Реакция ФРС: Акции волатильны из-за намеков ФРС на понижение, ADP впечатляет, Maersk и Global Trade, Нефть продлевает ралли после выхода ФРС, Рост золота, Биткойн все еще выше 20 тысяч долларов

Акции США первоначально выросли после того, как ФРС предоставила достаточно намеков на то, что конец цикла ужесточения ФРС близится. Акции не смогли удержать свой рост, поскольку председатель ФРС Пауэлл напомнил рынкам, что инфляция была высокой в ​​течение 18 месяцев и что еще слишком рано думать о приостановке повышения ставок. Акции могут столкнуться с трудностями, поскольку риск того, что ФРС поднимет ставку выше 5.00%, явно все еще существует.

FOMC

На первый взгляд казалось, что Рождество на Уолл-Стрит, возможно, наступило рано, поскольку ФРС намекнула, что они близки к тому, чтобы перейти к более медленным темпам ужесточения. Фьючерсы на ФРС изначально были более уверены в том, что в декабре ставка будет повышена на полпункта. 

ФРС четвертый раз подряд повысила ставку на 75 базисных пунктов, в результате чего базовая ставка по федеральным фондам достигла диапазона от 3.75% до 4.00%. Общее количество повышений ставок за год сейчас составляет 375 базисных пунктов, и они, вероятно, имеют в виду еще пару повышений ставок. 

Голубиная часть заявления заключалась в том, что ФРС примет во внимание кумулятивное ужесточение денежно-кредитной политики, отставание, с которым денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события.

Ястребиная часть заявления заключалась в том, что они ожидают, что продолжающееся увеличение целевого диапазона будет уместным для достижения позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%.

ФРС по-прежнему зависит от данных, и это должно означать, что если следующие два показателя инфляции (10 ноября^th и декабрь 13^th) и отчеты о заработной плате в несельскохозяйственном секторе (4 ноября^th и декабрь 2^nd) остаются горячими, они останутся агрессивными, продвигая политику дальше на ограничительную территорию. 

Пресс-конференция

Пауэлл подтвердил свою твердую приверженность снижению инфляции. Без ценовой стабильности мы не сможем создать устойчивый сильный рынок труда. Пауэлл четко дал понять, что понижение передачи произойдет либо в декабре, либо в феврале. Но он не стал слишком голубиным, поскольку напомнил трейдерам, что очень преждевременно благодарить за приостановку повышения ставок.

АДФ

Уолл-Стрит не придает особого значения отчету ADP, поскольку новая методология используется только третий месяц. Отчет ADP показал, что рост рабочих мест в частном секторе остается сильным, во главе с компаниями среднего размера. Общий показатель роста числа рабочих мест ADP оказался выше прогнозов и послужил еще одним напоминанием о том, что рынок труда остается устойчивым. Найм в частном секторе вырос на 239,000 185,000 рабочих мест, что лучше прогноза в 192,000 XNUMX и пересмотренного в сторону понижения предыдущего значения в XNUMX XNUMX. 

Главный экономист ADP сказал: «Хотя мы наблюдаем первые признаки разрушения спроса по инициативе ФРС, это затрагивает только определенные сектора рынка труда».

Кажется, что все данные по занятости говорят о том, что этот рынок труда отказывается ломаться. Импульс занятости создаст проблемы для трейдеров, ожидающих от ФРС убедительного сигнала о том, что в декабре они перейдут к более медленным темпам ужесточения. 

Maersk

По словам крупнейшего в мире владельца морских контейнеров, мировая торговля быстро замедляется. В 2022 году Maersk ожидает, что мировой спрос на контейнеры упадет на 4% в годовом исчислении, в то время как прогноз на следующий год в целом остается неизменным или негативным. Maersk отметила, что фрахтовые ставки достигли пика и начали нормализоваться в течение квартала, что обусловлено как снижением спроса, так и снижением перегруженности цепочки поставок.

Опасения по поводу глобальной рецессии усиливаются, и это должно создать проблемы для глобального спроса на перевозки и логистику. Уничтожение спроса помогает ставкам на контейнерные перевозки вернуться на прежний уровень, и они, вероятно, продолжат снижаться. 

Масло

Цены на сырую нефть сохранили прежний рост после того, как отчет EIA по запасам сырой нефти показал трейдерам энергоносителей, что этот рынок не совсем готов к профициту. Общий объем добычи в 3.11 млн баррелей в сутки был больше, чем ожидалось, но не настолько велик, как показатель в 6.53 млн баррелей в сутки, опубликованный API вчера вечером. Есть признаки того, что происходит разрушение спроса на сырую нефть, поскольку экспорт падает, а спрос на бензин немного снижается. Тем не менее, риски предложения остаются на столе, и это должно удерживать этот рынок на некоторое время дольше.   

Запасы бензина сократились больше, чем ожидалось, и достигли самого низкого уровня с ноября 2014 года. До отчета EIA цены на газ выросли.

Цены на нефть подскочили после того, как ФРС сообщила, что их цикл агрессивного повышения ставок может быть близок к концу. Риск того, что ФРС продолжит агрессивно ужесточать политику и быстро погрузит эту экономику в серьезную рецессию, уменьшается. Здесь доллар может еще больше ослабнуть, и это должно быть хорошей новостью для сырьевых товаров в целом. 

FX

Первоначально доллар ослаб, и эта тенденция может продолжиться, если ФРС будет уверена, что инфляция снижается. Чтобы падение доллара ускорилось, Уолл-Стрит необходимо увидеть более мягкие показатели занятости и инфляции. 

Золото

Золото пытается восстановиться, и это может произойти, если следующий отчет по рынку труда и данные по инфляции продемонстрируют слабость. Решение FOMC подтвердило зависимость ФРС от данных, а это означает, что трейдеры по золоту должны учитывать данные по мягкой рабочей силе и инфляции, прежде чем она сможет сделать сильный шаг выше уровня 1700 долларов. 

криптографирования

Биткойн продолжает торговаться выше уровня 20,000 18 долларов, поскольку ФРС подтвердила, на что надеялись рынки; Грядет понижение в затяжке. Первоначальная реакция ФРС была довольно сильной для большинства рискованных активов, но она не была устойчивой, поскольку центральный банк будет по-прежнему зависеть от следующего раунда данных по инфляции. Инфляция была высокой в ​​течение XNUMX месяцев, и ФРС будет продолжать использовать свои инструменты, а это означает, что мы не получим зеленый свет для рискованных активов, пока инфляция не снизится резко.     

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты.

На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей.

Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal.

Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.