Лучший способ инвестировать в DeFi 2024

Переиздано Платоном

Читают: 0

Defi

Это продолжение наших самых популярных Как инвестировать в DeFi статья. Вот TL, д-р Версия:

Вместо того, чтобы вкладывать деньги во все эти платформы DeFi, просто вместо этого купите токены (например, вместо того, чтобы фиксировать стоимость в Compound, просто купите и держите COMP)
Токены можно рассматривать как «акции» этих «компаний» (например, покупающие UNI это как покупка «акций» в «компании» Uniswap)
Чтобы быстро определить, какие токены могут быть хорошей покупкой, посмотрите на рост пользователей (диаграмма здесь)
Любые проекты, которые быстро растут (но цена токена невысока), скорее всего, будут хорошей покупкой.
Как всегда, проведите дополнительное исследование и не вкладывайте больше, чем вы готовы потерять

После того, как вы определили хорошую инвестицию в DeFi, вот трехэтапный метод инвестирования в эти токены:

Я протестировал этот подход с некоторыми из самых умных инвесторов и трейдеров в DeFi, предлагая им проделать в нем дыры (я приглашаю вас тоже проделать в нем дыры). Они согласились, что это хороший подход для долгосрочных инвесторов в этой сфере. На мой взгляд, это все равно, что покупать акции GOOG в 2004 году.

Сегодня я хочу добавить немного больше нюансов к этому подходу, чтобы помочь вам найти хорошие долгосрочные покупки DeFi. И все начинается с того, что я услышал от инсайдера Binance.

Блокчейн прозрачен

DeFi построен на публичных блокчейнах, что означает, что вы можете видеть все, что происходит в режиме реального времени.

Это огромный отличие от инвестирования в публичные компании. Предположим, у вас есть акции FB: вы знаете, что количество людей, использующих Facebook, является невероятно важным фактором в стоимости ваших инвестиций. Но вы не знаете, сколько людей используют Facebook, пока они не выпустят свои квартальные отчеты, и к этому времени данные устарели.

В блокчейне (где рост пользователей - это все) вы можете видеть эти данные в режиме реального времени. (Еще раз, вот диаграмма.) Поскольку блокчейны имеют сетевые эффекты, быстрорастущие цепочки блоков могут иметь квадратичные кривые роста. Посмотрите, например, этот рост в составном протоколе DeFi:

Составные пользователи с течением времени — Это довольно сильный сигнал к покупке COMP.

Такие данные - секретное оружие блокчейн-инвестора. Это просто недоступно для обычных инвесторов на обычных рынках: оно показывает, сколько людей на самом деле через блокчейн, а не просто его раскрутка.

Публичные блокчейны прозрачны. Это не теория: это факт. И он смотрит вам в лицо.

Я недавно посетил Встреча в Гарвардском блокчейн-клубе, где они были на Флора Солнце. от Binance X, инновационного подразделения Binance (например, Google X). Она говорила о Умная сеть Binance, который представляет собой новый блокчейн Binance для создания проектов DeFi (их ответ Ethereum, где сегодня создаются практически все проекты DeFi).

Она отметила, что одним из ключевых показателей успеха Binance Smart Chain является сколько разработчиков строят что-то на нем. Для меня это был выключатель лампочки, нажатие клавиши, момент «ага».

Подумайте об этом логически: когда у вас будет больше разработчиков на блокчейне DeFi, у вас будет выпущено больше децентрализованных приложений. Dapps привлекают пользователей. В свою очередь, большее количество пользователей привлекает больше разработчиков. В лучшем случае у вас будет благоприятный круг, который мы ищем как инвесторы:

Платформы блокчейн — Это довольно сильный сигнал для покупки токена блокчейна.

Вот почему Самый простой способ инвестировать в DeFi - просто купить и держать Ethereum. ETH - это основная игра в городе, блокчейн, на котором строятся все эти децентрализованные приложения. Это похоже на инвестирование в FB сток (платформа) вместо ZnGa (приложение, распространяемое на этой платформе).

Таким образом, «количество разработчиков» - хороший показатель для измерения ценности блокчейна. Платформы, например Ethereum, Cardano, Polkadot и Binance Smart Chain.

