Токен FTX (FTT) - один из самых интересных токенов биржи на рынке. С момента выпуска в прошлом году он стремительно вошел в сотню лучших на CMC.
Токен FTX также недавно вызвал немалый интерес, учитывая его листинг и последующее удаление из него. Binance. Некоторые люди говорят, что токены с кредитным плечом, созданные биржей FTX, «слишком сложны» для большинства трейдеров.
Итак, так ли это на самом деле и стоит ли рассматривать FTT?
В этом обзоре токенов FTX я попытаюсь ответить на этот вопрос в моем подробном обзоре. Я также проанализирую долгосрочный потенциал, полезность и варианты использования FTT.
Что такое токен FTX?
Токен FTX идет под тикером FTT и является биржевым токеном, выпущенным Обмен FTX для питания своей экосистемы и обеспечения полезности операций биржи.
FTX и Alameda Research
Генезисный блок для токена FTT произошел в апреле 2019 года, но токен не начал торговаться на биржах до августа того же года. Биржа и токен были запущены с помощью Аламеда Исследования, компания, предоставляющая полный спектр услуг по торговле криптовалютой.
Этот обзор будет посвящен токену FTT с указанием его использования и полезности, его истории, текущих событий и того, что может быть в будущем. Тем не менее, мы начнем с некоторой предыстории, касающейся биржи FTX, ее истории и того, чего она пытается достичь в экосистеме обмена криптовалютой.
Обзор FTX
Биржа FTX была запущена в апреле 2019 года. Это не просто биржа, а биржа деривативов, позволяющая трейдерам участвовать на рынках криптовалют через свои фьючерсные токены и токены с кредитным плечом.
Эти токены позволяют использовать популярные криптовалюты без необходимости в маржинальном счете. Биржа расширилась, чтобы также предлагать ряд других производных цифровых активов, таких как токены по результатам президентских выборов 2020 года.
График для торговли на выборах Трампа
Целью создания биржи было стремление ее основателей избежать откатов на биржах криптовалют. Он делает это с помощью трехуровневой модели ликвидации, которая использует ордера с ограничением по ставке для закрытия позиций и пользуется преимуществом страхового фонда, который предотвращает потери клиентов.
Один из способов сделать это - разделить обеспечение между всеми токенами в одном универсальном кошельке для стейблкоинов. Эта модель имитирует функционирование традиционных фьючерсных рынков. Это также позволяет трейдерам открывать короткие позиции или использовать свой капитал без использования маржи или фьючерсов.
Токены с кредитным плечом, предлагаемые FTX, торгуются так же, как и любые другие токены на спотовом рынке, но они позволяют использовать кредитное плечо 3x, -1x или -3x на ряде популярных криптовалют. Стойка внебиржевых заказов на FTX поддерживается Alameda Research, той же компанией, которая помогла создать биржу.
Команда FTX
И Alameda Research, и FTX Exchange были основаны двумя выпускниками Массачусетского технологического института: Сэмом Бэнкман-Фридом и Гэри Вангом.
Сэм Банкман-Фрид является генеральным директором обеих компаний, а до основания Alameda Research в 2017 году он был трейдером в Jane Street Capital в их отделе международных ETF. Это дало ему обширный опыт торговли акциями, валютами, фьючерсами и ETF. В то время как на Джейн-стрит также помогал разработать их систему внебиржевой торговли.
Гэри Ван выступает в качестве технического директора для Alameda Research и FTX Exchange. До того, как стать соучредителем Alameda Research, он работал инженером-программистом в Google.
В его обязанности входило создание систем для агрегирования цен на авиабилеты по миллионам рейсов. Его система уменьшила использование памяти и задержку более чем на 50%.
Биржа FTX
Биржа FTX по-другому смотрит на торговлю криптовалютой и в процессе меняет взгляд других на торговлю криптовалютой. Он делает это, предлагая ряд инновационных новых продуктов, которые подчеркивают, что можно сделать с на основе блокчейна активов.
FTX привносит на рынки криптовалют три важные функции: ликвидность, инновации и контроль рисков.
Риск, криптовалютные фьючерсы и обратные выплаты
В торговле криптовалютными фьючерсами есть ключевое отличие, которого нет на традиционных фьючерсных рынках. Это вероятность того, что трейдеры на конкретной бирже должны вернуть часть своей прибыли для поддержания платежеспособности биржи, когда другой трейдер резко взорвет их счет.
Эта жертва известна как «возврат», и она редко встречается на традиционных фьючерсных рынках, потому что там маркет-мейкеры могут переложить свой риск на более крупные финансовые учреждения, такие как банк глобального денежного центра. Экосистема криптовалюты не может этого сделать, поэтому откаты могут происходить и происходят.
Процесс ликвидации в FTX для предотвращения возврата изображения через монеты краткий
Один из самых ярких примеров этого произошел в Обмен деривативов OKEx в августе 2018 года. В то время один трейдер накопил фьючерсную позицию на биткойны на сумму более 400 миллионов долларов. Когда биржа заметила позицию, они попросили трейдера снизить свою подверженность риску, а когда он отказался, они принудительно ликвидировали всю позицию, что привело к потере примерно 27 миллионов долларов.
OKEx смогла покрыть убыток в размере 18 миллионов долларов через страховой фонд, который они создали ранее, но оставшаяся часть убытка, около 8.8 миллиона долларов, была взята обратно у любого трейдера, который был на другой стороне сделки и заработал деньги, когда позиция была ликвидирована. Это составило примерно 18% прибыли.
До тех пор, пока рынок криптовалют не вырастет, гораздо более крупные обратные позиции останутся частью фьючерсного рынка, что делает решения по управлению рисками, предлагаемые FTX, столь важными для роста отрасли.
Токены с кредитным плечом FTX
Пожалуй, самая большая инновация, созданная FTX, - это токены криптовалюты с кредитным плечом. Благодаря этим токенам больше не нужно управлять фьючерсной позицией в криптовалютах. Вместо этого инвесторы могут использовать токены + 3x, -1x или -3x, созданные FTX.
По состоянию на март 2020 года для Биткойн доступны токены с кредитным плечом, Эфириум, EOS, пульсация, Tezos, Bitcoin Cash и более десятка других альткойнов. Также существуют токены с кредитным плечом для Tether, PAX, А также ряд другие стейблкоины.
Токены Bull & Bear с кредитным плечом на FTX
Эти токены с кредитным плечом дают инвесторам значительное преимущество на рынках, позволяя им избегать использования более сложных фьючерсов для выполнения той же задачи. С токенами с кредитным плечом нет требований к марже, и становится намного проще оценить стоимость с учетом риска инвестиций.
Поскольку торговля фьючерсами настолько сложна, многим инвесторам трудно понять риски, которым они подвергаются, а также возможность взорвать счет и потерять все свои деньги. И, конечно же, торговля фьючерсами подвергает всех участников биржи потенциальной проблеме возврата денег.
Очевидно, что FTX создал гораздо лучший способ увеличения кредитного плеча и хеджирования позиций.
Что такое токен FTX (FTT)?
Токен FTT был создан для использования на бирже FTX. Это токен ERC-20, который функционирует как стержень экосистемы биржи, имея ряд впечатляющих применений в работе биржи.
Те, кто знаком с биржами криптовалют, увидят, что FTT выполняет ту же роль, что и токен BNB на Binance или токен HT на Huobi. Это вызвало довольно большой интерес к FTT со стороны инвесторов, поскольку биржевые токены в целом хорошо зарекомендовали себя на протяжении многих лет.
Утилита токена FTT
Базовая стоимость токена обмена зависит, в частности, от его полезности или от того, какие варианты использования он обслуживает. Токен также должен иметь ограниченное количество, чтобы увеличить его стоимость. Имея это в виду, давайте посмотрим, что такое токен-утилита FTT и как было ограничено предложение для FTT.
- Тарифы со скидкой - Одна ожидаемая полезность для любого биржевого токена - это дисконтированные торговые комиссии для держателей токена. Конечно, FTT оправдывает эти ожидания, и трейдеры заинтересованы покупать токены FTT, чтобы снизить комиссию за торговлю, которую они платят. Торговые комиссии снижаются от 3% до 60% в зависимости от суммы FTT.
- Социальные достижения - Один из способов избежать откатов на бирже - это пополнить страховой счет для защиты трейдеров в случае чрезмерной волатильности рынка. FTX пошла еще дальше, установив правило, согласно которому в случае значительного увеличения их страхового фонда все держатели FTT получат бонусную выплату из избыточных страховых фондов. Это может сделать FTT похожим на акции, приносящие дивиденды, если у нас будет еще один расширенный бычий рынок криптовалют.
- Сжигание токенов - Это один из способов, которым FTX контролирует предложение для увеличения цены FTT. FTX использует одну треть комиссий, генерируемых биржей, для обратного выкупа токенов FTT и сжигания или уничтожения их. FTX заявила, что будет продолжать делать это до тех пор, пока не будет сожжено 50% всех созданных FTT.
