В отчете об исследовании показано, почему рынок криптовалют может оказаться на грани разворота

В начале ноября аналитики заняты анализом основных движений рынка, произошедших в октябре. В то время как биткойн (BTC) остался относительно неизменным с ростом всего на 5.89% в октябре, старший аналитик Arcane Research, Ветле Лунде. наметили направление, которое может принять рынок в ближайшие несколько месяцев.

«Uptober», отсылка к бычьим историческим показателям Биткойна в октябре, была общей темой во многих темах в криптовалютном Твиттере, и, по словам Лунде, это, похоже, произошло. Данные показывают, что BTC и биржевые токены превосходили индекс крупных капиталов до 26 октября.

Поглощение Twitter Илоном Маском помогло поднять индекс больших капиталов выше биткойнов с ошеломляющим ежемесячным приростом в 20%. Догикойн (DOGE) помог закрепить прочность крупных компаний, обеспечив прирост на 144% за последние семь дней.

Октябрьский спотовый рынок биткойнов был обусловлен увеличением объема и снижением волатильности, в то же время извлекая выгоду из короткого сжатия, которое ненадолго оживило рынок. По словам Лунде, в последнюю неделю октября произошел самый большой объем коротких ликвидаций в криптовалюте с 26 июля 2021 года.

В то время как эта активность помогла поднять биткойн на 6%, эфир (ETH) и Монета Бинанса (BNB) продемонстрировал более существенный рост - 18% и 19% соответственно.

Короткое сжатие помогло дать общий импульс, но Лунде пришел к выводу, что этот импульс не привел к существенному изменению цены BTC. Спотовый объем BTC вырос на 46% за последние семь дней, а 30-дневный индекс волатильности находится на двухлетнем минимуме. Кроме того, индекс 2-дневной волатильности составляет 7%, тогда как среднегодовое значение составляет 2.2%.

Сравнивая волатильность предыдущего короткого сжатия с недавним коротким сжатием, Лунде сказал:

«Сжатие 26 июля показало ежедневные колебания максимума и минимума в 15%, поскольку рынки поспешно двигались вверх, тогда как движения 25 и 26 октября показали ежедневные колебания максимума и минимума в 5% и 6% соответственно. Кроме того, импульс прекратился, что указывает на то, что трейдерам следует готовиться к более длительной консолидации».

По мнению Лунде, хотя цена Биткойна привлекательна, лучшим подходом к этому рынку является использование средней долларовой стоимости в краткосрочной перспективе, а не использование кредитного плеча. Биткойн испытывает уникально низкую волатильность и внимательно следит за рынком акций США, поэтому важно отслеживать отчеты о прибылях за третий квартал.

Политика ФРС продолжит диктовать цену биткойна

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл собирается выступить после заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 2 ноября по вопросам денежно-кредитной политики США, инфляции и предстоящего повышения ставок.

По словам Лунде, есть два сценария, на которые следует обратить внимание:

«Сценарий 1: Джером Пауэлл сохраняет проницательность в борьбе с инфляцией и готовит рынок к дальнейшим повышениям. На мой взгляд, это наиболее вероятный сценарий. В этой ситуации я ожидаю, что корреляция между BTC и другими классами активов останется высокой, а торговый диапазон длиной в 4.5 месяца сохранится, но активность будет снижена, что приведет к более длительной благоприятной среде для накопления активов».

«Сценарий 2: Джером Пауэлл дает тонкие подсказки. В этом сценарии я вижу смягчение коррелированной рыночной среды. На прошлой неделе мы видели, как уникальная структурная рыночная активность, связанная с криптовалютами, привела к снижению корреляций из-за существенного короткого сжатия. Ожидания разворота приведут к аналогичной реакции и оживят повествование о цифровом золоте BTC».

Согласно второму сценарию, некоторые аналитики считают, что криптовалюта может начать отделяться от акций США. Эта реакция может отразить реакцию рынка криптовалют в середине 2020 года, когда поднял цену биткойна выше 20,000 XNUMX долларов.

Чего ожидать в долгосрочной перспективе

В долгосрочной перспективе Лунде прогнозирует, что внедрение биткойнов и цифровых активов продолжит оставаться новой тенденцией. Указывая на исследование Fidelity, которое показало рост интереса со стороны институциональных рынков в 2022 году, Лунде сохраняет оптимистичный настрой в отношении BTC по текущей цене.

Несмотря на то, что Биткойн видит меньше транзакции в сети, расширение участия за счет более четкой нормативной базы возможно в долгосрочной перспективе. В конечном итоге может появиться более четкая структура, если Электорат США начинает задумываться криптополитика при голосовании.

Приглушенный рост Биткойна, его корреляция с акциями и устойчивый нисходящий тренд в течение почти года остаются угрозой, но многие аналитики уверены, что текущая цена Биткойна недооценена.

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый ход инвестиций и торговли связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.