Недавно несколько средние банки в США (например, First Republic Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank) попал в беду, после того как их клиенты потеряли доверие (т.е. доверие к возможности вернуть свои деньги в любой момент) в эти банки. Это привело к неудержимому и молниеносному бегу по берегу.
Аналитики называют крах Silicon Valley Bank (SVB) первое цифровое банкротство, а также первое банковское бегство, основанное на Твиттере. Во всяком случае, невероятная скорость этого банкротства никогда не наблюдалась в истории банковского дела. Во время крупнейшего банковского банкротства в истории США, то есть банкротства Washington Mutual Bank в 2008 году, клиентам потребовалось 10 дней, чтобы снять 16.7 млрд долларов, в то время как в случае с SVB 42 млрд долларов было снято за один день, а еще 100 млрд долларов стояли в очереди на получение На следующий день.
Эти ошеломляющие цифры имеют потряс всю мировую финансовую систему. В современном взаимосвязанном мире, где информация распространяется с молниеносной скоростью, а финансовые транзакции могут быть выполнены за считанные секунды, риск «набегов на банк» усилился. Исторически сложилось так, что для того, чтобы такие тиражи набирали обороты, требовались месяцы, но цифровая эпоха значительно изменила динамику. Ясно, что ни один банк не может выдержать бегство банков с такой беспрецедентной скоростью. Поэтому каждый игрок в финансовой индустрии (регуляторные органы, финтехи, действующие финансовые игроки…) сейчас анализирует, что можно сделать, чтобы избежать этого в будущем.
Но прежде чем рассматривать возможные решения, важно понять почему эти рухнувшие банки, которые до появления слухов считались (относительно) здоровыми, были более уязвимы к такому цифровому банку, чем другие банковские игроки на рынке, т.е.
-
Все эти банки предлагали свои услуги определенный нишевый сегмент клиентов, то есть SVB для технологических стартапов, Signature Bank для криптоинвесторов и First Republic Bank для нового поколения состоятельных людей. Такая ориентация на конкретного клиента позволяет быстро расти и предлагать очень индивидуальные услуги, но это также означает отсутствие дифференциации и то, что слухи распространяются гораздо быстрее, поскольку все клиенты часто посещают одни и те же (социальные) сети (т.е. они сильно взаимосвязаны) и одинаково реагируют на финансовые новости.
-
Клиенты, которых они обслуживали, были вынуждены в последние месяцы – из-за внешних факторов – снимать больше денег, чем вносили т.е.
-
SVB: технологические стартапы сталкиваются со все меньшими и меньшими раундами венчурного финансирования, а это означает, что эти компании вынуждены постепенно потреблять депозиты, которые они привлекли в прошлых раундах финансирования, для оплаты своего текущего бизнеса.
-
First Republic Bank: поскольку почти две трети депозитов не застрахованы FDIC (т.е. федеральная гарантия до 250,000 250,000 долларов на человека и на банк), эти богатые клиенты начали опасаться за свои деньги после краха SVB и Signature Bank. Поэтому многие из этих клиентов начали снимать все деньги, превышающие XNUMX XNUMX долларов, и распределять их по нескольким банкам, что было особенно болезненно для First Republic Bank.
Это же явление ускорило падение SVB и Signature Bank, у которых соответственно 94% и 90% вкладов не были застрахованы. Сравнивая это с крупными банками США, у которых только 47% незастрахованных вкладов, вы уже можете увидеть опасную закономерность. -
Signature Bank: клиенты этого банка, очень активные в криптомире, столкнулись с явно серьезными проблемами после обвала цен на криптовалюты и особенно с банкротством нескольких крупных крипто-игроков (таких как FTX, Three Arrows Capital, Genesis, BlockFi , Цельсия, Voyager Digital…).
-
-
Эти банки были все хорошо оцифрованы и у всех было клиенты, разбирающиеся в цифровых технологиях. Это означало, что снятие средств происходило почти полностью в цифровом виде, что, очевидно, значительно ускорило процесс.
-
Ассоциация правила капитала этих банков были менее строгими чем более крупные банки в США и банки в целом в Европе. Это произошло из-за исключения, сделанного правительством США, позволяющего банкам с балансами менее 250 миллиардов долларов не соблюдать все правила Базеля III. Кроме того, эти недавние события также показали, что правила Базеля III, вероятно, больше не соответствуют этому быстрому цифровому миру и требуют некоторого пересмотра, чтобы лучше учитывать эти типы исключительных краткосрочных потребностей в ликвидности.
-
Все эти банки имели сильную несоответствие активов и обязательств, что было связано с типом бизнеса, который вели эти банки, но также и прямым следствием исключительной денежно-кредитной политики центральных банков в последние годы, то есть после нескольких лет процентных ставок, близких к нулю (или даже отрицательных процентных ставок), Процентные ставки центрального банка были значительно повышены в последние месяцы. Эта ситуация сделала эти (но и многие другие) банки очень уязвимыми, так как на их балансе имелось довольно много долгосрочных активов. Эти долгосрочные активы (такие как кредиты и государственные облигации) были приобретены во времена низких процентных ставок, а это означает, что принудительная ликвидация на вторичном рынке (чтобы высвободить ликвидность для погашения снятия депозитов) привела к серьезным потерям (цены на эти актив упал из-за повышения процентных ставок). Лучшее хеджирование риска изменения процентной ставки, кажется, было забыто, но очевидно, что это легко сказать в ретроспективе.
Вышеуказанные элементы показывают некоторые фундаментальные проблемы с нашей текущей банковской системой:
-
Из-за огромной цифровизации в финансовой индустрии в последние годы (сильно ускорившейся из-за Covid) скорость снятия депозита имеет такую скорость, что почти невозможно предпринять корректирующие действия (такие как привлечение дополнительных средств, изменение определенных бизнес-правил, получение экстренного финансирования от центрального банка…) после того, как начинают проявляться первые признаки бегства из банка. До этого цифрового века у банков был некоторый запас времени для надлежащего решения проблем с ликвидностью.
-
Слухи распространяются как лесной пожар: платформы социальных сетей могут распространять слухи, часто необоснованные или ложные, как лесной пожар, вызывая панику и подрывая стабильность даже самых авторитетных финансовых учреждений. Кроме того, как только такие слухи набирают обороты, их становится почти невозможно остановить, поскольку любое сообщение со стороны банка редко оказывает успокаивающее действие в таких ситуациях.
-
Ни один банк не в состоянии остановить такой пробег (даже самые прибыльные), а это означает, что потенциально он может поразить всех. Это означает, что такие сценарии становятся критическими операционными рисками, поскольку такого рода события представляют собой непосредственную угрозу выживанию банка. При этом вся акционерная стоимость может быть полностью уничтожена в течение нескольких дней (как в случае с этими тремя банками).
-
Доверие теряется за один день, но требуется очень много времени, чтобы (повторно) его обрести. Это означает, что даже небольшой слух может иметь огромные последствия, так как даже в положительном случае, когда удастся избежать набега на банк, потребуются огромные инвестиции, чтобы вернуть доверие клиентов.
-
Ассоциация несоответствие активов и обязательств (т. е. банки в основном инвестируют в неликвидные активы на длительный срок, но сталкиваются с необходимостью удовлетворения немедленных потребностей в снятии наличных), что лежит в основе банковского дела, может быть очень проблематичным в наш цифровой век и в этой экономической ситуации с быстро меняющейся центральной банковские процентные ставки.
В результате необходимы изменения в банковской системе чтобы защитить банки от этой новой цифровой эволюции.
Некоторые примеры могут быть:
-
Банки могут рассмотреть принятие мер по ограничению суммы средств, которые могут храниться в определенных типах счетов (например, текущих и сберегательных счетах). Например, они могут устанавливать максимальные ограничения на суммы депозитов или применять более низкие или даже отрицательные процентные ставки для крупных депозитов. Это побуждает клиентов распределять свои средства по нескольким банкам или инвестировать в более долгосрочные депозиты или внебалансовые ценные бумаги, снижая риск внезапного снятия средств.
-
Несколько финтех-компаний уже изучают (или даже предлагают) решения для легкого распределения денег по разным банкам (когда суммы депонирования превышают государственные банковские гарантии). С помощью какого-либо агрегирующего приложения BFM/PFM, которое имеет доступ ко всем вашим банковским счетам, можно легко идентифицировать счета со слишком большими депозитами, а избыточные деньги могут автоматически перемещаться в банки, где гарантийный лимит еще не достигнут. Кроме того, приложение может позволить легко открывать дополнительные счета в других банках, когда лимит достигнут на всех счетах в текущих банках. Особенно для предприятий, которые обычно имеют большие денежные пулы, такие инструменты могут стать необходимостью.
-
Правительства или коллективные действия банков могут изучить варианты повышения уровня страхования вкладов или гарантий. Такие действия могут помочь повысить доверие к банковской системе и снизить вероятность набега на банки.
-
Эффективная коммуникация и прозрачность: быстрое, прозрачное и честное общение с вкладчиками, акционерами и регулирующими органами становится необходимым. Банки должны активно распространять точную и своевременную информацию, чтобы противостоять ложным слухам и развеять опасения. Кроме того, они должны внедрить системы для постоянного мониторинга социальных сетей (для этого на рынке существует несколько платформ, таких как Hootsuite, Mentionlytics, Reddit, Brandwatch, HubSpot, Keyhole…), позволяющих улавливать слухи или другие потенциально опасные сообщения. мгновенно, чтобы можно было принять незамедлительные меры.
-
Улучшение управления ликвидностью: банки должны разработать надежную систему управления риском ликвидности, чтобы обеспечить наличие достаточных резервов для удовлетворения требований вкладчиков в периоды стресса. Поддержание диверсифицированной базы финансирования и регулярное стресс-тестирование позиций ликвидности может помочь выявить уязвимые места и принять упреждающие меры.
-
Изменения в расчетах Базеля III: в настоящее время Базельские требования к капиталу, взвешенные с учетом риска, в основном основаны на кредитном качестве портфеля активов банка. В случае SVB это было положительным моментом, поскольку в его портфеле было много долгосрочных ценных бумаг, обеспеченных государством, с очень низким кредитным риском. Поэтому специалисты предлагают больше учитывать процентный риск в формулах взвешивания риска.
Дополнительно эксперты предлагают пересмотреть правила расчета LCR (коэффициент покрытия ликвидности, т.е. качество и ликвидность активов) и NSRF (коэффициент чистого стабильного финансирования, т.е. качество и стабильность пассивов, то есть источников финансирования). Очевидно, что недавние события показали, что, возможно, придется пересмотреть определения стрессовой ситуации, а также определение качества должно больше смотреть на процентный риск. -
Несоответствие активов и обязательств: поскольку несоответствие активов и пассивов лежит в основе банковского дела, необходимо тщательно отслеживать тонкий механизм этого несоответствия. Это означает, что банки несут большую ответственность за то, чтобы лучше отслеживать это и хеджировать себя от определенных рисков (таких как риск процентной ставки), но в то же время в этой истории также есть важная ответственность для центральных банков и политиков.
-
Центральные банки, возможно, захотят более осторожно использовать процентную ставку центрального банка в качестве инструмента для вмешательства в экономику. Хотя процентная ставка центрального банка рассматривается экономистами во всем мире как мощный инструмент для снижения экономических колебаний, мы видим теперь, что слишком динамичная политика центральных банков (путем изменения процентных ставок и количественного смягчения) также имеет довольно неблагоприятные последствия для экономики. долгосрочный.
-
Политики должны быть осторожны с определенным регулированием в финансовом секторе, направленным на помощь потребителям, но в долгосрочной перспективе потенциально увеличивающим риск финансовой ситуации. Например, в Бельгии правительство оказывает сильное давление на банки, чтобы быстро увеличить процентные ставки по сберегательным счетам. В настоящее время 4 крупнейших банка Бельгии обеспечивают процентную ставку по сберегательным счетам в размере около 0.5%, а если они размещают деньги с этих сберегательных счетов в ЕЦБ, они получают процентную ставку в размере 3.25%. Эта разница никогда не была такой большой, поэтому общественность подталкивает все банки к быстрому увеличению этой процентной ставки.
Несмотря на то, что банки в Бельгии из-за отсутствия конкуренции и недостаточной мобильности вкладчиков, не следует упускать из виду хрупкий баланс несоответствия активов и обязательств.
Многие активы банка (т.е. кредиты и инвестиции в такие инструменты, как государственные облигации) были созданы/приобретены несколько лет назад, когда процентные ставки по кредитам были еще на уровне 1% и ниже, и многие из них являются довольно долгосрочными. Это означает, что бельгийские банки все еще держат эти долгосрочные активы под низкие проценты в течение достаточно долгого времени. Слишком быстрое повышение процентных ставок по сберегательным счетам может привести к еще большему несоответствию.
Это показывает, что краткосрочные требования клиентов редко совпадают с заботами банка о долгосрочной стабильности.
-
Очевидно, что это интересные времена, когда динамика меняется быстрее, чем когда-либо прежде. Это значит, что банковское управление и регулирование также должны быстро развиваться. К сожалению, сложность финансовой системы очень затрудняет детальное понимание всей динамики, а это означает, что нам, вероятно, нужны такие события, как банкротство SVB, First Republic Bank и Signature Bank, чтобы лучше понять и приспособить определенные правила и рекомендации к нашей современной цифровой экономике. раз.
