Новый взгляд на торговые технологии: как управлять гонкой вооружений в сфере облачных технологий

Мы находимся на пороге новой гонки вооружений. Это описание дано к явлению, в котором крупнейшие в мире поставщики облачных услуг конкурируют за инвестиции в крупнейшие финансовые биржи.

В прошлом году Microsoft объявило инвестиции в размере 1.5 млрд фунтов стерлингов в группу Лондонской фондовой биржи (LSEG) для предоставления бирже аналитики данных, продуктов облачной инфраструктуры и пользовательских моделей Gen-AI. До этого, Nasdaq заключила партнерское соглашение с Amazon Web Services построить «следующее поколение облачной инфраструктуры» и Google инвестировала $1 млрд в CME Group.

«Google Cloud наблюдает повышенный интерес среди бирж и участников рынка к решению некоторых из самых сложных задач, стоящих перед отраслью рынков капитала, от предварительной торговли до клиринга и расчетов», — говорит Ашиш Маджмундар, директор, руководитель глобального отдела рынков капитала Google Cloud. «Наши клиенты ищут облачные решения, начиная от механизмов сопоставления и заканчивая распределением рыночных данных, оцифровкой ценных бумаг и постторговой обработкой, которые используют преимущества Google Cloud в производительности, безопасности, данных и аналитике, искусственном интеллекте и машинном обучении, а в последнее время и в других сферах. в генеративном искусственном интеллекте».

Но как этот недавний всплеск активности повлияет на остальную часть индустрии финансового обмена?

Столкнувшись с этой грозной комбинацией крупных бирж и крупных технологий, торговые площадки всех размеров сталкиваются с множеством вопросов: действительно ли облачная торговля возможна для регулируемых бирж? Реально ли преодолеть препятствия и перейти в облако. И если да, то когда?

Облачные и SaaS-решения: революция в операционных моделях

Эти связи между поставщиками облачных услуг и крупными торговыми площадками демонстрируют растущее признание в финансовой отрасли потенциальных преимуществ облачных решений. Облачные технологии обеспечивают большую масштабируемость, гибкость и экономическую эффективность, которые имеют решающее значение для удовлетворения растущих потребностей современных финансовых рынков. Сотрудничая с ведущими поставщиками облачных услуг и разрабатывая специализированные решения, биржи могут модернизировать свою инфраструктуру, расширить торговые возможности и предоставлять более эффективные и инновационные услуги участникам рынка.

Развитие облачных технологий также проложило путь к предоставлению программного обеспечения как услуги (SaaS), предоставляющего революционно новый метод эксплуатации программного обеспечения и получения услуг. При использовании модели SaaS бирже не нужно беспокоиться об обслуживании и поддержке системы (например, об обновлении или тестировании), а вместо этого можно сосредоточить время на более важной задаче управления рынком. При правильном построении модели на основе SaaS могут обеспечить непревзойденные возможности сопоставления и определения цен, изменяя возможности рынков и бирж.

«Биржи все чаще используют AWS для более важных рабочих нагрузок. Их использование облака выходит за рамки анализа данных, операционных улучшений и разработки инструментов для клиентов, включая механизмы сопоставления с малой задержкой, а также системы расчетов и клиринга, работающие на AWS», — отмечает Скотт Маллинз, управляющий директор подразделения международных финансовых услуг AWS. «Успешная миграция в облако между биржами предполагает согласование руководством видения и ожидаемой ценности, прежде чем последовательно доводить его до сведения всей организации. Также существует приверженность развитию навыков и талантов».

Интересно отметить, что в прошлом отрасль сталкивалась с аналогичными препятствиями при переходе от «ям» к электронной торговле, напоминая нам, что изменения не всегда даются легко, но переход к новым технологиям преодолевался и раньше. По мере того, как все больше бирж и финансовых учреждений переходят на облачные SaaS-решения, отрасль готова испытать значительные улучшения с точки зрения скорости, надежности и доступности, которые будут формировать будущий ландшафт финансовых рынков.

Под капотом облачной торговой инфраструктуры

Чтобы раскрыть потенциал инноваций, операторы рынка осознают необходимость модернизации своих торговых и клиринговых систем. Переходя к более гибким и масштабируемым технологическим решениям, таким как облачная инфраструктура и архитектура микросервисов, они могут преодолеть ограничения устаревших систем и обеспечить быстрое развертывание новых продуктов и услуг.

Однако серьезная проблема возникает из-за того, что не все облачные торговые технологии можно считать равными. Многие из этих торговых и клиринговых систем построены на устаревших технологиях, которым от 10 до 20 лет. Эти старые технологические стеки часто включают в себя сложные и негибкие бизнес-процессы, которые могут помешать инновациям и плавному выходу на новые рынки современными способами.

Ограничения, налагаемые этими устаревшими системами, могут привести к замедлению циклов разработки, увеличению затрат на обслуживание и трудностям в адаптации к быстро меняющимся требованиям рынка. Отсутствие гибкости и масштабируемости в этих старых технологических стеках может препятствовать внедрению новых торговых инструментов, сдерживать внедрение передовых технологий и препятствовать интеграции передовых инструментов управления рисками.

В нынешних условиях торговые площадки также часто сталкиваются с более высокими затратами (иногда удваивающими свои расходы) при попытке модернизировать свою инфраструктуру и технологии из-за доминирования устаревших систем. Биржам следует опасаться поставщиков, торгующих устаревшими архитектурами, а также отмечать сохраняющееся нежелание нарушать текущие потоки доходов от прибыльных услуг колокейшн. Продолжающееся внедрение устаревшей инфраструктуры просто откладывает внедрение в промышленность современных технологий. Ему нет места в новом поколении торговых технологий.

Аспекты облачной стратегии и технические решения

По сути, финансовые биржи должны гарантировать, что новые технологии будут полностью готовы к бесперебойной работе в облаке. При разработке своих облачных стратегий им следует учитывать следующее:

Бай-ин участников торгов: As свидетельствует Благодаря миграции NASDAQ первого рынка опционов в США на AWS, облачная торговая технология предлагает существенные преимущества, включая экономию средств, масштабируемость и надежность. Хотя переход может создать проблемы, он уже идет, и биржи, использующие облачные технологии, могут оставаться конкурентоспособными в развивающейся рыночной среде.

Регуляторы: Для решения проблем нормативного регулирования важно работать с поставщиками облачных технологий, участвующими в переговорах с регулирующими органами. Прозрачность в отношении защиты данных и соблюдения нормативных требований может помочь регулирующим органам подготовиться к переходу в облако, предоставляя трейдерам более качественные услуги и обеспечивая при этом соблюдение нормативных требований.

Меры безопасности: Поставщики облачных услуг вкладывают значительные средства в меры кибербезопасности, часто превосходя то, чего могут достичь отдельные локальные установки. Эти меры включают непрерывный мониторинг и оперативное реагирование на потенциальные угрозы, обеспечение высокого уровня безопасности и соблюдение нормативных требований.

Рынки, чувствительные к задержкам: Облачные технологии сделали значительные достижения в достижении торговых возможностей со сверхнизкой задержкой. Поставщики облачных услуг активно ищут индивидуальные решения, отвечающие требованиям рынков, чувствительных к задержкам. Сотрудничество с подходящим поставщиком облачных услуг и поставщиком платформы может привести к успешному переходу в облако.

Устаревшие бизнес-модели: Облачные решения обеспечивают гибкость, адаптируемость и эластичность, позволяя предприятиям масштабироваться в соответствии с требованиями рынка без долгосрочных обязательств. Подчеркивание этих преимуществ может побудить предприятия использовать облачные технологии и модернизировать свои бизнес-модели.

Миграция и интеграция: Хотя переход на новые системы всегда сопряжен с определенным риском, использование устаревших технологий и инфраструктуры может привести к еще более высоким рискам. При наличии инструментов и процедур для плавного перехода переход в облако становится осуществимым и выполнимым процессом, который может свести к минимуму сбои и обеспечить успешную трансформацию.

Кроме того, при сравнении потенциальных облачных торговых решений крайне важно, чтобы биржи внимательно заглянули «под капот», чтобы убедиться, что включены новейшие технологии и операционные модели, в том числе:

Современная технологичная архитектура: Обновление устаревшей технологической архитектуры, преобладающей на рынках капитала, имеет решающее значение. Традиционные системы могут быть сложными и устойчивыми к изменениям, что делает внедрение новых функций медленным и обременительным процессом. Внедрение современной технологической архитектуры, такой как микросервисы и облачные решения, может упростить разработку, тестирование и развертывание (запросы на функции могут быть выполнены в течение нескольких недель, а не лет). Это позволяет быстрее реагировать на требования рынка и облегчает интеграцию инновационных функций.

SaaS для рынков капитала: Применяя решения SaaS, организации получают огромную эффективность от работы с новыми моделями бизнес-операций и масштабируемыми структурами затрат. Архитектура SaaS может произвести революцию в отрасли рынков капитала за счет сокращения избыточных усилий, ускорения обновлений и обеспечения соответствия требованиям. Кроме того, SaaS может способствовать инновациям за счет поощрения сотрудничества между заинтересованными сторонами.

Независимое от активов решение: Решение, независимое от различных финансовых инструментов, может значительно ускорить внедрение новых классов активов и функций. Разрабатывая системы, которые можно адаптировать к различным типам активов, организации могут эффективно внедрять инновации без необходимости индивидуальной разработки для каждого инструмента.

Непрерывный 24/7 механизм сопоставления и торговли: Механизм сопоставления и торговли корпоративного уровня обеспечивает возможность предлагать современную торговлю с доступностью 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

Нам нужны современные технологии для создания рынков будущего

Чтобы финансовые биржи могли конкурировать с перспективными финансовыми биржами, желающими использовать современную торговую среду, необходимо продвигать облачные SaaS-решения. Поступая таким образом, финансовые учреждения могут воспользоваться возможностью открытия новых рынков и в то же время достичь большей эффективности, сократить расходы, повысить безопасность и улучшить качество обслуживания клиентов.

«Мы уже наблюдаем широкое распространение облака среди бирж», — отмечает Зак Мауфе, глобальный руководитель регулируемых отраслей Google Cloud. «Их путь будет происходить по принципу «ползти-идти-бежать», при этом в ближайшем будущем первыми будут собраны низко висящие плоды, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе произойдут более масштабные парадигмальные изменения. Некоторые организации начинают все три этапа одновременно, понимая, что каждый из них будет двигаться независимо друг от друга».

Тем не менее, прежде чем делать инвестиции, технологии необходимо тщательно изучить, поскольку, в конечном итоге, устаревшая инфраструктура, скрытая за модными словами современных технологий, не выдержит будущей масштабируемости. Только благодаря внедрению современной технологической архитектуры – моделей SaaS, решений, не зависящих от активов, и преобразующей организационной ДНК – биржи могут быстро выйти на новые рынки.

Переход к облачным технологиям для поддержки более конкурентоспособной и динамичной экосистемы финансового рынка неизбежен. Если вы не примете эти изменения и отложите инвестиции в модернизацию инновационных технологий, ваша организация рискует потерять свою актуальность. Не позволяйте этому моменту стать вашим моментом с Kodak.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.finextra.com/blogposting/25556/new-take-on-trading-technology-how-to-navigate-the-cloud-tech-arms-race?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs