TLDR: я распечатал 59 тезисов для криптоинвесторов и повесил их на дверь моего местного банка. Читайте дальше, чтобы узнать, почему.

В 1517 году немецкий профессор богословия составил список, который изменит мир.

В то время средневековая католическая церковь занималась продажей пленарные послабления, которые были благословениями, которые обещали меньше времени в чистилище. Другими словами, платите церкви наличными и тратьте меньше времени на страдания в загробной жизни.

Профессор подумал, что это неправильно.

Эти индульгенции были важным механизмом сбора средств для церкви. Великолепная базилика Святого Петра в Риме (на фото выше) финансировалась за счет продажи этих индульгенций.

Один из крупнейших проповедников индульгенции в церкви, Иоганн Тетцель, даже был броский слоган. «Как только монета в сундуке зазвенит, душа устремится в небеса».

Профессор богословия бросил вызов этой практике. В его списке был указан ряд причин — 95, если быть точным, — почему эти схемы оплаты за чистилище были ошибочными. Он чувствовал, что искупление исходит от Бога, а не от золота.

Выступать против папы было, конечно, опасно, но профессор поступил умно. Он сформулировал список как ряд предположений или «тезисов», призванных вызвать академические дебаты. Он тщательно напечатал и отправил письмо высокопоставленному церковному чиновнику.

Однако профессор, конечно же, не стеснялся продвигать свои идеи. Против списка выступил Тетцель, к тому времени один из крупнейших церковных дельцов, который начал «войну памфлетов» с профессором. (Сегодня они спорили бы об этом в Твиттере.)

Список профессора из 95 идей — или «тезисов» — быстро стал известен. Проповедники начали провозглашать его идеи с кафедры. Профессора в конце концов заклеймили еретиком, а затем отлучили от церкви, но это только ускорило распространение его идей.

Менее чем через десять лет профессор основал собственную церковь, формально отколовшуюся от католической традиции. Новый стиль церкви, в конечном итоге названный «протестантским» на основе его первоначального списка протестов, вызвал массовые религиозные и социальные изменения по всей Европе.

Отголоски ощущаются и сегодня. Сегодня практически каждая христианская церковь, которую вы видите, не Католицизм — от южных баптистов до методистов и всего, что между ними — происходит из этого первоначального списка из 95 идей.

Профессором, конечно же, был Мартин Лютер, и его «95 тезисов» вызвали движение. И, как и во многих других движениях, в основе лежали деньги.

Что такое инвестиционная диссертация?

Тезис — это утверждение, в котором говорится: «Я думаю, что это правда, но я призываю вас доказать или опровергнуть это». (Вот почему Лютер не назвал свой список «95 фактов».)

В инвестировании, особенно в криптоинвестировании, важно иметь тезис. В то время как большинство людей просто идут в CoinMarketCap и увидеть огромный список случайных токенов, диссертация позволяет вам начать разбираться в этой отрасли. Например, вот один из наших инвестиционных тезисов:

Хотя цифровые активы, такие как биткойн и криптовалюта, отличаются от традиционных компаний, их можно анализировать практически таким же образом.

Тезисы (рифмы с «Reese's Pieces») невероятно полезны, потому что позволяют нам создавать «ментальные модели» того, как устроен мир. Вы увидите, что даже этот простой тезис дает нам рекомендации о том, как инвестировать: делай это, а не то.

Важно сохранять открытость. Подобно ученым, пытающимся найти данные, подтверждающие или опровергающие их гипотезу, мы хотим быть безжалостно честными с самими собой. Мы не можем слишком привязываться к тезису: если данные доказывают его ошибочность, мы выдвигаем новый тезис.

На этом фоне вот список наших тезисов об инвестициях в криптовалюту. Я прошу вас помочь нам доказать, опровергнуть или улучшить их.

59 тезисов для криптоинвесторов

О цифровых деньгах и цифровых активах:

1. Деньги все больше становятся цифровыми.

2. Поэтому движение денег все чаще будет происходить через Интернет, а не путем обмена бумажками.

3. Это движение порождает интернет-деньги («криптовалюты»), которые более эффективны, чем традиционные валюты.

4. Первая из этих криптовалют, биткойн, показала, что возможно, хотя ее все еще нецелесообразно использовать в качестве валюты.

5. Однако биткойн породил тысячи других цифровых активов, предназначенных для хранения и передачи стоимости через Интернет.

6. Вместе эти цифровые активы радикально меняют мировую экономику и представляют собой сейсмический сдвиг в истории финансов.

 

Об учреждениях:

7. Традиционные банки подвели своих клиентов, игнорируя эти угрозы их бизнес-моделям.