Проверьте все мои блоги на https://bankloch.blogspot.com/
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- ПлатонАйСтрим. Анализ данных Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Чеканка будущего с Эдриенн Эшли. Доступ здесь.
- Покупайте и продавайте акции компаний PREIPO® с помощью PREIPO®. Доступ здесь.
- Источник: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26%
- 7
- 9
- a
- в состоянии
- выше
- ускоренный
- доступ
- Учетная запись
- Учетные записи
- точный
- приобретенный
- через
- Действие
- действия
- активный
- дополнительный
- Дополнительно
- адрес
- неблагоприятный
- После
- против
- возраст
- агрегирование
- тому назад
- Нацеленный
- выравнивать
- Все
- позволять
- Позволяющий
- позволяет
- уже
- причислены
- изменен
- Несмотря на то, что
- среди
- количество
- суммы
- an
- Анализ
- и
- Другой
- любой
- приложение
- Применить
- МЫ
- около
- AS
- активы
- Активы
- At
- автоматически
- доступен
- избежать
- избегать
- назад
- Баланс
- баланс листов
- Банка
- банковские счета
- Банк запустить
- банк работает
- Банковское дело
- банковская система
- Банкротство
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- Базель
- BE
- становиться
- становится
- было
- до
- не являетесь
- Бельгии
- ниже
- Лучшая
- большой
- больший
- миллиард
- BlockFi
- блоги
- Облигации
- буфер
- бизнес
- бизнес
- но
- by
- расчет
- призывают
- CAN
- способный
- столица
- потребности в капитале
- тщательный
- осторожно
- проведение
- случаев
- Наличный расчёт
- снятие наличных
- Цельсия
- центральный
- Центральный банк
- Центральные банки
- определенный
- проблемы
- изменения
- явно
- клиентов
- Закрыть
- коллапс
- рухнули
- собирательный
- Связь
- Связь
- Компании
- сравнив
- конкурс
- полностью
- сложность
- Обеспокоенность
- доверие
- Последствия
- считается
- потреблять
- Потребители
- непрерывно
- может
- счетчик
- охват
- Covid
- Создайте
- кредит
- кредиты
- критической
- криптомир
- Текущий
- В настоящее время
- клиент
- Клиенты
- опасно
- день
- Дней
- Определения
- запросы
- пополнять счет
- СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ
- депонированный
- вкладчики
- депозиты
- уничтожили
- подробность
- развивать
- разница
- различный
- дифференцирование
- трудный
- Интернет
- Цифровой век
- цифровой банк
- цифровой мир
- дигитализация
- направлять
- Разное
- дело
- сделанный
- упал
- два
- в течение
- динамический
- динамика
- e
- легко
- ослабление
- легко
- ЕЦБ
- Экономические
- экономисты
- экономику
- эффект
- эффекты
- элементы
- крайняя необходимость
- призывает
- огромный
- чрезвычайно
- обеспечивать
- Весь
- особенно
- существенный
- Европе
- Даже
- События
- НИКОГДА
- Каждая
- все члены
- эволюция
- развивается
- пример
- Примеры
- исключение
- исключительный
- избыток
- выполненный
- существовать
- эксперты
- Исследование
- и, что лучший способ
- Глаза
- Face
- сталкиваются
- содействовал
- всего лишь пяти граммов героина
- факт
- фактор
- факторы
- Ошибка
- не настоящие
- Осень
- ложный
- БЫСТРО
- быстрее
- FDIC
- Федеральный
- несколько
- цифры
- финансовый
- Финансовые институты
- финансовые новости
- Финансовый сектор
- финансовая система
- Finextra
- fintechs
- Во-первых,
- примерка
- колебания
- Фокус
- следовать
- Что касается
- Год основания
- каркасы
- Бесплатно
- от
- FTX
- фундаментальный
- финансирование
- раунды финансирования
- средства
- будущее
- Gain
- Общие
- поколение
- Genesis
- получить
- Правительство
- Государственные облигации
- постепенно
- Расти
- гарантия
- гарантии
- методические рекомендации
- было
- произошло
- вредный
- Есть
- имеющий
- здоровый
- Сердце
- живая изгородь
- хеджирование
- помощь
- следовательно
- исторически
- история
- Удар
- Как
- HTTPS
- HubSpot
- i
- идентифицированный
- определения
- if
- немедленная
- важную
- наложенный
- что она
- in
- Увеличение
- расширились
- повышение
- невероятный
- возложенный
- лиц
- промышленность
- информация
- немедленно
- учреждения
- инструменты
- страхование
- Усиливает
- взаимосвязано
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- Процентные ставки
- интересный
- вмешиваться
- в
- Грин- карта инвестору
- Вложения
- вопросы
- IT
- JPG
- Вид
- Отсутствие
- большой
- больше
- крупнейших
- узнали
- Меньше
- уровень
- обязательства
- молния
- Скорость молнии
- молниеносный
- такое как
- ОГРАНИЧЕНИЯ
- рамки
- Ликвидация
- Ликвидность
- Кредиты
- Длинное
- долгосрочный
- дольше
- посмотреть
- искать
- потери
- потерянный
- серия
- Низкий
- ниже
- сделанный
- в основном
- Сохранение
- основной
- ДЕЛАЕТ
- управление
- многих
- рынок
- Вопрос
- максимальный
- смысл
- означает
- означает,
- меры
- механика
- Медиа
- Встречайте
- может быть
- мобильность
- Модерн
- момент
- Импульс
- монетарный
- денежно-кредитная политика
- деньги
- монитор
- контролируемый
- месяцев
- БОЛЕЕ
- самых
- много
- с разными
- взаимное
- my
- почти
- Необходимость
- потребности
- отрицательный
- отрицательные процентные ставки
- сеть
- сетей
- никогда
- Новые
- Новости
- следующий
- нет
- сейчас
- получение
- происходящий
- of
- предлагают
- предложенный
- предлагающий
- .
