Валютный рынок прошел долгий путь с момента своего возникновения. Первоначально, с технологической точки зрения, речь шла о голосовой/телефонной торговле. До конца 1980-х годов валютный рынок представлял собой типичный брокерско-дилерский рынок. Большинство сделок происходило в междилерском ядре рынка.
На втором, или внешнем, уровне этого рынка находилась деятельность между дилерами и их клиентами, где спреды между покупателями и покупателями были шире, чем на междилерском рынке. Звонки о цене и транзакции совершались по телефону, поэтому «голосовая торговля» — это ярлык этой эпохи и этой формы взаимодействия с дилером.
В начале 1990-х годов мы стали свидетелями распространения использования электронной торговли с последующим появлением специализированных платформ и ECN (сети электронных коммуникаций). Идея ECN не была чем-то новым для финансовых рынков. Он уже использовался на фондовых биржах в 1970-х годах. Но в валютной индустрии это появилось позже. Как мы позже обнаружим, валютная индустрия часто на несколько лет отстает от рынка акций в плане внедрения некоторых технологий.
Сегодня, в среде валютной торговли, где доминирует электронная торговля, мы наблюдаем следующий сдвиг в технологиях – рост алгоритмической торговли. Хотя в этом нет ничего нового, однако в последнее время эта концепция все более и более укореняется среди участников валютной индустрии.
Эпоха COVID помогла алгоритмам
В условиях растущей пандемии все больше и больше секторов экономики начали переходить к стилю ведения бизнеса «домашний офис» с большим упором на «удаленную работу». Это также была траектория развития финансовой индустрии. Растущее число людей, работающих удаленно, также способствует растущей потребности в автоматизации торговли. Это также потребовало от компаний удовлетворения нового рыночного спроса. FxSpotStream является отличным примером этого, запустив сервис FX Algos and Allocations еще в 2021 году.
«По мере развития пандемии клиенты, похоже, быстро осознали тот факт, что алгоритмы можно использовать для заказов меньшего размера, что они на самом деле надежны и в периоды нестабильности способны давать результаты, о которых люди говорят», — сказал он. Старший руководитель банковского трейдинга выступает на панели алгоритмов «Структура валютного рынка 2022», организованной The Full FX.
Зачем использовать алгоритмическую торговлю на FX?
По сути, при выборе алгоритмической стратегии клиенты преследуют одну из следующих целей:
– уменьшить влияние на рынок и сэкономить торговые издержки
– минимизировать рыночный риск
– максимизировать уверенность в исполнении
Традиционно клиенты использовали алгоритмические стратегии в основном в случае крупных заказов. Исследование структуры рынка и торговых технологий Коалиции Гринвич 2021 показало, что, по мнению 46% респондентов, алгоритмическая торговля является «необходимой процедурой» на случай, если крупные заказы сработают сверхурочно. По мнению еще 31%, это весьма вероятно. Кроме того, большие ордера, которые необходимо выполнить быстро, — это ситуации, которые следует учитывать при использовании алгоритмов.
По мнению 46% респондентов, в такой ситуации имеет смысл использовать алгоритмы, а 15% респондентов уверены, что здесь следует использовать алгоритмы. В случае небольших заказов ошеломляющие 75% ответили, что использование алгоритмов вообще маловероятно.
Какие типы алгоритмов используются в торговле на валютном рынке? Тот же опрос Коалиции Гринвич показывает, что алгоритмы поиска ликвидности являются наиболее популярными, их используют 69% респондентов. Средневзвешенная по времени цена и средневзвешенная по объему цена являются следующими по популярности алгоритмами.
Эти типы наиболее популярны, но их гораздо больше, и трейдеры Форекс не ограничиваются только этими немногими. FXSpotStream предлагает своим клиентам 70 различных алгоритмов и более 200 параметров в рамках этих стратегий.
