Поддержка стейблкоинов: как это работает?

Подробное описание того, как работают стейблкоины

В мире криптовалют стейблкоины играют очень важную роль. Эти стейблкоины служат безопасным и не таким нестабильным другом всех других криптовалют, таких как, например, BTC, ETH и BNB. Из этого обзора вы узнаете, что такое стейблкоины, как они работают и почему они важны для всей криптоэкосистемы.

Но сначала давайте посмотрим на недавний пример того, как неустойчивый стейблкоины могут быть. Iron Finance, алгоритмический стейблкоин с частичным обеспечением на Polygon и Binance Smart Chain, пострадал от явления, называемого «набегом из банка». В сценарии массового изъятия средств из банка поставщик активов начинает предлагать больше кредитов, чем имеется у него в резерве. Именно это и произошло с ЖЕЛЕЗОМ и ТИТАНОМ.

Частично обеспеченный токен IRON претерпел серьезные колебания, несмотря на то, что он был привязан к доллару США. Такая волатильность абсолютно нехарактерна для стейблкоина и может возникнуть только при сочетании неблагоприятных условий. В этом случае цена одного токена IRON, которая должна была вращаться в районе 1 доллара, упала до значений ниже пятидесяти центов. Чтобы понять, почему это произошло, мы собираемся более широко взглянуть на механику и алгоритмы стейблкоинов. 

Читайте дальше, чтобы узнать больше о:

Что такое стабильный монокль?

Какие типы стейблкоинов существуют?

Почему стейблкоины важны?

Что такое стабильный монокль?

Короче говоря, стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых подкреплена или, другими словами, привязана к более стабильному активу или товару. Некоторые из наиболее широко используемых стейблкоинов — это USDC, USDT, DAI и FRAX. Стоимость каждого из них привязана к доллару США. Однако есть и стейблкоины, привязанные к евро.

Существует множество возможностей обеспечить стабильность стоимости стейблкоина. В следующем разделе мы более подробно расскажем о различных типах стейблкоинов. 

Первый стейблкоин назывался BitUSD. Чарльз Хоскинсон и Дэн Лаример создали BitUSD в 2014 году. Он был выпущен на блокчейне BitShare. BitUSD заложил основу для будущих стейблкоинов и представил эту концепцию на карте. 

С тех пор многие другие стейблкоины вышли на мировые рынки. Одна из наиболее важных целей, которую ставят перед собой стейблкоины, — это соединение миров традиционных и децентрализованных финансов. Целью стейблкоинов является ограничение волатильности, обычно связанной с криптовалютами, при этом обеспечивая анонимность и децентрализацию технологии блокчейн. 

Поддержка стейблкоинов – типы

Существует несколько различных способов обеспечения стейблкоинов. В зависимости от того, как структурировано обеспечение стейблкоинов, токены можно распределить по следующим категориям:

С поддержкой Fiat

Первыми появились стейблкоины, обеспеченные фиатом. BitUSD — это стейблкоин, привязанный к доллару США. Это означает, что каждый токен BitUSD имеет стоимость, равную одному доллару США. Криптовалюты, поддерживаемые фиатом, становятся все более популярными среди инвесторов всех мастей из-за их относительно низкой волатильности. 

Токены, такие как USDT и USDC, используются не только как инвестиционная возможность, но и как важный актив в DeFi и децентрализованных приложениях. Криптовалюты, обеспеченные фиатными валютами, могут быть привязаны к любой традиционной фиатной валюте, такой как доллар США, евро или фунт стерлингов. Примеры криптовалют, обеспеченных фиатными валютами, включают в себя:

• USDT
• USDC
• Близнецы
• Стандарт Paxos 

Криптовалюта

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, функционируют аналогично стейблкоинам, обеспеченным фиатными деньгами. Однако главное отличие здесь в том, что поддержка стейблкоинов криптовалютой заключается в том, что все процессы происходят в блокчейне. В то время как валюты, основанные на бумажных деньгах, требуют алгоритмов вне цепочки для выполнения привязки, валюты, обеспеченные криптовалютой, полагаются на смарт-контракты, которые выполняют алгоритмы внутри цепочки. 

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, работают по принципу обеспечения. Самый известный пример — MakerDAO, выпускающий DAI. Другой пример: многие такие стейблкоины полагаются на дополнительные токены обеспечения. Если мы возьмем Iron Finance, то IRON — это стейблкоин, а TITAN — залоговый токен. Залоговые токены закрепляются в смарт-контрактах, гарантируя, что у заемщиков будет стимул погасить свои кредиты. Кроме того, обеспечение на самом деле является процессом, обеспечивающим стабильность токена. Примеры стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, включают:

• DAI – привязан к доллару
• wBTC – привязан к биткойнам
• EOSDT – привязан к доллару

Обеспеченный активами

Вместо того, чтобы полагаться на фиатные деньги или криптовалюту, стейблкоины, обеспеченные активами, привязаны к стоимости актива или товара. В большинстве случаев предпочтительным товаром является золото, однако существуют стейблкоины, привязанные к другим драгоценным металлам, таким как серебро и платина. 

Стейблкоины, обеспеченные активами, функционируют так же, как и стейблкоины, обеспеченные бумажными деньгами, за исключением обеспечения, стоящего за ними. По сути, стейблкоины, привязанные к товарам и активам, позволяют инвесторам эффективно оцифровывать свой капитал в указанных активах. Некоторые из наиболее известных токенов, основанных на активах, включают:

• DGX
• Петро
• эрудит

Почему стейблкоины важны?

Стейблкоины являются важной частью экосистем криптовалют и блокчейнов. С одной стороны, они являются очень желательной инвестиционной возможностью из-за повышенной стабильности по сравнению с традиционными токенами. 

С другой стороны, стейблкоины играют жизненно важную роль в процветающей среде DeFi, которую мы переживаем сейчас. Стейблкоины необходимы для функционирования многих ферм, своп-сервисов и других децентрализованных приложений. Несмотря на то, что такие печальные события, как крах IRON, случаются, многие протоколы активно работают над дальнейшим обеспечением безопасности активов своих инвесторов. 

Стейблкоины предоставляют важную услугу и часто обеспечивают ликвидность платформ DeFi. Учитывая это, они имеют основополагающее значение для дальнейшего развития сектора, поэтому DappRadar продолжит отслеживать инновационные применения стейблкоинов.