- on
- консолидировать
- ONE
- те,
- постоянный
- только
- открытие
- оперативный
- Опции
- or
- Другое
- наши
- внешний
- за
- болезненный
- Паника
- Парк
- особенно
- мимо
- шаблон
- ОПЛАТИТЬ
- платить
- периодов
- человек
- явление
- Часть
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игрок
- игроки
- политика
- Политикам
- Пулы
- «портфель»
- позиции
- положительный
- потенциал
- потенциально
- мощный
- цена
- Цены
- в первую очередь
- Проактивная
- вероятно
- процесс
- выгодную
- должным образом
- для защиты
- обеспечивать
- что такое варган?
- Push
- положил
- количественный
- Количественное смягчение
- быстро
- поднятый
- привлечение
- быстро
- Обменный курс
- Стоимость
- соотношение
- RE
- достиг
- реакция
- последний
- Reddit.
- уменьшить
- снижение
- вернуть себе
- регулярно
- "Регулирование"
- Регулирующие органы
- относительно
- Республика
- уважаемый
- требовать
- Требования
- резерв
- соответственно
- ответственность
- результат
- обзоре
- Снижение
- управление рисками
- рисках,
- надежный
- туры
- условиями,
- Слухи
- Run
- Сказал
- то же
- Вкладчики
- экономия
- Сценарии
- вторичный
- Вторичный рынок
- секунды
- сектор
- Ценные бумаги
- посмотреть
- кажется
- серьезный
- Услуги
- выступающей
- несколько
- акционер
- Акционеры
- краткосрочный
- краткосрочная ликвидность
- должен
- показал
- Шоу
- существенно
- Признаки
- кремний
- Кремниевая долина
- Силиконовая долина банк
- аналогичный
- одинарной
- ситуация
- обстоятельства
- небольшой
- меньше
- So
- Соцсети
- социальные сети
- социальные медиа-платформы
- Решения
- некоторые
- Источники
- специалисты
- конкретный
- скорость
- распространение
- Распространение
- Стабильность
- стабильный
- Начало
- стартапов
- и политические лидеры
- По-прежнему
- Stop
- История
- стресс
- сильный
- сильно
- такие
- внезапный
- достаточный
- предлагать
- превосходить
- выживание
- БСС
- система
- системы
- взять
- приняты
- принимает
- технологии
- чем
- который
- Ассоциация
- Будущее
- их
- сами
- Там.
- следовательно
- Эти
- они
- этой
- те
- угроза
- три
- Три стрелы
- Стрелка Трех Стрелок
- время
- раз
- в
- Сегодняшних
- слишком
- приняли
- инструментом
- тяга
- Сделки
- прозрачный
- путешествия
- срабатывание
- Доверие
- напишите
- Типы
- типично
- понимать
- К сожалению
- беспрецедентный
- неудержим.
- на
- us
- правительство США
- через
- Долина
- ценностное
- VC
- Финансирование VC
- очень
- с помощью
- путешествие
- Уязвимости
- Уязвимый
- хотеть
- законопроект
- Вашингтон
- we
- были
- Что
- когда
- , которые
- в то время как
- будете
- вывода
- Выводы
- снятия
- свидетелем
- Мир
- по всему миру
- стоимость
- бы
- лет
- еще
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет
- нуль