Как осторожно бычьи биткойн-трейдеры используют варианты для поддержания позиций BTC

Биткойн (BTC) трейдеры кажутся нерешительными на следующем этапе, и это отражается в цене, колеблющейся между 58,400 63,400 и 14 XNUMX долларами за последние XNUMX дней. Есть некоторые медвежьи сигналы, исходящие от регулятивного фронта США, но в то же время биржевые фонды биткойнов (ETF) превосходят $ 1.2 миллиардов в активах под управлением также повысили ожидания инвесторов.

Отчет CryptoQuant от 5 ноября подтвердил, что киты составляют большую часть давление продажи в последние дни. Ресурс мониторинга в сети сосредоточил свое внимание на «обменном китовом коэффициенте» - процентном соотношении притока средств, поступающих из крупнейших кошельков, - и показал явный рост с середины октября до сегодняшнего дня.

Более того, 1 ноября США Министерства финансов США призвал Конгресс действовать незамедлительно, чтобы ввести в действие законодательство, гарантирующее, что эмитенты платежных стейблкоинов регулируются так же, как и банки США. На практике в отчете рекомендуется выпускать стейблкоины только через «организации, которые являются застрахованными депозитными учреждениями».

Тем не менее, институциональным финансовым менеджерам удалось добавить Биткойн на 2 миллиард долларов через паевые инвестиционные фонды в октябре. Согласно отчету CoinShares от 31 октября, ETF ProShares Bitcoin Strategy, официально запущенный 19 октября, принес 1.2 млрд долларов.

Опционы позволяют трейдерам делать ставки на бычьи и медвежьи движения.

Вопреки распространенному мнению, рынки деривативов не были предназначены для азартных игр и чрезмерного кредитного плеча. Торговля производными финансовыми инструментами существует уже более пяти десятилетий, и институциональные трейдеры переключили свое внимание - и объем - на криптовалюту за последние пару лет.

Эта тема стала центральным событием 7 июля, когда агентство Bloomberg сообщило о прибыли от торговли опционами на 4.8 миллиона долларов от мужа Нэнси Пелоси, спикера Палаты представителей США. В раскрытии финансовой информации 2 июля Пол Пелоси сообщил об исполнении опционов на покупку 4,000 акций Alphabet, материнской компании Google, по цене исполнения 1,200 долларов.

Торговля опционами предоставляет различные возможности для инвесторов, стремящихся получить прибыль от повышенной волатильности, максимизации прибыли, если цена остается в определенном диапазоне, или получения защиты от резких падений цен. Эти сложные сделки с участием более чем одного инструмента известны как опционные структуры.

Как ограничить потери и сохранить неограниченный выигрыш

Для тех, кто не знаком с торговлей опционами, Cointelegraph ранее опубликовано статья, подробно описывающая все плюсы и минусы опционов, включая преимущества по сравнению с торговлей фьючерсными контрактами.

Чтобы застраховать убытки от неожиданных колебаний цен, можно использовать опционную стратегию «разворота риска». Инвестор выигрывает от длинной позиции по опционам колл, но расплачивается за них, продавая пут. По сути, эта установка исключает риск боковой торговли акциями, но сопряжена со значительным риском, если актив торгуется вниз.

Вышеупомянутая сделка фокусируется исключительно на опционах от 31 декабря, но инвесторы найдут аналогичные модели с разными сроками погашения. Во-первых, нужно купить защиту от движения вниз, купив 2.45 BTC опционных контрактов пут (продать) на $ 44,000 XNUMX.

Затем трейдер продаст 2 опционных контракта на продажу (пут (продажу) BTC на $ 54,000 2.20, чтобы получить прибыль выше этого уровня. Наконец, покупка 85,000 опционов колл (покупка) на $ XNUMX XNUMX с положительной ценой.

Такая структура опционов не приводит к прибыли или убытку от 54,000 11.5 долларов (снижение на 85,000%) до 39 31 долларов (рост на 8%). При этом инвестор делает ставку на то, что цена биткойнов 00 декабря в 0.455:XNUMX утра по всемирному координированному времени будет выше этого диапазона, при этом он получит неограниченную прибыль и максимальную потерю XNUMX BTC.

Эта структура опционов не требует затрат, но бирже потребуется маржинальный депозит для покрытия потенциальных убытков. Имейте в виду, что минимальный объем торговли опционами на большинстве деривативных бирж составляет контракт 0.10 BTC.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают взгляды Cointelegraph. Каждый инвестиционный и торговый ход связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.

Источник: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure