Стабильность > Волатильность

Крипто иногда напоминает мне Настоящие домохозяйки.

Все это драма. Это постоянный поток распрей, споров и чрезмерных ссор. Алкоголя там очень много. А если не происходит ничего интересного, они разыгрывают новую драму, потому что мы все зависим от выброса дофамина.

Как бы ни было интересно наблюдать за переворотом стола Терезы Джудис или за продолжающейся враждой между Лизой Вандерпамп и Кайлом Ричардсом, большинство из нас согласятся с тем, что стабильность обычно лучше, чем волатильность.

Дети чувствуют себя лучше, когда они живут в безопасном и стабильном доме, чем когда их родители - ярые алкоголики.

Отношения развиваются лучше, когда оба партнера знают, что прогнозировать, а не маниакально-депрессивные вспышки.

Экономика добивается большего успеха, когда стоимость национальной валюты предсказуема, а не гиперинфлирована.

И криптопроекты преуспевают лучше, когда цена их токенов стабильна, а не по всей карте. Вот почему.

Странная вещь об инвестициях в токены

Пока я инвестировал в это пространство, я только недавно понял кое-что важное: ваши инвестиции номинированы в токене протокола.

Допустим, мы инвестируем в ETH. Эфириум, конечно, похож на огромный компьютер, за использование которого люди платят деньги. Каждый раз, когда вы используете децентрализованное приложение или покупаете NFT в сети Ethereum, вы платите комиссию.

Вы не платите комиссию в долларах, вы платите ее в ETH.

Наша инвестиционная философия заключается в том, что когда вы покупаете ETH, вы также покупаете «акции» «компании» Ethereum. Если вы верите в долгосрочное будущее Ethereum, просто покупайте и держите ETH, как если бы вы инвестировали в Apple, Tesla или любую другую технологическую компанию.

Но если вы держите ETH, вы держите нативная валюта сети.

Это странная вещь в криптоинвестициях. Когда вы покупаете акции Apple, они номинируются в долларах; у вас есть стабильная ссылка. Если цена $APPL вырастет или упадет на 10 %, использование вашего iPhone не станет вдруг на 10 % дороже или дешевле.

Но когда ETH поднимается или падает на 10%, это приносит использование сети становится более или менее дорогим.

Остановитесь и задумайтесь об этом на мгновение. Я буду ждать.

Волатильность вредит пользователям

Поскольку в криптоинвестициях часто используется собственный токен сети, вот почему волатильность плоха, опять же на примере ETH.

Более высокие затраты: Когда цена ETH растет, это делает сеть более дорогой для пользователей, что препятствует внедрению: это похоже на использование банкомата, который может взимать комиссию в размере 2 долларов США или 20 долларов США, в зависимости от этого. И дело не только в стоимости использования Ethereum, но каждое децентрализованное приложение построено на его основе.

Неопределенные награды: Многие протоколы DeFi, созданные на основе Ethereum, предлагают вознаграждение в собственных токенах. Но если цена ETH значительно упадет, это снизит стоимость их токен, что освобождает пользователей от этих протоколов и децентрализованных приложений. (Помните, пользователи = ценность.)

Обесцененные сбережения: Пользователи также держат ETH в качестве средства сбережения внутри сети (не в качестве инвестиции, а для фактического использования компьютера Ethereum). Если цена упадет, их собственный капитал упадет, что подрывает доверие к сети Ethereum в целом.

Волатильность вредит инвесторам

В то время как краткосрочные трейдеры любят волатильность, долгосрочные инвесторы, такие как мы, этого не делают. Вот почему:

Риск волатильности: Приятно и полезно видеть, как стоимость вашего ETH выросла на 50% за пару недель, но когда это происходит наоборот, инвесторы сокращают свои потери и массово продают. Даже если у вас хватит смелости пережить это, трудно сохранить энтузиазм, когда вы потеряли 50%.

Рыночная корреляция: Поскольку ETH имеет тенденцию двигаться вверх и вниз вместе с ценой биткойна (и более широкого рынка криптовалют), цена может не иметь никакого отношения к тому, насколько хорошо Ethereum работает как «бизнес». Даже если он набирает пользователей и принимается, волатильность может нарисовать иную картину.

Будущая стоимость: Это самое важное. Чем более волатильна цена ETH, тем менее предсказуемы его потенциальные комиссии, которые влияют на все: рост пользователей, активность разработчиков, работы. Это все равно, что инвестировать в AT&T, не зная, будут ли их телефоны стоить 40 долларов в месяц или 400 долларов в месяц.

В качестве примера я использовал Ethereum, но этот принцип справедлив для каждого проекта уровня 1, в котором вы инвестируете в токен, управляющий сетью.. И это еще более выражено в проектах уровня 2, где вы теперь инвестируете в волатильность поверх волатильности.

Я не говорю, что не стоит инвестировать в эти протоколы, но это долгосрочные инвесторы должны болеть за стабильность.

Стабильность > Волатильность

Говоря, что стабильность лучше волатильности, я не имею в виду, что цена никогда не должна меняться. В идеале мы можем увидеть устойчивый и (достаточно) предсказуемый рост, как, скажем, на фондовом рынке США, волатильность которого сглаживается с течением времени:

Это идеал, конечно. Ничто в природе не является полностью стабильным. У нас бывают ураганы, наводнения и пожары. Но в долгосрочной перспективе существует базовая стабильность, которая позволяет нам предсказывать, что времена года изменятся и завтра снова взойдет солнце.

Давайте праздновать стабильность, когда она произойдет, потому что именно так люди будут доверять криптовалюте. Именно так люди на самом деле будут использовать его для чего-то другого, а не для спекуляций.

Из него не выйдет отличное реалити-шоу, но это станет отличной инвестицией.

Здоровья, богатства и счастья,

Джон Харгрейв

Издатель, Биткойн Маркет Журнал

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stability-volatility/