Структура торговли акциями, Банк Англии опасается затяжной рецессии, продолжающийся рост требований, биткойн застрял

Акции продолжают игнорировать самую глубокую инверсию кривой доходности с начала 2000-х годов. Индекс S&P 500 вырос более чем на 13% с июньских минимумов, поскольку многие на Уолл-стрит ожидают, что ФРС прекратит количественное ужесточение в следующем году и начнет снижать процентные ставки. Если следующие несколько отчетов по инфляции и занятости в несельскохозяйственном секторе поддержат аргумент ФРС о развороте, мы, возможно, перестанем слышать эти призывы к медвежьему рынку.​ ​

Акции могут столкнуться с трудностями при продолжении ралли, поскольку инвесторы продолжают видеть экономические данные, свидетельствующие о том, что экономика все еще держится, а напряженность между США и Китаем накаляется. Уолл-стрит услышала достаточно от ФРС, чтобы понять, что мы застряли в режиме выжидания в течение следующих 48 дней.​ 21 сентября^st Решение FOMC будет иметь четкую траекторию с точки зрения данных как по рынку труда, так и по инфляции. Я

Заявки на пособие по безработице растут

Количество заявок на страхование по безработице в США продолжает расти, что является ожидаемым признаком того, что рынок труда продолжает остывать. Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 6,000 260,000 до 1.416 XNUMX, что соответствует ожиданиям, в то время как число продолжающихся заявок выросло больше, чем ожидалось, до XNUMX миллиона. ФРС может обратить более пристальное внимание на продолжающиеся заявления, которые могут опровергнуть аргумент о том, что рынок труда все еще очень силен, поскольку люди должны иметь возможность легко найти работу.

Известие Walmart о сокращении сотен корпоративных должностей не стало большим сюрпризом, учитывая пессимистический прогноз прибыли. Объявления об увольнениях, кажется, становятся растущей темой в корпоративной Америке, но до тех пор, пока количество вакансий остается примерно на 50% выше допандемического уровня, борьба ФРС с инфляцией не ослабнет.

Банк Англии

Учитывая, что инфляция почти в 5 раз превысила целевой уровень, Банку Англии пришлось сегодня повысить ставку на полпункта. В условиях ограниченного рынка труда Банк Англии должен быть в состоянии продолжать масштабное повышение ставок, даже несмотря на замедление экономического роста.​ Экономика Великобритании, похоже, не готова к длительному спаду, так что это должно позволить Банку Англии, в основном настроенному «ястребу», агрессивно подходить к ужесточению политики.

Самое большое повышение ставок за 27 лет поддержали восемь членов MPC, один из которых проголосовал за повышение лишь на четверть пункта. Перспективы Банка Англии привлекли всеобщее внимание, поскольку они видят, что экономика вступает в рецессию с четвертого квартала этого года. Предупреждение о длительной рецессии усложнит политику в следующем году. Банк также прогнозирует пик инфляции выше 13% в конце этого года и сохранение ее на уровне около 9.5% в третьем квартале. Самая заметная реакция была с инверсией кривой доходности 3s-2s, которая произошла впервые с 10 года.

Поскольку последние опросы показывают, что Лиз Трасс увеличивает свое преимущество, ожидания некоторого повышения инфляции будут расти, поскольку некоторые налоговые льготы окажутся инфляционными.

Крипта

За последнюю неделю биткойн консолидировался ниже уровня 24,000 XNUMX долларов США, поскольку волатильность криптовалюты остается низкой. Корреляция Биткойна с акциями сохраняется, но за последние несколько сессий она ухудшилась. Повышение ставок в связи с ожиданиями повышения ставок ФРС ограничило то, насколько высоко может подняться биткойн на данный момент, но пока трейдеры уверены, что пик доходности казначейских облигаций останется на месте, биткойн, возможно, уже достиг дна. В будущем биткойн может произойти неустойчивая консолидация, пока мы не увидим еще пару отчетов по инфляции и занятости в несельскохозяйственном секторе.​

Утверждения о том, что криптовалюта мертва, были преувеличены. На самом деле, криптовалюта жива и здорова. BlackRock заключила партнерское соглашение с CoinBase, чтобы сделать криптовалюту доступной для институциональных инвесторов. Это столь необходимая позитивная новость для криптотрейдеров, которая должна вселить некоторый оптимизм в отношении долгосрочного здоровья криптовселенной.

Эта статья предназначена только для общих информационных целей. Это не инвестиционный совет или решение купить или продать ценные бумаги. Мнения авторов; не обязательно корпорации OANDA или ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все свои депонированные средства.

Эд Мойя

Старший аналитик рынка, Америка at OANDA

Обладая более чем 20-летним опытом торговли, Эд Мойя является старшим аналитиком рынка в OANDA, занимающимся оперативным межрыночным анализом, освещением геополитических событий, политикой центрального банка и реакцией рынка на корпоративные новости. Его особый опыт связан с широким спектром классов активов, включая FX, сырьевые товары, фиксированный доход, акции и криптовалюты.

На протяжении своей карьеры Эд работал с ведущими брокерскими компаниями, исследовательскими группами и новостными отделами Уолл-стрит, включая Global Forex Trading, FX Solutions и Trading Advantage. Совсем недавно он работал с TradeTheNews.com, где проводил рыночный анализ экономических данных и корпоративных новостей.

Эд живет в Нью-Йорке и является постоянным гостем нескольких крупных финансовых телеканалов, включая CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Финансы Live, Fox Business и Sky TV. Его взглядам доверяют самые известные мировые информационные агентства, включая Reuters, Bloomberg и Associated Press, и его регулярно цитируют в ведущих изданиях, таких как MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times и The Wall Street Journal.

Эд имеет степень бакалавра экономики в Университете Рутгерса.