, и стимулирование клиентского спроса
для новых продуктов и услуг.

При этом 55% сети
признает рост запросов от бирж о большей прозрачности и
заметности, опасения по поводу конкурентной угрозы со стороны бирж существуют среди
некоторые, почти половина из которых не совсем готовы предоставлять такую ​​информацию.

Приоритеты постковидного примирения: улучшения в масштабах всей отрасли

Цифровая операционная деятельность ЕС
Закон об устойчивости (DORA), вступающий в силу в начале 2025 года, требует от компаний составить карту
отношения со третьими сторонами и проводить обширную комплексную проверку цифровых поставок.
цепи. Проблемы подготовки к DORA
включая распределение оперативных ресурсов, понимание анализа угроз
критериев и получения информации от поставщиков. Несмотря на задачу по соблюдению требований
масштаб, большинство, 67% участников сети считают, что они на пути к DORA
готовности, с разным уровнем подготовки.

Реализация DORA, Источник: Acuiti

Банки,
наряду с подготовкой к DORA, мы ожидаем воздействия Базеля III
регулирование эндшпиля. Глобальные системно значимые банки (G-SIB) выражают обеспокоенность по поводу потенциального увеличения
требования к нормативному капиталу с определением требований к риску контрагента
как имеющие наиболее значительные финансовые последствия для клиринговых услуг. Пока
44% предвидят финансовые последствия, 25% в настоящее время не видят существенных последствий
влияние на стоимость клиринговых услуг эндшпиля Базеля III.

С
Март 2020 г., после резкого роста Covid-19, клиринговые фирмы уделяли приоритетное внимание совершенствованию системы выверки данных. 2021 год
Исследование Acuiti и HelloZero выявило общеотраслевые усилия с «достаточно хорошим» подходом и использованием ручных процессов, а также
электронных таблиц, особенно среди банков первого уровня.

In
за последние два года 39% фирм, в том числе 44% банков первого уровня, полностью
автоматизированные процессы сверки с упором на повседневную эффективность, стоимость
сокращение и распределение ресурсов на более важные задачи. Значительный
инвестиции в программное обеспечение для выверки данных, обусловленные целью увеличения
эффективности и потенциала отметили более двух третей респондентов.

больше
компании сместили акцент инвестиций с численности персонала на автоматизацию. В настоящее время 2%
преимущественно используют ручные процессы, 59% частично автоматизируют и 39% используют полностью
автоматическая сверка сделок с деривативами, демонстрирующая широкое распространение
интеграция автоматизированных процессов.

Ассоциация
Принятие искусственный
интеллект (ИИ) для процессов примирения находится на ранних стадиях,
58% респондентов находятся на стадии расследования, 13% на ранней стадии реализации и
только 8% полностью внедрили ИИ. Это свидетельствует об осторожном подходе к
использование ИИ для уменьшения зависимостей, давления на заработную плату и операционных затрат.
уязвимости в системах согласования.

Сторона продажи
Фирмы в отрасли производных финансовых инструментов добились значительных успехов в улучшении
эффективность программного обеспечения для выверки данных после отчета Acuiti за 2021 год. Использование
количество электронных таблиц сократилось, автоматизация возросла, а зависимость от ключевого персонала
членов уменьшилось.

В то время как
не полностью автоматизированы на рынке, постоянное инвестиций in
сверки оказывают положительное влияние на уровень удовлетворенности: более половины респондентов выразили удовлетворение своими процессами. Однако намерения
инвестировать в программное обеспечение для выверки данных сокращается: чуть менее пятой части
планируют инвестировать, а более половины не рассматривают это, что указывает на потенциальную возможность
риск, несмотря на прогресс, достигнутый с 2020 года.

Ассоциация
сеть выразила оптимизм по поводу перспектив бизнеса на ближайшие три месяца в
клиринг деривативов с рейтингом настроений 73, что означает увеличение с
показатель предыдущего квартала составил 68. Среди респондентов 18% настроены очень оптимистично, 55% весьма оптимистично, хотя 27% остаются нейтральными в отношении перспектив.

Клиринг производных финансовых инструментов. Источник: Акуити

Сторона продажи
Фирмы, работающие с деривативами, повысили эффективность программного обеспечения для выверки данных, сократив
использование электронных таблиц и увеличение автоматизация. В то время как
прогресс очевиден, достижение полностью автоматизированной среды остается продолжающимся,
уделяя особое внимание постоянным инвестициям.

High
уровень удовлетворенности предполагает позитивные успехи, но снижение намерений
инвестиции создают риски, включая проблемы с пропускной способностью на нестабильных рынках. Поддержание
конкурентное преимущество требует постоянных инвестиций, признавая примирение как
решающее значение для успеха. Несмотря на трудности, общий оптимизм в отношении бизнеса
Перспективы на ближайшие три месяца указывают на позитивный прогноз развития отрасли.

Отметка времени:

Больше от финансы Магнаты