Активные учетные записи разработчиков — Правый столбец - активные учетные записи разработчиков (любезно предоставлено Santiment)

Обратите внимание, что это не работает для протоколов DeFi, только для платформ DeFi. Но для протоколов DeFi есть аналогичная метрика: ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ПИТАНИЯ.

Измерение опытных пользователей с помощью Discord

Например, Discord является предпочтительной платформой обмена мгновенными сообщениями для криптосообщества. (Я не фанат, но мои дети обожают его.) Discord странный и сложный в использовании - подумайте о ранних группах новостей Usenet - что делает его хорошим «барьером для входа» для измерения опытных пользователей протокола DeFi.

Инвестиционные возможности	Измеряется	Где его найти
Платформы DeFi	# разработчиков	Активные пользователи GitHub
Протоколы DeFi	# "опытных пользователей"	Активные пользователи Discord

Почему Discord? Почему не Telegram, Reddit и Twitter?

Во-первых, существует проблема подсчета одного и того же пользователя несколько раз: если вы «опытный пользователь» в Discord, вы, вероятно, также пользуетесь Twitter, поэтому давайте будем простыми и будем использовать только один канал.

Твиттер - тоже другое животное: любому легко написать в Твиттере о чем угодно; гораздо сложнее найти сервер Discord и присоединиться к нему. Кроме того, активность в Твиттере в значительной степени соответствует динамике цен, поэтому ничего полезного о в котором or когда инвестировать:

На графике выше зеленая линия - цена биткойна; синие всплески - это социальная активность вокруг «биткойна». Мне трудно увидеть закономерность, за исключением того, что социальная активность резко возрастает, когда цены на биткойны резко возрастают. Другими словами, активность в Twitter не очень полезна для оценки блокчейна.

Подумайте об этом так: Твиттер - это низкая приверженность. Разногласия - это более высокие обязательства. Использование платформы требует очень больших усилий. Покупка токена - высшее обязательство.

Собираем все вместе

Таким образом, мы можем оценить ведущие протоколы DeFi, добавив их активных пользователей (Наиболее важными) и опытных пользователей (второстепенное значение), чтобы получить приблизительную «ценность на пользователя».

Протокол DeFi	Токены	Активные пользователи	Мощные пользователи	Рынок	Ценность на пользователя
Uniswap	UNI	519,362	34,051	$778,615,944	$1,407
Соединение	COMP	186,439	12,340	$447,022,015	$2,249
Aave	ДАВАТЬ В ДОЛГ	28,872	10,573	$731,212,920	$18,538
Балансер	BAL	23,020	7,490	$87,855,542	$2,880
Рен	REN	5,466	562	$283,680,758	$47,061

Глядя на эти цифры, мы можем сказать, что Uniswap может быть несколько недооценен, в то время как Ren и Aave кажутся переоцененными. Хотя никто не знает, сколько «должен» стоить пользователь блокчейна, эти ранние данные предполагают около 2,000 долларов на пользователя. График делает это еще яснее:

Это нам не говорит многое, но это говорит нам о многом, особенно если отслеживать время. Из-за сетевых эффектов блокчейна, когда мы видим, что общее количество пользователей и опытных пользователей стремительно растет (без последующего повышения цены), мы потенциально получаем удар в наши руки.

В итоге:

смотреть на всего пользователей и опытные пользователи чтобы увидеть, какие проекты DeFi переживают «ракетный рост».
Ищите где цена токена низкаяотносительно роста числа пользователей.
Делай свое качественный исследованиям, в дополнение к этому количественный исследование (используйте нашу оценочную карту Blockchain Investor's Scorecard).
Когда вы удовлетворены, просто инвестировать в базовый токен, что похоже на покупку «акций» в «компании».

Эти цифры - секретное оружие блокчейн-инвестора. И поскольку это пространство такое новое, мы как будто разгадываем Код да Винчи до того, как Роберт Лэнгдон встанет с постели. Это долгосрочная игра, но мы - долгосрочные инвесторы.

Это похоже на покупку акций GOOG в 2004 году.

Чтобы получить больше информации об инвестициях, не забудьте подписаться на нашу бесплатную еженедельную информационный бюллетень по блокчейну.