Безнадежные долги накапливаются в протоколах кредитования DeFi

Venus Protocol и Iron Bank несут восьмизначные обязательства, поскольку MakerDAO сохраняет чистый лист

В год, когда медвежий рынок обрушился на криптоинвесторов, а банкротства распространили инфекцию по сектору DeFi, срок погашения счета был лишь вопросом времени. 

Это время, оказывается, настало. 

По данным многих протоколов децентрализованного кредитования, безнадежные долги накапливаются. данным от РискДАО. Сюда входят ведущие денежные рынки Aave, Venus и Abracadabra. 

Исключение

Venus Protocol возглавляет список с безнадежными долгами на сумму 52 миллиона долларов, за ним следуют Iron Bank с более чем 27 миллионами долларов и Inverse Finance с почти 15 миллионами долларов. Inverse Finance и Iron Bank имеют самое высокое отношение долга к TVL: 85% и 13% соответственно.

Венера испытала череда ликвидаций на общую сумму 200 миллионов долларов в мае 2021 года и имел долг в размере 100 миллионов долларов; некоторые из красных чернил в его балансе могут относиться к этому событию.

Рыночные условия

Abracadabra задолжала $12 млн безнадежных долгов. крах Terra и ее стабильной монеты UST, согласно Autism Capital, популярному криптоаналитику. аутизм чирикнул что долги возникли в результате ликвидации, которая не могла быть обработана достаточно быстро, чтобы не отставать от быстро меняющихся рыночных условий.

MakerDAO, протокол обеспеченного долга, является исключением, включая единственный протокол кредитования с общей заблокированной стоимостью более 10 миллионов долларов, который, согласно RiskDAO, не имеет безнадежных долгов в своих книгах.

Протоколы Compound, Inverse Finance и Aave не сразу ответили на запросы о комментариях. Связаться с представителями Venus, Iron Bank и Abracadabra для комментариев не удалось.

Эффект Айзенберга

Восприимчивость протоколов крипто-кредитования к безнадежным долгам, особенно денежным рынкам, оказалась в центре внимания, когда Авраам Айзенберг, трейдер, эксплуатируемые рынки манго за 116 миллионов долларов в октябре. 

Злоумышленник заимствованы собственный токен MNGO протокола перед выполнением сделки, призванной создать видимость того, что MNGO взлетел с 0.03 до 0.91 доллара для оракулов данных Mango. Затем они заняли другие активы на сумму 116 миллионов долларов, используя MNGO в качестве залога, уничтожив всю ликвидность в протоколе и оставив его с девятизначным безнадежным долгом.

Gnosis выполняет собственное слияние в Shift с PoS в Boost для стейкинга

Слой 1 станет первым блокчейном после Ethereum, который примет новый механизм консенсуса

Айзенберг попытался воспроизвести ту же «прибыльную торговую стратегию», которую они использовали для атаки на Mango Markets на Aave, главном денежном рынке TVL, в ноябре. В то время как Айзенберг потерял деньги в своей попытке обмануть оракула CRV Ааве, атака оставила Ааве с $ 1.6M стоимость безнадежных долгов в своих книгах CRV.

В ответ Ааве вывел из эксплуатации пулы активов, которые считались неликвидными, чтобы другие трейдеры не пытались подражать стратегии Айзенберга. По оценкам RiskDAO, Aave имеет безнадежные долги на сумму 2 миллиона долларов из-за 4,924 неплатежеспособных счетов.

Compound, третий по величине денежный рынок DeFi, также наложенные ограничения о размере кредитов, взятых из наименее ликвидных пулов протокола. По оценкам RiskDAO, Compound имеет безнадежные долги на сумму 65,710 1,105 долларов США из XNUMX неплатежеспособных счетов.