Расширение доступа к финансовым услугам: Элизабет МакКласки, директор фонда Discovery в CMFG Ventures

Что делает венчурный капитал для продвижения новаторов в сфере финансовых технологий, принадлежащих к недостаточно представленным группам и сообществам?

Мы встретились с Элизабет МакКласки, директором фонда Discovery в CMFG Ventures, чтобы поговорить о ее работе по поддержке недостаточно представленных предпринимателей, которые ищут решения для обеспечения финансовой доступности.

Мы обсудили ее собственный обширный опыт работы в сфере финансовых услуг: она работала как в инвестиционно-банковской сфере, так и в сфере управления активами, прежде чем перейти в венчурный капитал. Мы также узнали, почему она считает важным инвестировать в женщин-основателей и основателей из сообществ, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми учреждениями.

---

Почему вы решили перейти от инвестиционно-банковской деятельности и управления активами к венчурному капиталу? Что вам нравится в работе в венчурной фирме?

Элизабет Маккласки: Инвестиционный банкинг является транзакционным. Мне нравилось участвовать в преобразованиях компаний, но мне не хватало долгосрочного эффекта. Когда я переключился на управление активами, мне удалось добиться более долгосрочных отношений с клиентами, но инвестиции были сосредоточены на публичных акциях, с которыми у меня было минимальное отношение. Этот опыт привел меня к поиску идеального баланса в венчурном капитале. Теперь я могу строить более тесные отношения с портфельными компаниями и инвестировать в людей и идеи, которые для меня значимы и важны. Это приносит радость и удовлетворение, поддерживая их долгосрочный рост и успех.

Расскажите мне больше о вашей нынешней роли в CMFG Ventures и Discovery Fund.

Маккласки: CMFG Венчурс — подразделение венчурного капитала CUNA Mutual Group. CMFG Ventures инвестирует в финтех, чтобы помочь финансовым учреждениям расти и обеспечить более светлое финансовое будущее для всех. Фирма повышает ценность финтех-индустрии, используя свою хорошо зарекомендовавшую себя сеть из более чем 6,000 финансовых учреждений и набор дополнительных технологических решений. С 2016 года CMFG Ventures инвестировала почти в 50 финтех-компаний, а ее Discovery Fund инвестировал еще в 14 компаний на ранней стадии, возглавляемых BIPOC, LGBTQ+ и женщинами-основателями.

Я директор компании Фонд открытий. Фонд Discovery был создан для поддержки недостаточно представленных предпринимателей, которые ищут решения для финансовой доступности. Мы планируем инвестировать $15 млн в течение следующих трех лет в финтех-компании на ранней стадии. Благодаря своей роли я могу видеть весь спектр венчурного инвестирования, включая, помимо прочего:

• Поиск сделок и встречи с предпринимателями
  • Проведение должной осмотрительности
  • Согласование условий сделки
  • Обеспечение долгосрочной поддержки на пути предпринимателей, помогая им масштабироваться, создавать сети и находить ресурсы, необходимые для дальнейшего успеха.

Почему важно инвестировать в разных основателей, особенно в предприятия, возглавляемые женщинами? И какие качества вы ищете, инвестируя в эти компании?

Маккласки: Женщины-предприниматели получают менее 3% венчурного финансирования. Это ошеломляющее число требует, чтобы мы сделали шаг назад и сосредоточились на поддержке различных основателей, особенно предприятий, возглавляемых женщинами, для повышения доли в пространстве венчурного капитала. Это не просто правильно – это хороший бизнес. Исследование BCG, проведенное в 2018 году, пришло к выводу, что предприятия, основанные женщинами, приносят в два раза больше дохода на вложенный доллар, чем предприятия, основанные мужчинами.

Женщины и различные учредители, которые исторически не получали должного обслуживания со стороны традиционных финансовых услуг, усердно работают над обеспечением финансовой доступности, которую они хотели бы иметь. Мы инвестируем в таких предпринимателей, как они, которые глубоко связаны с проблемами, которые они решают. Расширение прав и возможностей недостаточно представленных лидеров уже создает новые возможности для управления ликвидностью, управления активами, доступа к кредитам, защиты активов и многого другого.

Можете ли вы рассказать больше о предприятиях, возглавляемых женщинами, в которые CMFG Ventures инвестирует и поддерживает? Как они помогают сделать индустрию финансовых услуг более инклюзивной?

Маккласки: CMFG Ventures инвестировала в несколько компаний, возглавляемых женщинами, таких как The Beans, Climb, Caribou и Frich, чтобы помочь индустрии финансовых услуг стать более инклюзивной.

• Бобы упрощает путь к финансовому балансу благодаря научно обоснованному дизайну и передовым технологиям, поэтому потребители меньше беспокоятся о деньгах и сосредотачиваются на том, что им нравится.
• Подниматься — это платформа студенческого кредитования и платежей, призванная сделать профессиональное образование более доступным и доступным.
• Карибу позволяет финансовым консультантам вовлекать своих клиентов в планирование здравоохранения, чтобы поддержать жизненный переход и построить более сильное финансовое будущее.
• Фрич делает деньги социальными. Это помогает поколению Z развивать лучшие финансовые привычки, используя силу сообщества и сравнительный анализ.

Эти финтех-компании, возглавляемые женщинами, трансформируют сферу финансовых услуг и улучшают финансовую жизнь обычных американцев.

Каким советом вы обычно делитесь с женщинами-основателями? А как насчет тех, кто хочет проникнуть в сферу венчурного капитала?

Маккласки: Я бы дал женщинам-основателям тот же совет, что и мужчинам: всегда спрашивайте отзывы, особенно, чтобы лучше понять, почему кто-то говорит им «нет». Учредители, которые периодически присылают обновления, позволяют мне отслеживать их прогресс, включая рост и последовательность их бизнес-планов. В некоторых случаях я инвестировал в компании, от которых отказался на предыдущих раундах. И даже если кто-то говорит «нет» совместному бизнесу, он все равно может быть ценным союзником. Попытайтесь оставаться на связи и использовать их связи. Люди часто готовы поделиться своими связями и дать ценный совет.

Что касается тех, кто хочет проникнуть в пространство венчурного капитала, я считаю, что он постепенно становится более инклюзивным и представительным, но это по-прежнему очень сетевая профессия. Как и мой совет предпринимателям, начните с одного человека, которого вы знаете (или свяжитесь с ним через сети выпускников, группы с общими интересами и т. д.). После этого попросите каждого человека, с которым вы разговариваете, представиться хотя бы еще одному человеку. Сосредоточьтесь на расширении своей сети с целью построения искренних отношений, а не обязательно сразу же получить работу. Это долгосрочная инвестиция в вашу карьеру.

Прошло уже больше половины 2022 года. Что вы прогнозируете на оставшуюся часть года?

Маккласки: После рекордного уровня инвестиций в 2021 году мы все знали, что ситуация должна остыть. Однако я считаю, что скорость, с которой это произошло, удивила как венчурных капиталистов, так и предпринимателей.

Фактически, финансирование стартапов за последние 23 месяца упало на 3%, вернув нас к уровню 2019 года. Многим, вероятно, кажется, что небо падает, но в обращении все еще находится значительная сумма денег. Сегодняшние венчурные капиталисты и, соответственно, основатели компаний больше ориентируются на «реальные» показатели, а не на тщеславные показатели, когда решают, какие компании финансировать. Компании, которые преуспеют во второй половине года, будут иметь измеримые доходы, а не просто списки ожидания, и будут управлять расходами и взлетно-посадочной полосой для повышения прибыльности, а не бесконечного сжигания денежных средств.

---

Фото Дома Ж.