Инвесторы вкладывают 28 миллионов долларов в куриные облигации LUSD

Liquity увеличивает ликвидность, принадлежащую протоколу, почти на 500,000 XNUMX долларов США

Поскольку доходность DeFi продолжает снижаться, использование недавно запущенного нового механизма растет.

Введите Chicken Bonds, новый продукт от Liquity, который предлагает пользователям повышенную доходность в течение определенного периода времени в обмен на связывание стабильной монеты LUSD. 

В простейшей форме Chicken Bonds пользователи вносят LUSD, на баланс которых начисляется повышенный LUSD (bLUSD). bLUSD — это производный токен, который увеличивает доходность сверх того, что обычно доступно держателям ванильных LUSD. 

Процесс связывания происходит с течением времени — пользователи могут в любое время решить «отказаться» и вернуть свою основную сумму LUSD, или «спуститься» и потребовать свои накопленные bLUSD — этот выбор является частью сложного решения, основанного на множестве факторов, включая то, как глубоко в процессе связи пользователь и то, что он или она думает о будущей стоимости bLUSD.

По данным Dune Analytics, на данный момент из 203 завершенных «куриных облигаций» 123 струсили, а 80 струсили. приборная панель. 

Liquity, протокол обеспеченного долга, который выпускает стабильную монету LUSD, и команда, стоящая за Chicken Bonds, запустили механизм 4 октября.

Цель состояла в том, чтобы приобрести 10 миллионов LUSD в первый месяц, Клод Донзе, инвестор венчурной компании Tomahawk, написавшей Liquity’s первая проверка, — рассказал The Defiant. 

Но согласно запросу Dune Analytics, куриные облигации могут утроить эту цифру: по состоянию на 28 ноября было депонировано LUSD на сумму 1 миллионов долларов. 

Кроме того, когда пользователи цыплят, Liquity навсегда получает часть привязанных LUSD. На данный момент Liquity приобрела 488,000 XNUMX LUSD через Chicken Bonds. Хотя это не огромная сумма, более важный вопрос заключается в том, является ли сам механизм устойчивым. 

defi 2.0

Одним из самых больших увлечений DeFi в прошлом году был OlympusDAO, протокол с собственным механизмом связывания, который использовался для создания ликвидности, принадлежащей протоколу. Это было частью более широкой «defi 2.0», которое возникло в противовес инфляционным методам добычи ликвидности того, что можно было бы назвать «DeFi 1.0».

С помощью Chicken Bonds Liquity пробуждает идею ликвидности, принадлежащей протоколу. В случае с Liquity цель состоит в том, чтобы увеличить ликвидность LUSD, что объединенный с тремя ведущими стейблкоинами на Curve Finance. Большая ликвидность в пуле Curve означает, что LUSD можно обменять на USDC, USDT и DAI с минимальным влиянием на цену. 

Протоколы часто выплачивают токены пользователям, которые обеспечивают ликвидность. Обладая собственной ликвидностью, протокол может устойчиво увеличивать ликвидность, поскольку его можно постоянно оставлять в пуле.

По словам Донзе, поскольку Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) наложенные санкции В отличие от протокола конфиденциальности Tornado Cash, LUSD испытывает повышенный спрос, который регулярно поднимает его стоимость выше предполагаемой привязки в один доллар.

Децентрализованная стейблкоин

Поскольку Liquity принимает только эфир в качестве залога, имеет минимальное управление и передала разработку внешнего интерфейса на аутсорсинг, это сделало LUSD одним из наиболее децентрализованных стейблкоинов, что рынок оценил еще больше после падения Tornado Cash, Донзе. сказал.

Однако LUSD, возможно, стал жертвой собственного успеха — на 1.04 ноября он торгуется на уровне 1 доллара. 

С увеличением ликвидности благодаря куриным облигациям LUSD может начать торговаться ближе к 1 доллару. 

Самым значительным пользователем Chicken Bonds, по-видимому, является трейдер и разработчик DeFi 0xSifu, чья личность как соучредителя несуществующей биржи QuadrigaCX стала достоянием общественности. в январе.

Debank перечисляет шифу на 16.4 ноября приходилось 1% от общего объема депозитов в куриных облигациях. 

Двигаясь вперед, Донзе считает, что куриные облигации могут стать полезным механизмом для других протоколов, чтобы владеть собственной ликвидностью. 

«Возможно, в будущем [Liquity] сможет предоставить эту услугу и другим протоколам», — сказал он.