8. Финансовые консультанты подвели своих клиентов, поленившись узнать об этих новых цифровых активах.

9. Многие правительства подвели своих граждан, несправедливо наказав или запретив эти новые цифровые активы.

10. На этом фоне небрежности новый класс «криптоинвесторов» пользуется этой экономической революцией.

 

О том, как инвестировать:

11. Инвестирование в цифровые активы на основе блокчейна («рынок блоков») можно сравнить с инвестированием в традиционные ценные бумаги («фондовый рынок»).

12. Хотя цифровые активы отличаются от традиционных компаний, их можно анализировать примерно так же.

13. Как и при анализе акций, криптоинвесторы могут использовать как количественные, так и качественные исследования (то есть надежные данные и здравый смысл).

 

При количественном анализе:

14. Поскольку данные блокчейна доступны для просмотра всем, инвесторы имеют гораздо более прозрачное представление о производительности цифровых активов, чем у публичных компаний.

15. Например, инвесторы могут легко увидеть Количество пользователей цифрового актива на основе блокчейна (например, «клиенты»).

16. Инвесторы также могут видеть сгенерированные сборы цифровым активом на основе блокчейна (например, «доходом»).

17. Инвесторы могут увидеть Дополнительная информация (TVL, метрики узлов, активность разработчиков), которые могут помочь им оценить внутреннюю стоимость цифрового актива.

 

При качественном анализе:

18. В дополнение к этим количественным показателям инвесторы могут также качественно измерять цифровые активы, анализируя их как бизнес.

19. Анализируя рыночных для цифрового актива инвестор может видеть, обслуживает ли он четко определенного клиента, который является крупным и растущим.

20. Анализируя конкурентное преимущество цифрового актива, инвестор может увидеть, могут ли его обогнать другие.

21. Анализируя команда за цифровым активом инвестор может видеть, руководят ли им способные и заслуживающие доверия менеджеры.

22. Анализируя токеномика цифрового актива, инвестор может увидеть, будут ли инвестиции приобретать или терять ценность с течением времени.

23. Анализируя принятие пользователями цифрового актива, инвестор может судить, есть ли у него надежный путь к широкому использованию.

При долгосрочном ходлинге:

24. Вооружившись этим количественным и качественным исследованием, инвесторы могут безжалостно ликвидировать подавляющее большинство цифровых активов, поскольку они не выдержат такой проверки.

25. Вместо этого инвесторы могут найти небольшое количество высококачественных цифровых активов и удерживать их в течение длительного времени.

26. Поскольку цифровые активы являются относительно новыми, их цена нестабильна, поэтому у инвесторов нет другого выбора, кроме как держать их в течение длительного времени (5+ лет).

 

О ценовых прогнозах:

27. Из-за этой нестабильности никто не может предсказать цену цифровых активов. Никто.

28. Даже тот парень, который зарабатывает на жизнь предсказанием цены. (Если бы он действительно мог предсказать цену, ему не пришлось бы зарабатывать на жизнь предсказанием цены.)

29. Это означает, что «анализ цен», как правило, бесполезен.

30. Это также означает, что «причинно-следственный анализ» обычно бесполезен (т. е. «биткойн упал, потому что произошло X»).

31. Следовательно, лучший способ для инвесторов защитить себя от волатильности цен — это просто вкладывать одинаковую сумму каждый месяц (постоянно-капельное инвестирование).

 

О диверсификации:

32. Этот ежемесячный взнос можно разделить на диверсифицированный портфель (например, ежемесячные инвестиции в размере 1000 долларов США идут на 600 долларов США в акции, 300 долларов США в облигации и 100 долларов США в цифровые активы).

33. Создавая высоко диверсифицированный портфель, инвесторы не кладут все яйца в одну корзину (цифровую или иную), лучше защищая свои деньги.

34. Инвесторы могут дополнительно диверсифицировать свои цифровые активы, определяя различные «секторы» (стейблкоины, NFT, DeFi и т. д.) и покупая вероятного победителя в каждом из них.

35. Хотя большинство технологий начинаются с яростной конкуренции, она обычно заканчивается одним или двумя крупными победителями (Windows и Mac в операционных системах, Google в поисковых системах).

36. Однако первые технологические лидеры не всегда выигрывают в долгосрочной перспективе (Yahoo в поиске, MySpace в социальных сетях), поэтому инвесторы должны периодически отслеживать эти сектора.

37. Впереди будут невероятные инновации, поэтому инвесторы должны быть осторожны, определяя эти сектора слишком жестко: сохраняйте непредвзятость.