Недавно, FXSpotStream расширила предложение алгоритмов своих LP с исходного канала API на графический интерфейс. С момента запуска алгоритмов в июле 2021 года он поддержал объемы алгоритмов на сумму более 19 миллиардов долларов по 46 валютным парам в спотовых и NDF-торгах от восьми клиентов, имеющих доступ к 26 различным стратегиям из 10 LP.
Где сегодня находится алгоритмическая торговля на Форекс и каково ее будущее?
Согласно опросу Coalition Greenwich, только 17% опрошенных валютных трейдеров использовали алгоритмы для совершения сделок. Из других источников мы знаем, что во время пандемии эти цифры часто были выше. Мы также знаем, что в случае торговли акциями на алгоритмическую торговлю приходится примерно половина институционального объема. Таким образом, возможности для дальнейшего роста алгоритмической торговли в институциональной среде FX все еще есть.
Глобальный кодекс FX по стимулированию внедрения алгоритмов Гринвичской коалицией показывает, что 69% респондентов считают, что использование алгоритмов в FX будет увеличиваться. Никто из респондентов не думает, что она может снизиться. Использование FX Algos стало растущим сегментом валютного рынка, поскольку клиенты ищут лучший способ выполнения своих сделок, ограничивая при этом свой риск. Скорее всего, этот процесс только ускорится.
FxSpotStream продолжает расширять свое предложение алгоритмов с начала 2021 года. Недавнее расширение его до графического пользовательского интерфейса призвано еще больше упростить использование алгоритмов. Графический интерфейс основан на технологии HTML5, что позволяет запускать его непосредственно из браузера без необходимости загрузки программного обеспечения на локальный ПК/сеть.
Сочетание функциональности алгоритма с поддержкой распределения означает, что FxSpotStream сможет поддерживать растущее число хедж-фондов, управляющих активами, транснациональных корпораций и региональных банков.
Валютный рынок прошел долгий путь с момента своего возникновения. Первоначально, с технологической точки зрения, речь шла о голосовой/телефонной торговле. До конца 1980-х годов валютный рынок представлял собой типичный брокерско-дилерский рынок. Большинство сделок происходило в междилерском ядре рынка.
На втором, или внешнем, уровне этого рынка находилась деятельность между дилерами и их клиентами, где спреды между покупателями и покупателями были шире, чем на междилерском рынке. Звонки о цене и транзакции совершались по телефону, поэтому «голосовая торговля» — это ярлык этой эпохи и этой формы взаимодействия с дилером.
В начале 1990-х годов мы стали свидетелями распространения использования электронной торговли с последующим появлением специализированных платформ и ECN (сети электронных коммуникаций). Идея ECN не была чем-то новым для финансовых рынков. Он уже использовался на фондовых биржах в 1970-х годах. Но в валютной индустрии это появилось позже. Как мы позже обнаружим, валютная индустрия часто на несколько лет отстает от рынка акций в плане внедрения некоторых технологий.
Сегодня, в среде валютной торговли, где доминирует электронная торговля, мы наблюдаем следующий сдвиг в технологиях – рост алгоритмической торговли. Хотя в этом нет ничего нового, однако в последнее время эта концепция все более и более укореняется среди участников валютной индустрии.
Эпоха COVID помогла алгоритмам
В условиях растущей пандемии все больше и больше секторов экономики начали переходить к стилю ведения бизнеса «домашний офис» с большим упором на «удаленную работу». Это также была траектория развития финансовой индустрии. Растущее число людей, работающих удаленно, также способствует растущей потребности в автоматизации торговли. Это также потребовало от компаний удовлетворения нового рыночного спроса. FxSpotStream является отличным примером этого, запустив сервис FX Algos and Allocations еще в 2021 году.
«По мере развития пандемии клиенты, похоже, быстро осознали тот факт, что алгоритмы можно использовать для заказов меньшего размера, что они на самом деле надежны и в периоды нестабильности способны давать результаты, о которых люди говорят», — сказал он. Старший руководитель банковского трейдинга выступает на панели алгоритмов «Структура валютного рынка 2022», организованной The Full FX.
Зачем использовать алгоритмическую торговлю на FX?
