Инвестиции в сетпойнт

За многими наиболее важными финансовыми транзакциями в жизни — будь то покупка дома, подача заявки на ипотеку, получение кредита для малого бизнеса или рефинансирование личной кредитной карты — стоит сеть доверительных и кредитных отношений. Миллиарды долларов этих сделок ежедневно финансируются через складские помещения крупнейшими мировыми инвестиционными банками, кредитными фондами и контрагентами на рынках капитала. И хотя на протяжении многих лет в финтех-индустрии было потрачено много времени и инвестиций на инновации в клиентской части этих транзакций, реальность такова, что многие из рабочих процессов на рынках капитала за кулисами остаются в основном ручными — продуктом электронной почты. , Excel и папки FTP. Результатом является усиление трения в этой системе и повышение затрат как для заемщиков, так и для кредиторов.

Мы почувствовали эту проблему на собственном опыте в моей последней компании Bond Street, кредиторе малого бизнеса, соучредителем которой я был в 2013 году. был упорядоченным с API-интерфейсами и гладким оптимизированным для мобильных устройств UX, серверной частью создания и финансирования этих активов была сложная сеть экспорта CSV и генерируемых вручную отчетов.

Чтобы выдать и профинансировать кредит для малого бизнеса, нам нужно было собрать документацию (например, налоговые декларации, финансовые отчеты о бизнесе, кредитные отчеты и т. д.), убедиться, что актив соответствует критериям приемлемости, установленным нашими кредиторами (обычно это делается третьей стороной). агент данных партии) и, наконец, сообщать об эффективности этих активов на постоянной основе по набору сложных параметров (например, пределы концентрации, совокупная просрочка, количество дефолтов и т. д.). Последствия совершения ошибки — т. е. выдачи не того кредита или нарушения условий нашего кредитного соглашения — могут быть серьезными, требуя от нас выкупа актива за счет собственного капитала, иначе мы рискуем быть полностью отключенными (что может означать преждевременное отключение света). этап финтех компании).

В результате этого опыта я всегда считал, что эти ручные рабочие процессы рынков капитала могут и должны стать программным обеспечением и что может быть возможность построить сеть, которая могла бы принести значительную пользу финтех-компаниям, а также обеспечить душевное спокойствие их кредиторы.

Помня об этом тезисе, а также о нашей вере в то, что будущее ликвидности частных рынков начнется с программного обеспечения для отношений с инвесторами, мы так рады сотрудничеству со Стью, Беном, Майклом и всей командой Setpoint. Они проделали невероятную работу, превратив эти рабочие процессы на рынках капитала в операционную систему для финансирования, с первоначальным акцентом на пространстве proptech, где документоемкий характер сделок с недвижимостью еще более суров. Их продукт не только помогает ведущим компаниям, работающим в области технологий, таким как Opendoor и Flyhomes, масштабировать свою деятельность и деятельность на рынках капитала с меньшим количеством ручной работы, но, что важно, также помогает сократить время, необходимое для хранения этих активов на балансе. Это сводит к минимуму капиталоемкость этих предприятий и/или сумму процентов, выплачиваемых дорогостоящим мезонинным кредиторам, что является жизненно важным преимуществом в этой макросреде.

Мы рады сотрудничать с такими опытными предпринимателями и были невероятно впечатлены эффективностью капитала, с которой Стью и его команда масштабировали бизнес. Мы также особенно воодушевлены потенциалом сетевых эффектов здесь. Точно так же, как Carta построила дистрибуцию среди стартапов и, следовательно, позволила венчурным инвесторам контролировать все свои портфели в одном месте, так и Setpoint начинает приносить значительную пользу крупнейшим в мире кредитным инвесторам во многих их складских отношениях. Это приводит к большему количеству заемщиков и привлечению других классов активов, таких как аренда на одну семью, ипотека, а также потребительские продукты / продукты для малого бизнеса.

Мы считаем, что Setpoint имеет хорошие возможности для улучшения рабочих процессов, связанных с самыми важными транзакциями в жизни, и мы очень рады возглавить раунд финансирования Setpoint серии A и присоединиться к их совету директоров.