По предположениям:

38. В условиях высокой инфляции и низких процентных ставок инвесторы не захотят хранить наличные деньги, поскольку они будут медленно, но верно терять свою ценность. («Наличные — это мусор».)

39. Поэтому они будут стремиться к альтернативным инвестициям, которые предлагают более высокую прибыль, включая всевозможные спекулятивные причуды (такие как NFT мультяшных обезьян).

40. Хотя «дурак и его деньги скоро расстанутся», деньги дурака могут помочь построить ценную инфраструктуру для будущих социальных благ (например, NFT для недвижимости). Таким образом, спекуляция часто является общественным благом: будущее финансируется за счет настоящего.

41. Таким образом, умный инвестор скептически смотрит на заоблачную доходность, «криптопричуды» и сложные производные продукты: если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, обычно так оно и есть.

 

О криптовалютах, пожирающих экономику:

42. Тем не менее, поток денег, вливающихся в цифровые активы, связан с тем, что инвесторы защищают свои деньги от инфляции, надеясь заработать больше, чем они в противном случае потеряли бы.

43. В то время как большинство цифровых активов создаются «из воздуха», дело обстоит иначе со «стабильными монетами», особенно с теми, которые обеспечены долларами США.

44. Стейблкоины этого типа представляют собой выпущенные государством деньги, «завернутые» в цифровой актив. Это имеет огромные последствия, поскольку показывает, что «криптовалюта пожирает мировую экономику».

 

На CBDC:

45. Таким образом, вмешательство правительства представляет собой, пожалуй, самый большой риск для инвесторов: правительства могут прямо или косвенно запретить цифровые активы (например, путем чрезмерного налогообложения).

46. ​​Однако, учитывая движение к цифровым деньгам, кажется более вероятным, что правительства предпочтут вместо этого создавать свои собственные цифровые валюты центрального банка (CBDC).

47. Страна, которая быстрее всех добьется глобального принятия своей CBDC — с использованием количественных и качественных показателей, изложенных выше, — скорее всего, будет владеть новой резервной валютой (т. е. мировым стандартом).

48. Китай в настоящее время лидирует со своим CBDC e-CNY, поэтому умные инвесторы могут еще больше диверсифицировать свой портфель акций за счет большого количества китайских компаний.

О мировых деньгах:

49. Поскольку деньги — это сила, переход к новой финансовой системе, основанной на частных цифровых активах (например, криптовалютах) и публичных цифровых активах (например, CBDC), будет непростым.

50. Граждане мира начнут спрашивать себя: «К чему вся эта борьба из-за денег?»

51. Из этого финансового обломка возникнет новое изобретение: единая мировая цифровая валюта, глобальные деньги для глобальной экономики.

52. Нации по-прежнему будут иметь свои собственные валюты, но эта «наднациональная валюта» будет доступна для всех граждан всех наций.

 

О преимуществах:

53. Поскольку эту глобальную цифровую валюту можно будет запрограммировать, мы построим ее с прогрессивным налогом на богатство, который будет соблюдаться всеми странами (больше никаких оффшорных налоговых убежищ).

54. Это означает, что больше денег будет направлено в образование, здравоохранение и технологии, что значительно улучшит качество жизни на Земле.

55. Всего через несколько поколений мы увидим значительное улучшение условий жизни людей: мы искореним невежество, увеличим среднюю продолжительность жизни и колонизируем Марс.

56. Направляя больше денег обратно в экономический рост, эта глобальная цифровая валюта также уменьшит глобальные спады и повысит политическую стабильность.

57. Сокращая разрыв между богатыми и бедными людьми (и нациями), мы сократим бедность, средний класс будет процветать, и будет легче перемещаться между социальными классами.

58. Инвестиции, которые мы сегодня делаем в цифровые активы, медленно и неумолимо продвигают всех нас к этому славному будущему.

59. Однажды все это станет просто здравым смыслом.

Вот оно. Я не Мартин Лютер, поэтому 95 тезисов не брал. Вместо этого я выбрал 59.

Тогда я пошел в свой местный банк. Я не мог найти место, чтобы прибить их (в настоящее время банки не очень популярны на деревянных дверях), поэтому я сделал следующую лучшую вещь: вместо этого прикрепил их скотчем к двери.

Я хотел бы услышать ваше мнение об этих тезисах. Я приветствую вашу помощь, чтобы доказать, опровергнуть или улучшить их.

сообщение 59 тезисов криптоинвестирования Появившийся сначала на Биткойн Маркет Журнал.

• Коинсмарт. Лучшая в Европе биржа биткойнов и криптовалют.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП.
• КриптоХок. Альткоин Радар. Бесплатная пробная версия.
• Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-59-theses-of-crypto-investing/