По сути, при выборе алгоритмической стратегии клиенты преследуют одну из следующих целей:
– уменьшить влияние на рынок и сэкономить торговые издержки
– минимизировать рыночный риск
– максимизировать уверенность в исполнении
Традиционно клиенты использовали алгоритмические стратегии в основном в случае крупных заказов. Исследование структуры рынка и торговых технологий Коалиции Гринвич 2021 показало, что, по мнению 46% респондентов, алгоритмическая торговля является «необходимой процедурой» на случай, если крупные заказы сработают сверхурочно. По мнению еще 31%, это весьма вероятно. Кроме того, большие ордера, которые необходимо выполнить быстро, — это ситуации, которые следует учитывать при использовании алгоритмов.
По мнению 46% респондентов, в такой ситуации имеет смысл использовать алгоритмы, а 15% респондентов уверены, что здесь следует использовать алгоритмы. В случае небольших заказов ошеломляющие 75% ответили, что использование алгоритмов вообще маловероятно.
Какие типы алгоритмов используются в торговле на валютном рынке? Тот же опрос Коалиции Гринвич показывает, что алгоритмы поиска ликвидности являются наиболее популярными, их используют 69% респондентов. Средневзвешенная по времени цена и средневзвешенная по объему цена являются следующими по популярности алгоритмами.
Эти типы наиболее популярны, но их гораздо больше, и трейдеры Форекс не ограничиваются только этими немногими. FXSpotStream предлагает своим клиентам 70 различных алгоритмов и более 200 параметров в рамках этих стратегий.
Недавно, FXSpotStream расширила предложение алгоритмов своих LP с исходного канала API на графический интерфейс. С момента запуска алгоритмов в июле 2021 года он поддержал объемы алгоритмов на сумму более 19 миллиардов долларов по 46 валютным парам в спотовых и NDF-торгах от восьми клиентов, имеющих доступ к 26 различным стратегиям из 10 LP.
Где сегодня находится алгоритмическая торговля на Форекс и каково ее будущее?
Согласно опросу Coalition Greenwich, только 17% опрошенных валютных трейдеров использовали алгоритмы для совершения сделок. Из других источников мы знаем, что во время пандемии эти цифры часто были выше. Мы также знаем, что в случае торговли акциями на алгоритмическую торговлю приходится примерно половина институционального объема. Таким образом, возможности для дальнейшего роста алгоритмической торговли в институциональной среде FX все еще есть.
Глобальный кодекс FX по стимулированию внедрения алгоритмов Гринвичской коалицией показывает, что 69% респондентов считают, что использование алгоритмов в FX будет увеличиваться. Никто из респондентов не думает, что она может снизиться. Использование FX Algos стало растущим сегментом валютного рынка, поскольку клиенты ищут лучший способ выполнения своих сделок, ограничивая при этом свой риск. Скорее всего, этот процесс только ускорится.
FxSpotStream продолжает расширять свое предложение алгоритмов с начала 2021 года. Недавнее расширение его до графического пользовательского интерфейса призвано еще больше упростить использование алгоритмов. Графический интерфейс основан на технологии HTML5, что позволяет запускать его непосредственно из браузера без необходимости загрузки программного обеспечения на локальный ПК/сеть.
Сочетание функциональности алгоритма с поддержкой распределения означает, что FxSpotStream сможет поддерживать растущее число хедж-фондов, управляющих активами, транснациональных корпораций и региональных банков.
- Bitcoin
- блокчейн
- соответствие блокчейна
- блочная конференция
- coinbase
- Coingenius
- Консенсус
- криптоконференция
- криптодобыча
- криптовалюта
- децентрализованная
- Defi
- Цифровые активы
- Эфириума
- финансы Магнаты
- обучение с помощью машины
- невзаимозаменяемый токен
- Платон
- Платон Ай
- Платон Интеллектуальные данные
- Платоблокчейн
- ПлатонДанные
- платогейминг
- Polygon
- Доказательство доли
- продуманное лидерство
- W3
- зефирнет