- Решения White Label - Это метод получения дополнительного дохода за счет продажи или сдачи в аренду рамок своего продукта другим. В этом случае FTX заявила, что они заметили довольно большой интерес со стороны других предприятий к решению white label для фьючерсов FTX и внебиржевой биржи. Хотя не похоже, что это повлияет на токен FTT, это могло бы быть, потому что FTX заявила, что FTT будет одним из вариантов оплаты, если они предложат решение white label. И вполне вероятно, что они предложат какую-то скидку на покупки white label, сделанные с помощью FTT. Это может значительно увеличить спрос на FTT, если решение white label станет популярным.
- Внебиржевые скидки - FTX является одной из крупнейших криптобирж в мире, объем торгов по которой превышает 500 миллионов долларов, но благодаря партнерству с Alameda Research они также могут предложить платформу для внебиржевой торговли. Эта платформа обычно используется крупными инвесторами и трейдерами, которые не хотят, чтобы их сделки влияли на рыночные цены. Согласно информации из Технического документа FTT, эти внебиржевые трейдеры получают скидку, если у них достаточно FTT.
- Обеспечение позиции - FTT может использоваться в качестве залога на торговой платформе, что может увеличить спрос, если FTX предоставит в будущем некоторый стимул для использования FTT в качестве залога, а не какого-либо другого актива, такого как биткойн или Tether.
- Планы на будущее - FTX заявила, что планируют запустить платформу спотовой торговли в будущем, хотя для этого нет прогнозируемой даты. Они также сказали, что эта платформа для спотовой торговли также может привести к платформе IEO, подобной Binance Launchpad. Поскольку FTT почти наверняка будет использоваться для покупок на такой платформе, мы ожидаем увидеть рост спроса на FTT после его внедрения.
Ценовые показатели FTT
Генезисный блок для токена FTT был добыт в апреле 2019 года. После этого в июле 2019 года было проведено три раунда продажи токенов частным инвесторам, на которые пошло около 8 миллионов долларов капитала, а 31 июля 2019 года токен начал торговаться на биржах.
Производительность токена FTT. Изображение через CMC
В то время торговля открылась на уровне 1.72 доллара и закрылась в тот же день на уровне 1.73 доллара. В течение 10 дней цена достигла 2.25 доллара, но быстро снизилась и через неделю торговалась на уровне 1.25 доллара. После достижения рекордного минимума в 0.83129 доллара 7 сентября 2019 года токен оставался в диапазоне от 1.15 до 1.40 доллара в течение следующих нескольких месяцев.
В конце ноября 2019 года он снова начал расти и 3.38 февраля 16 года достиг рекордного уровня в 2020 доллара. По состоянию на 31 марта 2020 года токен торгуется на уровне 2.42 доллара, восстановившись после падения после того, как Binance объявил 28 марта 2020 года. что они будут исключать из листинга все токены с кредитным плечом FTX.
Binance удаляет токены с кредитным плечом FTX
В субботу 28 марта 2020 г. Binance объявил они будут исключать из листинга все токены с кредитным плечом, предлагаемые FTX, начиная с 31 марта 2020 года в 10:00 UTC. У пользователей будет до этого времени вывести средства с биржи. Binance заявила, что в случае, если токены не будут перемещены из-за отсечения, они предоставят эквивалентную стоимость каждого исключенного из списка токенов с кредитным плечом в BUSD.
Активы, которые будут исключены из списка, включают BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL и XRPBEAR, а также ряд других токенов с кредитным плечом.
Токены BULL и BEAR - это длинные и короткие токены с кредитным плечом, равным 3x. Это означает, что любое движение встречной валюты в токене с кредитным плечом утроится.
Твиттер объявляет об исключении из списка. Изображение через Twitter.
Как и следовало ожидать, в следующие несколько дней пользователи начали массово продавать свои токены. FTX Exchange также начала предлагать пары LT USDT, если пользователи не хотят, чтобы их токены с кредитным плечом переводились в BUSD на Binance.
Многие трейдеры жаловались на большие убытки, вызванные делистингом, но генеральный директор Binance Чанпэн Чжао ответил на каждую жалобу одинаково:
Они не рассчитаны на длительное хранение. Они обесцениваются со временем, когда рынки (базовые активы) колеблются взад и вперед. Основная причина исключения из списка заключается в том, что слишком много пользователей их не понимают.
Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор FTX Exchange, возразил, сказав, что Bianance следует взять на себя инициативу по обучению своих пользователей токенам с кредитным плечом, а не просто исключать их из листинга.
Также кажется несколько странным, что Binance идет против FTX после того, как они вступили в стратегическое партнерство с биржей только в декабре прошлого года. Сообщается, что в рамках этого партнерства Binance инвестировал значительную сумму в FTX, заняв на бирже двузначную долю владения.
Заключение
Я не собираюсь называть FTT хорошей или плохой инвестицией, каждый человек должен проявить должную осмотрительность и принять это решение самостоятельно.
Могу сказать, что FTX быстро стала одной из самых популярных платформ для торговли криптовалютой в мире. Я также могу сказать, что у токена FTT есть множество функций в экосистеме FTX, и что эта утилита должна поддерживать спрос на токен на высоком уровне.
На данный момент, на мой взгляд, единственный реальный риск - это риск, присущий рынку криптовалют в целом. Хотя можно также утверждать, что существует некоторый риск в законности самой биржи, команда, стоящая за FTX, кажется подлинной, честной и прозрачной. Кажется, что они просто хотят предложить трейдерам надежную альтернативу фьючерсам на рынке криптовалют путем создания инновационной и эффективной криптобиржи.
Еще одним положительным моментом для токена FTT является возможность его превращения в пассивный источник дохода за счет своей модели социализированной выгоды. Это может создать огромный спрос на FTT в будущем, если эти общественные достижения станут реальностью.
Избранные изображения через Shutterstock
Отказ от ответственности: это мнение автора, и его не следует рассматривать как инвестиционный совет. Читатели должны провести собственное исследование.
- &
- $ 400 миллионов
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Учетная запись
- дополнительный
- плюс
- совет
- авиакомпания
- Все
- Позволяющий
- Altcoins
- объявило
- апрель
- активы
- Активы
- Банка
- Крупнейшая
- binance
- Генеральный директор Binance
- Binance Launchpad
- Немного
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Биткойн фьючерсы
- НББ
- Строительство
- BUSD
- бизнес
- столица
- случаев
- Наличный расчёт
- Генеральный директор
- Changpeng
- Чанпэн Чжао
- закрыто
- CMC
- Компании
- Компания
- продолжать
- крипто-
- криптообмен
- Crypto Exchanges
- Crypto Markets
- криптовалюты
- криптовалюта
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency Exchanges
- криптовалютный рынок
- торговля криптовалютами
- CTO
- валюты
- Валюта
- Текущий
- данным
- день
- Спрос
- Производные
- Проект
- уничтожить
- Интернет
- Цифровые активы
- скидка
- дюжина
- Падение
- экосистема
- Эффективный
- Выборы
- инженер
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF
- События
- События
- обмена
- Биржи
- Особенности
- Комиссии
- финансовый
- Финансовые институты
- Фирма
- Авиабилеты
- Фокус
- Учредителями
- Рамки
- FTX
- фонд
- финансирование
- средства
- будущее
- Фьючерсная торговля
- Общие
- Genesis
- Глобальный
- хорошо
- Расти
- Рост
- High
- Выделите
- история
- держать
- Как
- HTTPS
- Huobi
- НОО
- изображение
- Влияние
- доход
- Увеличение
- промышленность
- информация
- Инициатива
- Инновации
- учреждения
- страхование
- интерес
- Мультиязычность
- инвестиций
- Инвесторы
- IT
- июль
- Основные
- большой
- вести
- Кредитное плечо
- Ограниченный
- Ликвидация
- Ликвидность
- листинг
- Длинное
- управление
- Март
- Марш 2020
- рынок
- Области применения:
- миллиона
- MIT
- модель
- деньги
- месяцев
- Самые популярные
- двигаться
- новые продукты
- предлагают
- предлагающий
- На месте
- открытый
- Операционный отдел
- Мнения
- Опции
- заказ
- заказы
- OTC
- Внебиржевая торговля
- Другие контрактные услуги
- Партнерство
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- Люди
- производительность
- Платформа
- Платформы
- Популярное
- мощностью
- президентский
- цена
- цены
- частная
- Продукт
- Продукция
- для защиты
- покупки
- Покупка
- ассортимент
- читатели
- Реальность
- Требования
- исследованиям
- обзоре
- Ripple
- Снижение
- управление рисками
- туры
- Run
- главная
- видит
- набор
- Короткое
- So
- Software
- Инженер-программист
- Решения
- Спотовая торговля
- stablecoin
- акции
- Стратегический
- улица
- поставка
- система
- системы
- Tether
- Инициатива
- время
- знак
- Лексемы
- топ
- торговать
- Трейдеры
- Торговцы
- торги
- Торговля
- козырь
- Universal
- USDT
- пользователей
- утилита
- ценностное
- Вид
- Изменчивость
- объем
- Кошелек
- неделя
- Руководство пользователя
- КТО
- в
- Мир
- стоимость
- год
- лет
- Zendesk